Demonstração dos fluxos de caixa
Dados trimestrais

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

Palo Alto Networks Inc., demonstração consolidada dos fluxos de caixa (dados trimestrais)

US$ em milhões

3 meses encerrados	31 de jan. de 2026	31 de out. de 2025	31 de jul. de 2025	30 de abr. de 2025	31 de jan. de 2025	31 de out. de 2024	31 de jul. de 2024	30 de abr. de 2024	31 de jan. de 2024	31 de out. de 2023	31 de jul. de 2023	30 de abr. de 2023	31 de jan. de 2023	31 de out. de 2022	31 de jul. de 2022	30 de abr. de 2022	31 de jan. de 2022	31 de out. de 2021	31 de jul. de 2021	30 de abr. de 2021	31 de jan. de 2021	31 de out. de 2020	31 de jul. de 2020	30 de abr. de 2020	31 de jan. de 2020	31 de out. de 2019
Lucro (prejuízo) líquido	432)	334)	254)	262)	267)	351)	358)	279)	1,747)	194)	228)	108)	84)	20)	3)	(73)	(94)	(104)	(119)	(145)	(142)	(92)	(59)	(75)	(74)	(60)
Remuneração baseada em ações para prêmios baseados em ações	301)	370)	354)	326)	320)	294)	269)	264)	272)	271)	254)	271)	283)	266)	240)	247)	265)	259)	230)	233)	226)	206)	174)	166)	168)	150)
Imposto de renda diferido	5)	9)	92)	(125)	(179)	(137)	(215)	(127)	(1,691)	—)	7)	3)	3)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Depreciação e amortização	91)	89)	84)	88)	88)	84)	76)	74)	69)	64)	69)	72)	70)	71)	73)	71)	70)	69)	69)	69)	65)	58)	61)	53)	48)	44)
Ganho relacionado à saída da instalação	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(3)	—)
Amortização de custos contratuais diferidos	135)	126)	137)	119)	115)	110)	121)	110)	109)	106)	116)	101)	99)	97)	101)	89)	86)	86)	90)	74)	69)	66)	83)	61)	55)	56)
Amortização dos custos de emissão de dívida	—)	—)	—)	—)	—)	1)	1)	1)	1)	1)	1)	2)	2)	2)	2)	2)	2)	2)	36)	36)	35)	35)	27)	16)	16)	16)
Alteração no valor justo do passivo de contraprestação contingente	3)	(13)	(156)	4)	10)	6)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Redução dos ativos de direito de uso de arrendamento operacional	17)	18)	17)	16)	16)	16)	15)	15)	14)	12)	13)	12)	13)	12)	17)	12)	12)	13)	12)	12)	11)	10)	13)	13)	11)	10)
Amortização de prêmios de investimento, líquidos de acréscimo de descontos de compra	(45)	(7)	(6)	(9)	(11)	(15)	(14)	(16)	(16)	(15)	(18)	(20)	(16)	2)	3)	3)	4)	4)	4)	3)	3)	3)	—)	(2)	(1)	(3)
Reembolsos de notas seniores conversíveis atribuíveis ao desconto da dívida	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Contas a receber, líquidas	(758)	1,622)	(1,014)	(454)	(363)	1,486)	(903)	181)	(482)	1,050)	(1,020)	(165)	(40)	904)	(902)	(288)	(140)	428)	(474)	(97)	16)	382)	(368)	(110)	(41)	84)
Financiamentos a receber, líquidos	50)	125)	89)	113)	(21)	11)	(453)	(369)	—)	(44)	(407)	(246)	(74)	(12)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Custos contratuais diferidos	(124)	(82)	(227)	(135)	(115)	(79)	(204)	(126)	(96)	(63)	(181)	(98)	(93)	(60)	(202)	(106)	(87)	(64)	(206)	(94)	(82)	(59)	—)	—)	—)	—)
Despesas pré-pagas e outros ativos	(12)	(33)	21)	(21)	93)	(4)	(181)	1)	(8)	54)	(101)	(91)	(50)	(29)	(42)	(26)	—)	(73)	(164)	(36)	(62)	(38)	(201)	(67)	(82)	(59)
Contas a pagar	42)	(2)	(12)	85)	(63)	97)	6)	(68)	48)	—)	37)	(37)	2)	(1)	18)	(8)	22)	38)	(15)	27)	(6)	(18)	10)	(6)	(15)	(3)
Remuneração acumulada	163)	(210)	100)	15)	137)	(200)	169)	(67)	119)	(217)	204)	(51)	124)	(192)	96)	35)	79)	(180)	178)	(9)	71)	(135)	147)	(10)	49)	(110)
Passivos acumulados e outros	76)	(53)	113)	34)	95)	(94)	157)	28)	234)	(34)	4)	35)	(86)	(28)	(17)	20)	(27)	(23)	36)	(7)	(37)	(20)	7)	(15)	(7)	(25)
Receita diferida	178)	(522)	1,175)	311)	169)	(417)	1,313)	349)	372)	146)	1,207)	535)	374)	186)	1,135)	410)	291)	134)	649)	213)	198)	137)	440)	146)	182)	126)
