Demonstração dos fluxos de caixa
Dados trimestrais

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

Fiserv Inc., demonstração consolidada dos fluxos de caixa (dados trimestrais)

US$ em milhões

3 meses encerrados	31 de mar. de 2022	31 de dez. de 2021	30 de set. de 2021	30 de jun. de 2021	31 de mar. de 2021	31 de dez. de 2020	30 de set. de 2020	30 de jun. de 2020	31 de mar. de 2020	31 de dez. de 2019	30 de set. de 2019	30 de jun. de 2019	31 de mar. de 2019	31 de dez. de 2018	30 de set. de 2018	30 de jun. de 2018	31 de mar. de 2018	31 de dez. de 2017	30 de set. de 2017	30 de jun. de 2017	31 de mar. de 2017
Lucro líquido	682)	355)	446)	284)	318)	313)	276)	9)	377)	241)	225)	223)	225)	286)	227)	251)	423)	546)	232)	221)	247)
Ajuste para operações descontinuadas	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(14)	—)	—)	—)
Depreciação e outras amortizações	313)	297)	301)	284)	276)	244)	283)	271)	279)	229)	184)	102)	100)	104)	94)	91)	93)	69)	68)	69)	68)
Amortização de ativos intangíveis relacionados à aquisição	486)	484)	504)	529)	521)	530)	504)	546)	553)	560)	387)	44)	45)	43)	40)	40)	40)	42)	39)	40)	38)
Amortização de custos de financiamento e descontos de dívidas	11)	11)	16)	12)	13)	11)	12)	12)	12)	11)	11)	45)	60)	3)	2)	5)	1)	—)	—)	—)	—)
Ganho líquido em moeda estrangeira nas atividades de financiamento	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(50)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Remuneração baseada em ações	61)	49)	63)	61)	66)	83)	84)	94)	108)	108)	87)	15)	19)	19)	18)	17)	19)	15)	15)	17)	16)
Imposto de renda diferido	(183)	4)	(197)	1)	(70)	196)	(31)	(37)	(57)	21)	14)	4)	8)	28)	25)	3)	77)	(267)	20)	3)	(3)
Ganho na venda de ativos	(147)	—)	—)	—)	—)	—)	(36)	3)	(431)	(5)	—)	—)	(10)	—)	2)	3)	(232)	—)	—)	(10)	—)
(Receita) perda de investimentos em afiliadas não consolidadas	(106)	(20)	(22)	(42)	(16)	3)	(19)	10)	6)	(17)	(22)	8)	2)	(2)	(1)	(7)	—)	(1)	(5)	—)	(26)
Distribuições de afiliadas não consolidadas	19)	17)	4)	10)	3)	30)	—)	1)	11)	17)	6)	—)	—)	1)	—)	1)	—)	1)	13)	—)	31)
Liquidação de contratos de cobertura de taxa de juro	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(183)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Encargos de imparidade não monetária	—)	9)	1)	(1)	6)	80)	4)	40)	—)	48)	—)	—)	—)	—)	2)	1)	—)	1)	7)	10)	—)
Outras atividades operacionais	3)	(22)	(4)	(4)	(18)	(12)	(1)	(3)	—)	—)	—)	(1)	(2)	(4)	8)	—)	—)	—)	(3)	(1)	—)
Contas a receber	(60)	(60)	(144)	(25)	(129)	(140)	182)	78)	200)	(158)	91)	54)	6)	(79)	(18)	(78)	67)	(98)	(36)	17)	42)
Despesas pré-pagas e outros ativos	(130)	(6)	(186)	(17)	(39)	(17)	(212)	56)	6)	(41)	21)	(36)	(26)	57)	1)	(20)	(44)	5)	(39)	(15)	(6)
Custos do contrato	(88)	(59)	(60)	(58)	(92)	(60)	(71)	(62)	(96)	(71)	(48)	(35)	(58)	(30)	(31)	(26)	(50)	—)	—)	—)	—)
Contas a pagar e outros passivos	(78)	206)	(74)	69)	102)	(180)	88)	34)	(88)	121)	145)	(2)	(26)	68)	31)	(21)	38)	65)	36)	(94)	47)
Responsabilidades contratuais	32)	78)	30)	(42)	11)	105)	(21)	(21)	8)	114)	(13)	(32)	30)	77)	(32)	(19)	(60)	104)	(23)	(29)	9)
Variações no activo e no passivo, líquidas dos efeitos de aquisições e alienações	(324)	159)	(434)	(73)	(147)	(292)	(34)	85)	30)	(35)	196)	(51)	(74)	93)	(49)	(164)	(49)	76)	(62)	(121)	92)
Ajustes para conciliar o lucro líquido com o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	133)	988)	232)	777)	634)	873)	766)	1,022)	511)	937)	813)	(17)	148)	285)	141)	(10)	(51)	(64)	92)	7)	216)
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	815)	1,343)	678)	1,061)	952)	1,186)	1,042)	1,031)	888)	1,178)	1,038)	206)	373)	571)	368)	241)	372)	468)	324)	228)	463)
