Demonstração dos fluxos de caixa
Dados trimestrais
A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.
A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.
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Fiserv Inc., demonstração consolidada dos fluxos de caixa (dados trimestrais)
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2017-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-03-31).
Ao analisar os dados trimestrais, observa-se uma variação significativa no lucro líquido ao longo do período, começando com valores próximos de 200 milhões de dólares em 2017 e apresentando oscilações que atingiram até cerca de 682 milhões de dólares no final de 2021. Destaca-se um aumento geral na lucratividade em certos períodos, refletindo potencialmente melhorias operacionais ou fatores extraordinários positivos ao longo da última parte do período analisado.
Os ajustes relacionados à depreciação, amortizações e custos de financiamento permaneceram relativamente constantes, embora haja uma tendência de aumento na depreciação e amortização de ativos intangíveis relacionados a aquisições, indicando possíveis aquisições ou investimentos em ativos intangíveis na fase mais recente do período.
Notavelmente, houve variações importantes nos itens de impostos diferidos, com períodos de ganhos e perdas significativas, refletindo possíveis mudanças na legislação fiscal, reavaliações ou efeitos de operações específicas. O ganho líquido em moeda estrangeira nas atividades de financiamento apresentou períodos de impacto negativo, sugerindo porte de operações internacionais ou oscilações cambiais relevantes.
O item de remuneração baseada em ações mostrou incremento consistente, especialmente no final do período, indicando uma política de incentivo baseada em ações ou aumento na emissão de opções ou planos de participação acionária.
Registros de ganhos ou perdas na venda de ativos e investimentos apresentam volatilidade, com períodos de perdas expressivas associados a vendas ou desinvestimentos, além de ganhos pontuais em certos trimestres, o que pode refletir estratégias de desinvestimento ou reestruturação de portfólios de ativos.
O fluxo de caixa operacional exibiu incremento ao longo do tempo, atingindo níveis superiores a 1.000 milhões de dólares no período mais recente, embora apresentando oscilações com períodos de retração. Essa tendência sugere melhoria na geração de caixa operacional ao longo do tempo.
O fluxo de caixa de atividades de investimento mostra grande volatilidade, com períodos de saídas e entradas substanciais. Destaca-se o pagamento significativo por aquisições de empresas em certos períodos e vendas de investimentos com retorno elevado, refletindo uma estratégia de crescimento ou desinvestimento em ativos específicos.
O fluxo de caixa de atividades de financiamento apresenta grande variabilidade, com utilização de recursos (pagamentos de dívidas, recompra de ações em tesouraria) em vários períodos. Houve períodos de forte entrada de caixa decorrentes de emissão de dívida ou aumento na captação de recursos, especialmente ao redor de 2020, possivelmente em resposta a necessidades de liquidez ou estratégias de alavancagem.
Os movimentos líquidos de caixa evidenciam oscilações marcantes, incluindo períodos de forte aumento de caixa, influenciados por operações de financiamento ou vendas de ativos, seguidos de períodos de retração, indicando uma gestão ativa do caixa conforme as condições de mercado ou estratégias corporativas.
Em suma, o período analisado reflete uma trajetória de crescimento na lucratividade e na geração de caixa operacional, acompanhada de períodos de forte investimento e reestruturação financeira. A volatilidade em itens de investimento e financiamento sugere uma estratégia dinâmica para equilibrar crescimento, alavancagem e reequilíbrios de portfólio de ativos.