Relação preço/lucro líquido (P/E)
desde 2005
Cálculo
Fiserv Inc., P/E, tendências a longo prazocálculo
| P/E | = | Preço das ações1, 2, 3 | ÷ | Lucro por ação1 (EPS) | EPS1 | = | Lucro líquido atribuível à Fiserv, Inc.1 (em milhões) |
÷ | Número de ações ordinárias em circulação2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24 de fev. de 2022 | 46.72 | = | 95.56 | ÷ | 2.05 | 2.05 | = | 1,334 | ÷ | 652,196,905 | |
| 26 de fev. de 2021 | 80.62 | = | 115.37 | ÷ | 1.43 | 1.43 | = | 958 | ÷ | 669,459,877 | |
| 27 de fev. de 2020 | 82.54 | = | 108.54 | ÷ | 1.31 | 1.31 | = | 893 | ÷ | 679,098,783 | |
| 21 de fev. de 2019 | 27.96 | = | 84.75 | ÷ | 3.03 | 3.03 | = | 1,187 | ÷ | 391,586,971 | |
| 22 de fev. de 2018 | 23.57 | = | 71.06 | ÷ | 3.02 | 3.02 | = | 1,246 | ÷ | 413,215,728 | |
| 23 de fev. de 2017 | 26.51 | = | 57.45 | ÷ | 2.17 | 2.17 | = | 930 | ÷ | 429,127,900 | |
| 19 de fev. de 2016 | 30.27 | = | 48.33 | ÷ | 1.60 | 1.60 | = | 712 | ÷ | 445,874,602 | |
| 20 de fev. de 2015 | 25.03 | = | 39.53 | ÷ | 1.58 | 1.58 | = | 754 | ÷ | 477,385,630 | |
| 20 de fev. de 2014 | 22.46 | = | 28.59 | ÷ | 1.27 | 1.27 | = | 648 | ÷ | 508,973,046 | |
| 22 de fev. de 2013 | 17.53 | = | 20.06 | ÷ | 1.14 | 1.14 | = | 611 | ÷ | 534,014,116 | |
| 24 de fev. de 2012 | 19.64 | = | 16.72 | ÷ | 0.85 | 0.85 | = | 472 | ÷ | 554,354,588 | |
| 24 de fev. de 2011 | 18.27 | = | 15.51 | ÷ | 0.85 | 0.85 | = | 496 | ÷ | 584,308,404 | |
| 26 de fev. de 2010 | 15.44 | = | 12.06 | ÷ | 0.78 | 0.78 | = | 476 | ÷ | 609,281,616 | |
| 27 de fev. de 2009 | 8.95 | = | 8.16 | ÷ | 0.91 | 0.91 | = | 569 | ÷ | 624,001,668 | |
| 28 de fev. de 2008 | 19.80 | = | 13.22 | ÷ | 0.67 | 0.67 | = | 439 | ÷ | 657,664,524 | |
| 28 de fev. de 2007 | 20.08 | = | 13.24 | ÷ | 0.66 | 0.66 | = | 450 | ÷ | 682,355,912 | |
| 15 de mar. de 2006 | 14.70 | = | 10.61 | ÷ | 0.72 | 0.72 | = | 516 | ÷ | 715,717,600 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).
1 EUA $
2 Dados ajustados para desdobramentos e dividendos de ações.
3 Preço de fechamento na data de apresentação do relatório anual de Fiserv Inc.
- Resumo analítico
- As séries exibem uma trajetória de valorização de preços ao longo do período, com robusta inclinação de longo prazo e interrupções pontuais associadas a eventos macroeconômicos. O lucro por ação (EPS) apresenta crescimento consistente entre 2010 e 2019, seguido de uma desaceleração em 2020 e uma recuperação gradual em 2021 e 2022. O rácio P/E acompanha o movimento de preço e de EPS, apresentando compressões significativas durante períodos de crise e expansões acentuadas nos anos de 2020 e 2021, antes de reduzir parcialmente em 2022. Em conjunto, os dados indicam uma valorização de preço sustentável ao longo da década, com volatilidade associada a choques de ganhos e a mudanças de percepção de valuation pelo mercado.
- Tendência do preço das ações ao longo do período
- Observa-se uma tendência de alta gradual desde 2006, com leve recuo em 2009 durante o choque macroeconômico. A partir de 2010, o preço das ações seguiu uma trajetória ascendente consistente, atingindo patamar próximo de 109 em 2020 e ultrapassando 115 em 2021. Em 2022, ocorre um recuo relativo para 95,56, sugerindo uma normalização após o ganho expressivo dos anos anteriores. Em termos de amplitude, a maior valorização ocorreu entre 2013 e 2021, quando as séries incorreram em aumentos negativos apenas em 2009, mantendo-se positivas no restante do período.
