EVA é marca registrada da Stern Stewart.
O valor acrescentado económico ou lucro económico é a diferença entre receitas e custos, em que os custos incluem não só as despesas, mas também o custo de capital.
Área para usuários pagantes
Experimente gratuitamente
Fiserv Inc. páginas disponíveis gratuitamente esta semana:
- Demonstração dos fluxos de caixa
- Análise dos rácios de actividade a longo prazo
- Valor da empresa (EV)
- Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
- Índice de margem de lucro líquido desde 2005
- Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) desde 2005
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido desde 2005
- Análise de receitas
- Análise do endividamento
- Acréscimos agregados
Aceitamos:
Lucro econômico
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Custo de capital. Ver Detalhes »
3 Capital investido. Ver Detalhes »
4 2021 cálculo
Lucro econômico = NOPAT – Custo de capital × Capital investido
= – × =
Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 Eliminação de despesas com impostos diferidos. Ver Detalhes »
2 Acréscimo de aumento (redução) da provisão para créditos de liquidação duvidosa.
3 Adição de aumento (diminuição) no passivo do contrato.
4 Adição de aumento (diminuição) na reserva de custos de desligamento de empregados.
5 Adição de aumento (diminuição) nos equivalentes de patrimônio líquido ao lucro líquido atribuível à Fiserv, Inc..
6 2021 cálculo
Despesa com juros sobre arrendamentos operacionais capitalizados = Responsabilidade por leasing operacional × Taxa de desconto
= × =
7 2021 cálculo
Benefício fiscal da despesa com juros = Despesa de juros ajustada × Alíquota legal de imposto de renda
= × 21.00% =
8 Adição de despesas com juros após impostos ao lucro líquido atribuível à Fiserv, Inc..
9 2021 cálculo
Despesa fiscal (benefício) de rendimentos de investimento = Rendimentos de investimentos, antes de impostos × Alíquota legal de imposto de renda
= × 21.00% =
10 Eliminação de rendimentos de investimento após impostos.
11 Eliminação de operações descontinuadas.
- Lucro líquido atribuível à Fiserv, Inc.
- Observa-se uma ligeira redução no lucro líquido de 2017 para 2019, passando de US$ 1.246 milhões para US$ 893 milhões, indicando uma tendência de declínio durante esse período. Em 2020, houve uma recuperação, atingindo US$ 958 milhões, seguida de um aumento significativo em 2021, alcançando US$ 1.334 milhões, representando um crescimento substancial em relação ao ano anterior.
- Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
- O NOPAT demonstra uma trajetória de crescimento contínuo ao longo do período analisado, partindo de US$ 1.176 milhões em 2017 e atingindo US$ 1.797 milhões em 2021. Essa evolução sugere melhorias na eficiência operacional e na geração de valor a partir das operações da empresa durante esses anos, apesar da queda no lucro líquido atribuível a fatores fora do âmbito operacional, como itens não recorrentes ou despesas financeiras.
Impostos operacionais de caixa
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
- Provisão de imposto de renda
- Observa-se um aumento significativo na provisão de imposto de renda entre 2017 e 2018, passando de US$ 158 milhões para US$ 378 milhões. Em 2019, houve uma redução para US$ 198 milhões, seguida por uma estabilidade relativa em 2020 (US$ 196 milhões). Em 2021, há um aumento expressivo para US$ 363 milhões, retornando a níveis próximos aos observados em 2018. Essa variação sugere ajustes nos resultados fiscais ou mudanças na legislação tributária, impactando as provisões ao longo do período.
- Impostos operacionais de caixa
- Os impostos operacionais de caixa mostraram uma tendência de alta consistente ao longo do período, iniciando em US$ 471 milhões em 2017 e atingindo US$ 775 milhões em 2021. Apesar de uma redução de 2017 para 2018, os valores aumentaram novamente em 2019 e se elevaram significativamente em 2021. Este padrão indica um incremento na carga tributária operacional ou um crescimento na base tributável, refletindo uma expansão operacional ou mudanças na estrutura fiscal da empresa.
De modo geral, ambas as categorias demonstram uma tendência de aumento ao longo do período analisado, com variações que podem estar relacionadas a mudanças na lucratividade, no planejamento tributário ou na estrutura fiscal da organização. A disparidade entre a provisão de imposto de renda e os impostos de caixa ao longo dos anos sugere possíveis diferenças entre os efeitos reconhecidos contabilmente e os valores efetivamente pagos ou provisionados para pagamento.
Capital investido
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 Adição de arrendamentos operacionais capitalizados.