Despesas de capital, incluindo software capitalizado e outros intangíveis	(331)	(346)	(320)	(260)	(234)	(211)	(201)	(242)	(246)	(290)	(221)	(112)	(98)	(97)	(94)	(92)	(77)	(79)	(72)	(60)	(76)
Produto da venda de ativos	175)	—)	—)	—)	—)	1)	(6)	—)	584)	12)	29)	10)	—)	—)	—)	—)	419)	(2)	—)	19)	—)
Pagamentos por aquisição de empresas, líquidos de caixa adquirido	—)	(353)	(2)	(212)	(281)	(2)	(1)	(26)	(110)	(1)	(16,058)	(2)	56)	(712)	—)	—)	—)	(1)	(305)	—)	(78)
Distribuições de afiliadas não consolidadas	61)	24)	39)	20)	32)	15)	28)	30)	36)	28)	78)	7)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Compras de investimentos	(8)	(6)	(15)	(8)	(227)	(1)	—)	—)	—)	(41)	(1)	(3)	—)	(3)	2)	(1)	(1)	—)	(10)	—)	—)
Produto da venda de investimentos	3)	16)	31)	470)	2)	11)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Outras atividades de investimento	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1)	—)	—)	6)	6)	(1)	(2)	(10)	—)	6)	1)	—)
Caixa líquido (utilizado em) fornecido pelas atividades de investimento	(100)	(665)	(267)	10)	(708)	(187)	(180)	(238)	264)	(293)	(16,173)	(100)	(36)	(806)	(93)	(95)	331)	(82)	(381)	(40)	(154)
Proventos da dívida	705)	1,258)	834)	2,161)	2,182)	772)	2,313)	3,980)	1,832)	1,175)	8,961)	9,307)	587)	1,412)	2,466)	652)	509)	364)	773)	576)	597)
Pagamentos de dívidas	(1,086)	(1,366)	(1,100)	(3,690)	(1,725)	(1,611)	(3,088)	(4,179)	(2,040)	(1,992)	(1,033)	(1,338)	(680)	(749)	(1,999)	(451)	(806)	(575)	(405)	(483)	(522)
Produto líquido de (reembolsos de) papel comercial e empréstimos de curto prazo	218)	353)	341)	1,103)	(56)	22)	(27)	(8)	7)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Pagamentos de custos de financiamento da dívida	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(16)	—)	—)	(83)	(108)	(56)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produto da emissão de ações em tesouraria	43)	35)	45)	17)	43)	25)	22)	38)	48)	40)	60)	24)	32)	15)	16)	16)	28)	13)	18)	19)	28)
Compras de ações em tesouraria, incluindo ações de funcionários retidas para obrigações fiscais	(544)	(1,018)	(407)	(619)	(742)	(214)	(38)	(604)	(970)	(290)	(86)	(2)	(183)	(692)	(430)	(397)	(427)	(207)	(303)	(309)	(404)
Atividade de liquidação, líquida	(400)	711)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Distribuições pagas a interesses não controladores e interesses não controladores resgatáveis	(13)	(21)	(20)	(11)	(10)	(43)	(9)	(26)	(26)	(72)	(46)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Pagamentos de contraprestação contingente relacionada à aquisição	—)	(1)	(8)	(28)	—)	(18)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Outras actividades de financiamento	—)	—)	—)	1)	(3)	16)	1)	(10)	15)	(21)	(5)	—)	—)	(9)	(3)	7)	—)	—)	—)	—)	—)
Caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento (utilizado em)	(1,077)	(49)	(315)	(1,066)	(311)	(1,051)	(826)	(825)	(1,134)	(1,160)	7,768)	7,883)	(300)	(23)	50)	(173)	(696)	(405)	83)	(197)	(301)
Caixa líquido fornecido por (usado em) atividades operacionais	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(7)	—)	19)	—)	—)	—)
Caixa líquido fornecido por atividades de investimento	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	133)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	50)	—)	—)	—)	—)
Fluxos de caixa líquidos de operações descontinuadas	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	133)	—)	—)	—)	—)	—)	(7)	50)	19)	—)	—)	—)
Efeito das variações cambiais sobre o caixa e equivalentes de caixa	(10)	(16)	(9)	6)	(8)	20)	8)	5)	(17)	5)	(4)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Variação líquida de caixa e equivalentes de caixa	(372)	613)	87)	11)	(75)	(32)	44)	(27)	1)	(137)	(7,371)	7,989)	37)	(258)	325)	(34)	57)	—)	26)	(9)	8)