- Evolução do lucro por ação (EPS)
- O EPS exibe crescimento estável entre 2010 e 2019, passando de 0,78 para 3,03, o que representa um aumento significativo ao longo da década. Em 2006 o EPS era 0,72 e houve variações modestas até 2009, com leve alta para 0,91. Em 2020 ocorre queda abrupta para 1,31, retomando em 2021 para 1,43 e, em 2022, registrando 2,05. Comparativamente, o EPS de 2022 permanece acima do nível de 2006, porém abaixo do pico de 2019, sinalizando uma recuperação parcial após o choque de 2020.
- Relação entre EPS, preço e P/E
- O P/E apresenta compressões relevantes durante a crise de 2009 (de 19,8/20,1 para 8,95), seguido de recuperação gradual nos anos seguintes até atingir patamares altos (aproximadamente 30 em 2016-2017). O período 2019-2021 mostra elevações expressivas do múltiplo, com P/E acima de 80 em 2020 e 2021, refletindo uma combinação de preço elevado e EPS relativamente contido (no caso de 2020) ou de expectativas elevadas de ganhos futuros. Em 2022, o P/E recua para 46,72, indicando ajuste de valuation após o pico dos dois anos anteriores, enquanto o EPS continua a recuperação e o preço permanece acima de muitos patamares prévios. Em síntese, o múltiplo mostra volatilidade ligada a choques de ganhos e a mudanças de percepção de crescimento futuro pelo mercado.
- Notas sobre volatilidade e padrões temporais
- Há uma clara divisão entre o período pré-2010, com variações mais moderadas, e a década de 2010, caracterizada por forte aceleração de preço e EPS. A crise de 2009 impactou negativamente o preço, mas o EPS não sofreu queda tão acentuada naquele ano, sugerindo melhor controle de custos ou melhorias operacionais. A variação de P/E em 2020-2021 indica uma fase de elevada confiança de mercado em relação ao crescimento futuro, não inteiramente refletido pela oscilação do EPS naquele curto intervalo. A recuperação parcial de 2022 sugere adaptação de valuation após o período de forte expansão.
Comparação com concorrentes
Fiserv Inc., P/E, tendências a longo prazo, em comparação com os concorrentes
| Fiserv Inc. | Accenture PLC | Adobe Inc. | AppLovin Corp. | Cadence Design Systems Inc. | CrowdStrike Holdings Inc. | Datadog Inc. | International Business Machines Corp. | Intuit Inc. | Microsoft Corp. | Oracle Corp. | Palantir Technologies Inc. | Palo Alto Networks Inc. | Salesforce Inc. | ServiceNow Inc. | Synopsys Inc. | Workday Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24 de fev. de 2022 | 46.72 | 36.58 | 48.90 | 472.35 | 53.88 | — | — | 19.40 | 75.17 | 35.14 | 15.84 | — | — | 48.20 | 487.70 | 73.37 | — |
| 26 de fev. de 2021 | 80.62 | 28.32 | 41.69 | — | 62.89 | — | — | 19.30 | 49.52 | 35.04 | 16.69 | — | — | 1,204.70 | 978.49 | 55.92 | — |
| 27 de fev. de 2020 | 82.54 | 24.58 | 57.17 | — | 20.22 | — | — | 13.35 | 48.17 | 26.86 | 16.89 | — | — | 107.70 | 106.89 | 39.55 | — |
| 21 de fev. de 2019 | 27.96 | 24.10 | 46.11 | — | 46.59 | — | — | 14.25 | 46.88 | 50.00 | 45.90 | — | — | 731.11 | — | 29.60 | — |
| 22 de fev. de 2018 | 23.57 | 26.18 | 57.41 | — | 55.67 | — | — | 25.07 | 37.26 | 26.25 | 22.49 | — | — | 324.94 | — | 95.81 | — |
| 23 de fev. de 2017 | 26.51 | 18.07 | 46.80 | — | 40.53 | — | — | 14.29 | 29.60 | 26.08 | 18.53 | — | — | — | — | 33.71 | — |