2 Eliminação de impostos diferidos do ativo e passivo. Ver Detalhes »
3 Acréscimo de provisão para créditos de liquidação duvidosa.
4 Adição de passivos contratuais.
5 Adição de reserva de custos de desligamento de funcionários.
6 Adição de equivalentes de patrimônio líquido ao patrimônio líquido total da Fiserv, Inc..
7 Remoção de outras receitas abrangentes acumuladas.
- Total de dívidas e arrendamentos reportados
- Ao analisar a evolução do total de dívidas e arrendamentos reportados, observa-se um aumento substancial entre 2018 e 2019, passando de US$ 6.337 milhões para US$ 22.642 milhões, o que representa um crescimento expressivo de aproximadamente 257%. Após esse pico em 2019, os valores se estabilizaram, apresentando pequenas variações, com leve diminuição em 2020 para US$ 21.280 milhões e recuperação em 2021, atingindo US$ 21.974 milhões. Essa tendência sugere um incremento considerável na alavancagem financeira durante 2019, possivelmente associado a aquisições ou investimentos de maior porte, seguido de estabilização no período subsequente.
- Total Fiserv, Inc. patrimônio líquido
- O patrimônio líquido apresentou uma queda de 15,7% de 2017 para 2018, passando de US$ 2.731 milhões para US$ 2.293 milhões. A partir de 2018, houve uma maior valorização, chegando a um pico de US$ 32.979 milhões em 2019. Nesse ano, o patrimônio líquido registrou um aumento expressivo de aproximadamente 1.341% em relação ao ano anterior, indicando um evento relevante de valorização patrimonial. A partir de então, houve uma ligeira redução nos anos seguintes, com valores semelhantes a US$ 32.330 milhões em 2020 e US$ 30.952 milhões em 2021, refletindo uma possível realização de ganhos ou ajustes contábeis, mas mantendo-se em patamares elevados comparados aos anos iniciais.
- Capital investido
- O capital investido cresceu de US$ 9.201 milhões em 2017 para US$ 9.909 milhões em 2018, representando um aumento de cerca de 7,6%. Entre 2018 e 2019, houve uma elevação significativa para US$ 62.514 milhões, um incremento de aproximadamente 530%, associada provavelmente à expansão de ativos ou aquisições. Nos anos seguintes, houve leve redução para US$ 60.165 milhões em 2020 e uma pequena diminuição para US$ 59.700 milhões em 2021, ainda mantendo valores substancialmente superiores ao período inicial de 2017. Essa trajetória indica uma forte expansão do investimento no período de 2018 a 2019, com posterior ajuste ou estabilização em níveis elevados.
Custo de capital
Fiserv Inc., custo de capitalCálculos
Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
Dívida3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
Total: |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
Dívida3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
Total: |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
Dívida3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
Total: |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
Dívida3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
Total: |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
Dívida3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
Total: |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
Índice de spread econômico
31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | ||
---|---|---|---|---|---|---|
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
Lucro econômico1 | ||||||
Capital investido2 | ||||||
Índice de desempenho | ||||||
Índice de spread econômico3 | ||||||
Benchmarks | ||||||
Índice de spread econômicoConcorrentes4 | ||||||
Accenture PLC | ||||||
Adobe Inc. | ||||||
Cadence Design Systems Inc. | ||||||
CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
Datadog Inc. | ||||||
Fair Isaac Corp. | ||||||
International Business Machines Corp. | ||||||
Intuit Inc. | ||||||
Microsoft Corp. | ||||||
Oracle Corp. | ||||||
Palantir Technologies Inc. | ||||||
Palo Alto Networks Inc. | ||||||
Salesforce Inc. | ||||||
ServiceNow Inc. | ||||||
Synopsys Inc. | ||||||
Workday Inc. |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 Lucro econômico. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2021 cálculo
Índice de spread econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Índice de margem de lucro econômico
31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | ||
---|---|---|---|---|---|---|
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
Lucro econômico1 | ||||||
Receita | ||||||
Mais: Aumento (diminuição) do passivo contratual | ||||||
Receita ajustada | ||||||
Índice de desempenho | ||||||
Índice de margem de lucro econômico2 | ||||||
Benchmarks | ||||||
Índice de margem de lucro econômicoConcorrentes3 | ||||||
Accenture PLC | ||||||
Adobe Inc. | ||||||
Cadence Design Systems Inc. | ||||||
CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
Datadog Inc. | ||||||
Fair Isaac Corp. | ||||||
International Business Machines Corp. | ||||||
Intuit Inc. | ||||||
Microsoft Corp. | ||||||
Oracle Corp. | ||||||
Palantir Technologies Inc. | ||||||
Palo Alto Networks Inc. | ||||||
Salesforce Inc. | ||||||
ServiceNow Inc. | ||||||
Synopsys Inc. | ||||||
Workday Inc. |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 Lucro econômico. Ver Detalhes »
2 2021 cálculo
Índice de margem de lucro econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Receita ajustada
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.