Relação preço/ FCFE (P/FCFE)
Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)
Fiserv Inc., FCFEcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
A análise das demonstrações financeiras revela uma tendência geral de crescimento na geração de caixa operacional ao longo do período considerado, com destaque para o aumento significativo em 2019, quando o fluxo de caixa líquido proporcionado pelas atividades operacionais atingiu aproximadamente US$ 2.795 milhões, indicando uma expansão no desempenho operacional da empresa. Nos anos seguintes, observou-se uma estabilização, com valores próximos a US$ 4.034 milhões em 2021.
O fluxo de caixa livre sobre o patrimônio líquido (FCFE) apresentou um crescimento acentuado em 2019, atingindo cerca de US$ 16.814 milhões, o que sugere uma melhora substantiva na capacidade de gerar caixa após despesas de investimento e outros fluxos de caixa necessários para sustentar operações e crescimento. Apesar desta pontuação excepcional, nos anos seguintes houve uma significativa redução, especialmente em 2020, quando o FCFE caiu para aproximadamente US$ 1.204 milhões, antes de se recuperar parcialmente em 2021 para cerca de US$ 3.169 milhões.
A evolução do fluxo de caixa operacional demonstra uma melhora consistente até 2019, seguida por estabilização com leve variação, indicando uma manutenção da geração de caixa a partir das operações. A disparidade observada na projeção do FCFE em 2019 sugere que processos de investimento ou financiamento podem ter contribuído para o aumento abrupto nesse indicador naquele ano, enquanto a desaceleração em 2020 pode resultar de fatores externos ou internos que impactaram os fluxos de caixa após o pico de 2019.
Em síntese, há sinais de crescimento e de uma forte capacidade de geração de caixa operacional ao longo do período, contudo, o FCFE mostra volatilidade que merece monitoramento, especialmente considerando a oscilação entre os anos de 2019 e 2020. Esses padrões indicam a necessidade de investigação adicional para compreender os fatores que impulsionaram as variações nos fluxos de caixa livres, bem como seu impacto na sustentabilidade financeira da empresa.
Relação preço/FCFEatual
Fiserv Inc., P/FCFE cálculo, comparação com os índices de referência
| Número de ações ordinárias em circulação | 646,394,065 |
| Dados financeiros selecionados (EUA $) | |
| Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhões) | 3,169) |
| FCFE por ação | 4.90 |
| Preço atual da ação (P) | 104.74 |
| Índice de avaliação | |
| P/FCFE | 21.36 |
| Benchmarks | |
| P/FCFEConcorrentes1 | |
| Accenture PLC | 15.63 |
| Adobe Inc. | 15.16 |
| Cadence Design Systems Inc. | 32.34 |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 104.57 |
| Datadog Inc. | 31.06 |
| Fair Isaac Corp. | 39.24 |
| International Business Machines Corp. | 20.97 |
| Intuit Inc. | 30.20 |
| Microsoft Corp. | 60.40 |
| Oracle Corp. | 167.51 |
| Palantir Technologies Inc. | 353.93 |
| Palo Alto Networks Inc. | 53.78 |
| Salesforce Inc. | 21.03 |
| ServiceNow Inc. | 57.44 |
| Synopsys Inc. | 65.45 |
| Workday Inc. | 26.71 |
| P/FCFEsetor | |
| Serviços de & de software | 61.91 |
| P/FCFEindústria | |
| Tecnologia da informação | 60.64 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se o P/FCFE da empresa é menor, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se o P/FCFE da empresa for maior, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação preço/FCFEhistórico
Fiserv Inc., P/FCFEcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de ações ordinárias em circulação1 | 652,196,905 | 669,459,877 | 679,098,783 | 391,586,971 | 413,215,728 | |
| Dados financeiros selecionados (EUA $) | ||||||
| Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhões)2 | 3,169) | 1,204) | 16,814) | 2,226) | 1,521) | |
| FCFE por ação4 | 4.86 | 1.80 | 24.76 | 5.68 | 3.68 | |
| Preço das ações1, 3 | 95.56 | 115.37 | 108.54 | 84.75 | 71.06 | |
| Índice de avaliação | ||||||
| P/FCFE5 | 19.67 | 64.15 | 4.38 | 14.91 | 19.31 | |
| Benchmarks | ||||||
| P/FCFEConcorrentes6 | ||||||
| Accenture PLC | 25.76 | 19.01 | 19.50 | — | — | |
| Adobe Inc. | 34.26 | 41.36 | 41.90 | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 36.31 | 45.86 | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 41.38 | 880.68 | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 202.25 | 41.33 | — | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | 12.69 | 38.46 | 32.51 | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 48.45 | 9.43 | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 86.74 | 17.36 | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | 42.54 | 42.74 | — | — | — | |
| Oracle Corp. | 8.36 | 6.27 | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 198.12 | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 32.91 | 8.11 | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | 49.52 | 50.40 | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 64.54 | 49.83 | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 40.55 | 45.07 | 77.64 | — | — | |
| Workday Inc. | 40.57 | 74.21 | — | — | — | |
| P/FCFEsetor | ||||||
| Serviços de & de software | 34.09 | 26.85 | — | — | — | |
| P/FCFEindústria | ||||||
| Tecnologia da informação | 27.39 | 23.42 | — | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 Dados ajustados para desdobramentos e dividendos de ações.
3 Preço de fechamento na data de apresentação do relatório anual de Fiserv Inc.
4 2021 cálculo
FCFE por ação = FCFE ÷ Número de ações ordinárias em circulação
= 3,169,000,000 ÷ 652,196,905 = 4.86
5 2021 cálculo
P/FCFE = Preço das ações ÷ FCFE por ação
= 95.56 ÷ 4.86 = 19.67
6 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Preço das ações
- Durante o período avaliado, o preço das ações apresentou uma tendência de crescimento de 2017 a 2020, passando de aproximadamente 71,06 dólares para 115,37 dólares. No entanto, em 2021 ocorreu uma redução significativa, fechando em 95,56 dólares, indicando possível correção ou ajustamento do mercado após o pico observado em 2020.
- FCFE por ação
- O fluxo de caixa livre ao acionista por ação apresentou um aumento considerável de 2017 até 2019, passando de 3,68 dólares para 24,76 dólares, refletindo uma melhora na geração de caixa disponível aos acionistas. Em 2020, houve uma queda acentuada para 1,80 dólares, indicando uma possível redução na sustentabilidade ou na geração de caixa, antes de se recuperar em 2021 para 4,86 dólares.
- P/FCFE (Rácio financeiro)
- Este índice mostrou uma tendência de alta significativa em 2020, atingindo 64,15, o que demonstra uma valorização das ações em relação ao fluxo de caixa livre, potencialmente indicando expectativas de crescimento futuro ou uma avaliação elevada do mercado naquele período. Em 2018 e 2017, o rácio foi mais moderado, em torno de 14,91 a 19,31. Em 2021, o índice recuou para 19,67, retornando a níveis similares aos observados antes de 2020, embora ainda represente um aumento em relação a 2019.