| 19 de fev. de 2016 | 30.27 | 22.75 | 70.59 | — | 25.14 | — | — | 9.65 | 63.89 | 30.63 | 17.92 | — | — | — | — | 30.45 | — |
| 20 de fev. de 2015 | 25.03 | 17.46 | 132.73 | — | 34.03 | — | — | 13.55 | 26.44 | 16.11 | 16.33 | — | — | — | — | 25.00 | — |
| 20 de fev. de 2014 | 22.46 | 15.20 | 104.21 | — | 26.30 | — | — | 11.58 | 21.73 | 12.14 | 12.78 | — | — | — | — | 24.68 | — |
| 22 de fev. de 2013 | 17.53 | 17.95 | 22.73 | — | 9.11 | — | — | 13.37 | 22.37 | 14.40 | 13.61 | — | 6,057.94 | — | — | 26.53 | — |
| 24 de fev. de 2012 | 19.64 | 17.60 | 18.49 | — | 44.80 | — | — | 14.47 | 22.53 | 10.03 | 19.17 | — | — | 251.73 | — | 17.51 | — |
| 24 de fev. de 2011 | 18.27 | 17.62 | 22.05 | — | 20.39 | — | — | 13.32 | 24.82 | 11.91 | 17.66 | — | — | 118.88 | — | 17.09 | — |
| 26 de fev. de 2010 | 15.44 | 17.45 | 46.62 | — | — | — | — | 12.24 | 20.01 | 14.56 | 19.25 | — | — | 87.39 | — | 18.86 | — |
| 27 de fev. de 2009 | 8.95 | 13.74 | 11.84 | — | — | — | — | 9.40 | 20.68 | 13.28 | 19.44 | — | — | 388.13 | — | 13.55 | — |
| 28 de fev. de 2008 | 19.80 | 24.38 | 27.23 | — | 10.43 | — | — | 15.20 | 21.92 | 74.58 | 23.58 | — | — | 10,271.10 | — | 29.39 | — |
| 28 de fev. de 2007 | 20.08 | 26.95 | 44.72 | — | 41.15 | — | — | 14.90 | 27.35 | 63.21 | 23.43 | — | — | 151.60 | — | 156.86 | — |
| 15 de mar. de 2006 | 14.70 | 24.06 | 38.61 | — | 103.88 | — | — | 15.85 | 21.02 | 70.27 | 23.70 | — | — | 207.38 | — | — | — |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).
Comparação com o setor industrial: Serviços de & de software
Fiserv Inc., P/E, tendências a longo prazo, em comparação com o setor industrial: serviços de & de software
| Fiserv Inc. | Serviços de & de software | |
|---|---|---|
| 24 de fev. de 2022 | 46.72 | 38.09 |
| 26 de fev. de 2021 | 80.62 | 38.69 |
| 27 de fev. de 2020 | 82.54 | 28.30 |
| 21 de fev. de 2019 | 27.96 | 43.31 |
| 22 de fev. de 2018 | 23.57 | 30.27 |
| 23 de fev. de 2017 | 26.51 | 23.96 |
| 19 de fev. de 2016 | 30.27 | 23.38 |
| 20 de fev. de 2015 | 25.03 | 18.36 |
| 20 de fev. de 2014 | 22.46 | 14.09 |
| 22 de fev. de 2013 | 17.53 | 14.97 |
| 24 de fev. de 2012 | 19.64 | 13.91 |
| 24 de fev. de 2011 | 18.27 | 14.04 |
| 26 de fev. de 2010 | 15.44 | 15.17 |
| 27 de fev. de 2009 | 8.95 | 13.87 |
| 28 de fev. de 2008 | 19.80 | 43.67 |
| 28 de fev. de 2007 | 20.08 | 39.59 |
| 15 de mar. de 2006 | 14.70 | 44.69 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).
Comparação com a indústria: Tecnologia da informação
Fiserv Inc., P/E, tendências a longo prazo, em comparação com a indústria: tecnologia da informação
| Fiserv Inc. | Tecnologia da informação | |
|---|---|---|
| 24 de fev. de 2022 | 46.72 | 29.77 |
| 26 de fev. de 2021 | 80.62 | 31.23 |
| 27 de fev. de 2020 | 82.54 | 23.31 |
| 21 de fev. de 2019 | 27.96 | 23.18 |
| 22 de fev. de 2018 | 23.57 | 23.50 |
| 23 de fev. de 2017 | 26.51 | 19.51 |
| 19 de fev. de 2016 | 30.27 | 16.54 |
| 20 de fev. de 2015 | 25.03 | 17.12 |
| 20 de fev. de 2014 | 22.46 | 14.14 |
| 22 de fev. de 2013 | 17.53 | 14.37 |
| 24 de fev. de 2012 | 19.64 | 13.73 |
| 24 de fev. de 2011 | 18.27 | 14.99 |
| 26 de fev. de 2010 | 15.44 | 21.45 |
| 27 de fev. de 2009 | 8.95 | 15.68 |
| 28 de fev. de 2008 | 19.80 | 36.28 |
| 28 de fev. de 2007 | 20.08 | 31.95 |
| 15 de mar. de 2006 | 14.70 | 33.66 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).