Variações nos activos e passivos operacionais, líquidas dos efeitos das aquisições	(385)	845)	245)	(53)	(69)	800)	(98)	(71)	186)	893)	(257)	(117)	158)	767)	86)	38)	137)	260)	5)	(4)	98)	250)	35)	(62)	87)	13)
Ajustes para conciliar o lucro (prejuízo) líquido com o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	122)	1,437)	767)	367)	290)	1,159)	155)	250)	(1,057)	1,332)	186)	324)	610)	1,217)	520)	463)	576)	693)	445)	423)	507)	627)	393)	245)	381)	285)
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	554)	1,771)	1,021)	629)	557)	1,510)	513)	529)	690)	1,526)	414)	432)	695)	1,237)	524)	390)	483)	589)	326)	278)	365)	535)	334)	170)	307)	225)
Compras de investimentos	(524)	(1,401)	(875)	(1,089)	(1,072)	(660)	(1,065)	(475)	(1,157)	(855)	(999)	(742)	(1,607)	(2,113)	(975)	(241)	(616)	(439)	(465)	(382)	(283)	(830)	(885)	(12)	(9)	(274)
Produto da venda de investimentos	2,786)	30)	367)	185)	354)	291)	455)	70)	127)	305)	91)	375)	15)	485)	160)	7)	246)	36)	94)	37)	—)	—)	3)	310)	1)	—)
Produto de vencimentos de investimentos	1,135)	474)	386)	455)	385)	369)	488)	556)	350)	458)	1,308)	505)	651)	348)	402)	315)	177)	225)	395)	311)	336)	198)	246)	451)	623)	632)
Aquisições de empresas, líquidas de caixa e caixa restrito adquiridas	(2,576)	(2)	(555)	—)	1)	(500)	—)	—)	(611)	—)	—)	(19)	(186)	—)	(20)	—)	—)	(17)	—)	(147)	(405)	(225)	—)	(388)	(129)	(66)
Compras de propriedades, equipamentos e outros ativos	(170)	(84)	(86)	(68)	(47)	(44)	(47)	(37)	(35)	(37)	(37)	(31)	(38)	(40)	(39)	(38)	(81)	(35)	(27)	(27)	(32)	(30)	(32)	(86)	(49)	(47)
Caixa líquido (utilizado em) fornecido pelas atividades de investimento	651)	(983)	(762)	(518)	(381)	(544)	(169)	113)	(1,326)	(129)	363)	88)	(1,165)	(1,320)	(472)	43)	(274)	(230)	(2)	(208)	(384)	(886)	(668)	275)	436)	245)
Reembolsos de títulos seniores conversíveis	—)	—)	(383)	(151)	(112)	(319)	(200)	(662)	(126)	(46)	(1,692)	—)	—)	—)	(1)	—)	—)	—)	(1)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Pagamentos dos custos de emissão de dívida	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produto de empréstimos obtidos sobre títulos seniores conversíveis, líquidos	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,979)	—)	—)	—)
Produto da emissão de mandados	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	203)	—)	—)	—)
Compra de sebes de notas	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(371)	—)	—)	—)
Recompras de ações ordinárias	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(500)	—)	(67)	—)	—)	(250)	(23)	(342)	—)	(550)	—)	(328)	(350)	—)	(500)	—)	(1,000)	—)	(198)
Produto da venda de ações por meio de planos de incentivo de capital dos funcionários	8)	130)	10)	203)	37)	121)	24)	116)	58)	86)	60)	130)	1)	68)	—)	78)	—)	59)	—)	58)	—)	45)	—)	47)	1)	36)
Pagamentos de impostos relacionados à liquidação líquida de ações de prêmios de capital próprio	(108)	(1)	(1)	(5)	(156)	(21)	(4)	(3)	(4)	(16)	(3)	(2)	(2)	(14)	(11)	(11)	(9)	(20)	(7)	(6)	(6)	(10)	(6)	(5)	(7)	(5)
Pagamentos de responsabilidade contingente por contraprestação	(14)	(121)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Pagamento de contraprestação diferida relacionada à aquisição de negócios do ano anterior	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1)	—)	—)
Caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento (utilizado em)	(114)	8)	(374)	47)	(232)	(220)	(179)	(1,049)	(73)	(42)	(1,635)	128)	(251)	31)	(353)	66)	(559)	39)	(336)	(299)	(5)	(465)	1,806)	(959)	(6)	(167)
Aumento (redução) líquido de caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito	1,091)	796)	(116)	158)	(56)	746)	165)	(407)	(708)	1,355)	(858)	648)	(721)	(52)	(302)	499)	(350)	398)	(12)	(228)	(25)	(816)	1,472)	(515)	737)	303)