Ao analisar os dados trimestrais, observa-se uma variação significativa no lucro líquido ao longo do período, começando com valores próximos de 200 milhões de dólares em 2017 e apresentando oscilações que atingiram até cerca de 682 milhões de dólares no final de 2021. Destaca-se um aumento geral na lucratividade em certos períodos, refletindo potencialmente melhorias operacionais ou fatores extraordinários positivos ao longo da última parte do período analisado.

Os ajustes relacionados à depreciação, amortizações e custos de financiamento permaneceram relativamente constantes, embora haja uma tendência de aumento na depreciação e amortização de ativos intangíveis relacionados a aquisições, indicando possíveis aquisições ou investimentos em ativos intangíveis na fase mais recente do período.

Notavelmente, houve variações importantes nos itens de impostos diferidos, com períodos de ganhos e perdas significativas, refletindo possíveis mudanças na legislação fiscal, reavaliações ou efeitos de operações específicas. O ganho líquido em moeda estrangeira nas atividades de financiamento apresentou períodos de impacto negativo, sugerindo porte de operações internacionais ou oscilações cambiais relevantes.

O item de remuneração baseada em ações mostrou incremento consistente, especialmente no final do período, indicando uma política de incentivo baseada em ações ou aumento na emissão de opções ou planos de participação acionária.

Registros de ganhos ou perdas na venda de ativos e investimentos apresentam volatilidade, com períodos de perdas expressivas associados a vendas ou desinvestimentos, além de ganhos pontuais em certos trimestres, o que pode refletir estratégias de desinvestimento ou reestruturação de portfólios de ativos.

O fluxo de caixa operacional exibiu incremento ao longo do tempo, atingindo níveis superiores a 1.000 milhões de dólares no período mais recente, embora apresentando oscilações com períodos de retração. Essa tendência sugere melhoria na geração de caixa operacional ao longo do tempo.

O fluxo de caixa de atividades de investimento mostra grande volatilidade, com períodos de saídas e entradas substanciais. Destaca-se o pagamento significativo por aquisições de empresas em certos períodos e vendas de investimentos com retorno elevado, refletindo uma estratégia de crescimento ou desinvestimento em ativos específicos.

O fluxo de caixa de atividades de financiamento apresenta grande variabilidade, com utilização de recursos (pagamentos de dívidas, recompra de ações em tesouraria) em vários períodos. Houve períodos de forte entrada de caixa decorrentes de emissão de dívida ou aumento na captação de recursos, especialmente ao redor de 2020, possivelmente em resposta a necessidades de liquidez ou estratégias de alavancagem.

Os movimentos líquidos de caixa evidenciam oscilações marcantes, incluindo períodos de forte aumento de caixa, influenciados por operações de financiamento ou vendas de ativos, seguidos de períodos de retração, indicando uma gestão ativa do caixa conforme as condições de mercado ou estratégias corporativas.

Em suma, o período analisado reflete uma trajetória de crescimento na lucratividade e na geração de caixa operacional, acompanhada de períodos de forte investimento e reestruturação financeira. A volatilidade em itens de investimento e financiamento sugere uma estratégia dinâmica para equilibrar crescimento, alavancagem e reequilíbrios de portfólio de ativos.

Fiserv Inc. (NASDAQ:FISV)

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