Demonstração dos fluxos de caixa
Dados trimestrais

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

Workday Inc., demonstração consolidada dos fluxos de caixa (dados trimestrais)

US$ em milhões

3 meses encerrados	30 de abr. de 2026	31 de jan. de 2026	31 de out. de 2025	31 de jul. de 2025	30 de abr. de 2025	31 de jan. de 2025	31 de out. de 2024	31 de jul. de 2024	30 de abr. de 2024	31 de jan. de 2024	31 de out. de 2023	31 de jul. de 2023	30 de abr. de 2023	31 de jan. de 2023	31 de out. de 2022	31 de jul. de 2022	30 de abr. de 2022	31 de jan. de 2022	31 de out. de 2021	31 de jul. de 2021	30 de abr. de 2021	31 de jan. de 2021	31 de out. de 2020	31 de jul. de 2020	30 de abr. de 2020
Lucro (prejuízo) líquido	222)	145)	252)	228)	68)	94)	193)	132)	107)	1,188)	114)	79)	—)	(126)	(75)	(64)	(102)	(73)	43)	106)	(47)	(72)	(24)	(28)	(158)
Depreciação e amortização	92)	97)	85)	81)	84)	91)	81)	79)	75)	72)	69)	71)	70)	90)	92)	93)	90)	89)	87)	85)	82)	75)	74)	73)	72)
Despesa de remuneração baseada em ações	409)	399)	376)	392)	459)	397)	367)	370)	385)	345)	349)	352)	369)	361)	314)	308)	312)	292)	279)	265)	265)	257)	260)	251)	237)
Amortização de custos diferidos	79)	77)	75)	72)	68)	66)	64)	62)	59)	58)	54)	52)	49)	48)	45)	42)	39)	38)	35)	34)	32)	31)	29)	27)	26)
Despesas de locação não monetárias	32)	32)	30)	27)	27)	26)	26)	26)	25)	23)	24)	24)	24)	23)	23)	23)	22)	22)	21)	21)	22)	24)	22)	20)	18)
Perdas líquidas (ganhos) em investimentos	8)	(63)	(26)	1)	1)	10)	(4)	3)	7)	2)	9)	(1)	8)	10)	(4)	16)	8)	(20)	(25)	(106)	6)	(17)	—)	(2)	2)
Acréscimo de descontos em títulos de dívida negociáveis, líquidos	(9)	(9)	(14)	(18)	(20)	(23)	(28)	(29)	(33)	(38)	(39)	(38)	(34)	(26)	(16)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Imposto de renda diferido	93)	73)	61)	66)	18)	(5)	5)	27)	6)	(1,063)	3)	—)	2)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Imparidades de ativos	—)	117)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Outros__________	5)	(45)	5)	—)	47)	14)	(7)	10)	1)	8)	(13)	(6)	(6)	30)	19)	11)	1)	(6)	4)	(7)	(2)	9)	3)	29)	17)
Contas a receber comerciais e outras, líquidas	747)	(571)	(126)	(264)	601)	(551)	(113)	(158)	509)	(415)	38)	(183)	473)	(519)	62)	(325)	463)	(379)	7)	(228)	392)	(287)	(54)	(109)	291)
Custos diferidos	(65)	(157)	(95)	(99)	(53)	(159)	(74)	(64)	(40)	(159)	(80)	(69)	(35)	(129)	(57)	(65)	(42)	(109)	(51)	(53)	(26)	(83)	(42)	(42)	(18)
Despesas pré-pagas e outros ativos	(31)	(56)	27)	53)	(38)	(7)	33)	45)	(21)	(9)	72)	25)	(19)	17)	2)	(10)	(24)	(14)	18)	(4)	(36)	15)	26)	(9)	20)
Contas a pagar	(1)	13)	(7)	4)	(4)	28)	(15)	2)	10)	(10)	(7)	2)	(58)	65)	18)	(4)	7)	14)	(12)	8)	—)	6)	4)	9)	(22)
Despesas acumuladas e outros passivos	(200)	98)	(25)	32)	(131)	95)	(12)	69)	(193)	124)	(32)	36)	(223)	95)	47)	25)	(31)	75)	2)	(16)	(11)	28)	(5)	(40)	(2)
Receitas não auferidas	(685)	1,128)	(30)	41)	(670)	1,036)	(110)	(3)	(525)	868)	(111)	80)	(344)	755)	(63)	63)	(303)	688)	(25)	93)	(226)	567)	1)	(23)	(219)
Variações de ativos e passivos operacionais	(235)	455)	(256)	(233)	(295)	442)	(291)	(109)	(260)	400)	(120)	(108)	(206)	283)	10)	(315)	70)	274)	(61)	(199)	94)	247)	(70)	(213)	50)
Ajustes para conciliar o lucro (prejuízo) líquido com o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	474)	1,133)	336)	388)	389)	1,018)	213)	439)	265)	(193)	337)	347)	277)	820)	483)	179)	542)	688)	341)	93)	499)	625)	318)	185)	422)
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	696)	1,278)	588)	616)	457)	1,112)	406)	571)	372)	996)	451)	425)	277)	694)	409)	114)	440)	615)	385)	198)	452)	554)	294)	157)	264)
Compras de títulos e valores mobiliários	(200)	(271)	(239)	(866)	(1,345)	(1,652)	(991)	(1,365)	(778)	(1,404)	(1,273)	(1,585)	(1,888)	(1,532)	(2,311)	(1,329)	(2,011)	(542)	(722)	(829)	(765)	(769)	(807)	(603)	(554)
Vencimentos de títulos e valores mobiliários	231)	277)	547)	793)	722)	866)	848)	1,036)	1,096)	923)	1,124)	1,240)	1,232)	1,181)	2,181)	985)	601)	501)	674)	772)	857)	520)	428)	473)	381)
Venda de títulos e valores mobiliários	96)	284)	2,388)	125)	140)	158)	47)	51)	17)	51)	46)	25)	22)	51)	20)	28)	5)	172)	—)	15)	12)	5)	—)	—)	5)
Investimentos	(80)	(60)	(38)	(28)	(36)	(86)	(47)	(55)	(81)	(48)	(60)	(65)	(59)	(77)	(59)	(169)	(59)	(73)	(33)	(88)	(241)	(49)	(79)	(68)	(62)
Combinações de negócios, líquidas de caixa adquirido	—)	(1,105)	(974)	—)	—)	(1)	(302)	(10)	(512)	1)	(9)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(450)	(61)	—)	(679)	—)	—)	—)	—)
Compra de outros ativos intangíveis	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(3)	—)	—)	—)	(1)	—)	(10)	—)	(1)	—)	—)	(8)	—)	—)	—)	(3)	—)	—)	—)
Aquisições de participações não transacionáveis e outros investimentos	—)	(4)	(2)	(11)	(4)	(12)	(3)	(7)	—)	(6)	—)	—)	(11)	(3)	(3)	(2)	(15)	(38)	(27)	(12)	(46)	(4)	(5)	(6)	(52)
Vendas de ações não negociáveis e outros investimentos	41)	14)	5)	—)	—)	—)	—)	5)	—)	2)	—)	—)	—)	—)	5)	—)	7)	—)	2)	3)	—)	1)	—)	2)	5)
Outros__________	9)	21)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Caixa líquido (utilizado em) fornecido pelas atividades de investimento	97)	(844)	1,687)	13)	(523)	(727)	(451)	(345)	(258)	(481)	(172)	(385)	(713)	(380)	(168)	(487)	(1,471)	(440)	(167)	(139)	(862)	(299)	(463)	(203)	(277)
Produto da emissão de dívida, líquido de desconto de dívida	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	2,978)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	250)	498)
Reembolsos e extinção de dívidas	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1,150)	—)	(694)	(9)	(9)	(9)	(9)	(9)	(9)	(250)	—)
Pagamentos dos custos de emissão de dívida	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(7)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Recompras de ações ordinárias	(1,587)	(1,504)	(802)	(299)	(290)	(103)	(157)	(312)	(128)	(140)	(145)	(139)	—)	(75)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Proventos da emissão de ações ordinárias de planos de ações de empregados	—)	81)	—)	111)	—)	80)	—)	106)	—)	82)	—)	95)	—)	67)	1)	83)	1)	72)	2)	76)	(1)	71)	4)	71)	4)
Impostos pagos relativos à liquidação líquida de ações de prêmios de capital próprio	(146)	(121)	(123)	(161)	(211)	(131)	(124)	(142)	(239)	(9)	(5)	(5)	(3)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Outros__________	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(2)
Caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento (utilizado em)	(1,733)	(1,544)	(925)	(349)	(501)	(154)	(281)	(348)	(367)	(67)	(150)	(49)	(3)	(8)	(1,149)	83)	2,278)	62)	(8)	66)	(11)	61)	(6)	71)	499)
Efeito das variações cambiais	(1)	1)	(1)	1)	1)	—)	—)	—)	—)	—)	(1)	—)	—)	1)	(1)	—)	(1)	(1)	—)	—)	—)	1)	—)	1)	—)
Aumento (redução) líquido de caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito	(941)	(1,109)	1,349)	281)	(566)	231)	(326)	(122)	(253)	448)	128)	(8)	(439)	308)	(909)	(290)	1,246)	237)	210)	125)	(420)	316)	(175)	26)	485)