A análise dos dados financeiros trimestrais revela tendências significativas em diversas áreas. Inicialmente, o lucro (prejuízo) líquido demonstra uma trajetória de perdas consistentes até o terceiro trimestre de 2022, quando se inverte para um resultado positivo. A partir desse ponto, observa-se um crescimento notável e contínuo, com valores progressivamente maiores em cada período subsequente, atingindo picos nos últimos trimestres analisados.

Lucro (prejuízo) líquido: Apresenta uma mudança drástica de perdas para lucros significativos a partir do terceiro trimestre de 2022, com um crescimento expressivo nos períodos seguintes.

A remuneração baseada em ações para prêmios baseados em ações mantém-se relativamente estável ao longo do período, com ligeiras flutuações, indicando uma política consistente de compensação. O imposto de renda diferido apresenta valores insignificantes até o terceiro trimestre de 2023, quando registra um valor negativo expressivo, seguido por valores menores e alternados entre positivos e negativos.

Remuneração baseada em ações: Mantém-se relativamente constante, sugerindo uma política de compensação estável.
Imposto de renda diferido: Apresenta volatilidade, com um valor negativo significativo no terceiro trimestre de 2023.

A depreciação e amortização demonstra uma tendência de crescimento gradual ao longo do tempo, refletindo investimentos contínuos em ativos fixos e intangíveis. A amortização de custos contratuais diferidos também apresenta um aumento constante, possivelmente relacionado à expansão de contratos de longo prazo. A redução dos ativos de direito de uso de arrendamento operacional mantém-se relativamente estável, com ligeiras variações.

Depreciação e amortização: Apresenta crescimento gradual, indicando investimentos contínuos.
Amortização de custos contratuais diferidos: Mostra um aumento constante, possivelmente ligado à expansão de contratos.
Redução dos ativos de direito de uso de arrendamento operacional: Mantém-se relativamente estável.

As contas a receber, líquidas, exibem flutuações significativas, com períodos de aumento e diminuição, indicando variações no ciclo de recebimento de clientes. Os financiamentos a receber, líquidos, apresentam um padrão semelhante, com valores negativos e flutuações consideráveis. Os custos contratuais diferidos demonstram um aumento constante, acompanhando a tendência da amortização. As despesas pré-pagas e outros ativos apresentam variações significativas, com períodos de aumento e diminuição.

Contas a receber, líquidas: Apresentam flutuações significativas, indicando variações no ciclo de recebimento.
Financiamentos a receber, líquidos: Exibem um padrão semelhante às contas a receber, com valores negativos e flutuações.
Custos contratuais diferidos: Aumentam constantemente.
Despesas pré-pagas e outros ativos: Apresentam variações significativas.

A receita diferida demonstra um crescimento notável, especialmente a partir do terceiro trimestre de 2020, indicando um aumento na receita reconhecida ao longo do tempo. O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais apresenta um padrão de crescimento, com valores positivos consistentes, refletindo a capacidade da empresa de gerar caixa a partir de suas operações. O caixa líquido (utilizado em) fornecido pelas atividades de investimento apresenta flutuações significativas, com períodos de utilização e geração de caixa, indicando investimentos e desinvestimentos em ativos.

Receita diferida: Apresenta crescimento notável, indicando aumento na receita reconhecida.
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais: Mantém-se positivo e crescente, refletindo a capacidade de gerar caixa.
Caixa líquido (utilizado em) fornecido pelas atividades de investimento: Apresenta flutuações significativas, indicando investimentos e desinvestimentos.

O aumento (redução) líquido de caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito demonstra um padrão de crescimento, com valores positivos consistentes, indicando uma melhoria na posição de caixa da empresa ao longo do tempo.

Aumento (redução) líquido de caixa: Apresenta crescimento, indicando melhoria na posição de caixa.

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Demonstração dos fluxos de caixa Dados trimestrais

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