Observa-se uma transição nos resultados líquidos, que evoluíram de prejuízos recorrentes nos períodos iniciais para a consolidação de lucros positivos nos trimestres mais recentes. O fluxo de caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais apresenta crescimento consistente, atingindo picos acima de 1 bilhão de dólares nos períodos finais, o que indica uma robusta capacidade de geração de caixa a partir de suas operações principais.

Despesas Não Monetárias: As despesas de remuneração baseada em ações demonstram uma tendência de alta persistente, elevando-se de 237 milhões de dólares para 409 milhões de dólares ao longo do intervalo analisado. A amortização de custos diferidos também registrou crescimento linear, enquanto a depreciação e amortização mantiveram-se em patamares relativamente estáveis, com leves oscilações.

As atividades de investimento são caracterizadas por fluxos predominantemente negativos, com saídas significativas destinadas à compra de títulos e valores mobiliários. Nota-se a execução de combinações de negócios em intervalos irregulares, com desembolsos expressivos para aquisições, contrastando com a liquidez gerada pelos vencimentos de títulos.

Estratégia de Financiamento: Houve uma mudança clara na gestão de capital. Os períodos iniciais foram marcados pela captação de recursos via emissão de dívidas. No entanto, a tendência recente deslocou-se para a devolução de capital aos acionistas, evidenciada por um aumento substancial e acelerado nas recompras de ações ordinárias, que atingiram valores superiores a 1,5 bilhão de dólares nos trimestres finais.

A análise das variações de ativos e passivos operacionais revela volatilidade, especialmente em receitas não auferidas e contas a receber, comportamento típico de modelos de reconhecimento de receita diferida. O efeito líquido dessas variações impacta a conciliação entre o lucro líquido e o caixa operacional, embora a tendência de longo prazo do fluxo operacional permaneça ascendente.

Workday Inc. (NASDAQ:WDAY)

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