Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.
O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.
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Fiserv Inc., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de 2017 a 2021, observa-se uma tendência de crescimento significativa nas obrigações e passivos da entidade, acompanhada por uma forte expansão em seu patrimônio líquido, especialmente a partir de 2019.
Os "Contas a pagar" apresentaram variações ascendente ao longo dos anos, crescendo de US$ 80 milhões em 2017 para US$ 593 milhões em 2021, indicando aumento nas obrigações comerciais ou financeiras pendentes. Similarmente, os "Depósitos de clientes" cresceram consistentemente, passando de US$ 481 milhões em 2017 para US$ 783 milhões em 2021, refletindo um aumento na captação ou retenção de recursos dos clientes.
Os "Outras despesas acumuladas" tiveram uma elevação expressiva, de US$ 245 milhões em 2017 para US$ 1.412 milhões em 2021, evidenciando aumento nas obrigações contingentes ou despesas acumuladas ao longo do tempo. Além disso, "Contas a pagar e despesas acumuladas" também apresentaram crescimento acentuado, atingindo US$ 3.550 milhões em 2021, indicando uma ampliação no acúmulo de obrigações operacionais e financeiras.
O destaque para as obrigações de longo prazo é evidente, com o "Passivo de longo prazo", que aumentou de US$ 5.620 milhões em 2017 para US$ 26.004 milhões em 2021, refletindo uma maior utilização de endividamento de longo prazo. Especificamente, a "Dívida de longo prazo, excluindo vencimentos correntes", cresceu de US$ 4.897 milhões em 2017 para US$ 20.729 milhões em 2021, indicando um aumento na alavancagem financeira.
Outro componente relevante está na crescente responsabilidade de impostos diferidos, que passaram de US$ 552 milhões em 2017 para US$ 4.172 milhões em 2021, refletindo mudanças na legislação tributária ou timing de reconhecimento de receitas e despesas.
O patrimônio líquido apresentou forte expansão até 2019, atingindo US$ 32.979 milhões, porém, houve uma redução subsequente, passando para US$ 30.952 milhões em 2021, possivelmente devido ao aumento nas ações em tesouraria e perdas abrangentes acumuladas. As ações em tesouraria cresceram de US$ 8.494 milhões em 2017 para US$ 6.140 milhões em 2021, sinalizando recompras de ações ou ações mantidas em tesouraria para fins estratégicos.
O item "Outras perdas abrangentes acumuladas" detalha um agravamento na posição de perdas não realizadas, que passaram de US$ -54 milhões em 2017 para US$ -745 milhões em 2021, indicando possíveis ajustes e perdas não refletidas no resultado do exercício.
Por fim, o total do ativo e do passivo da entidade continuou crescente, atingindo US$ 76.249 milhões em 2021, enquanto o patrimônio líquido total mostrou estabilidade relativa após forte crescimento em 2019, indicando uma estrutura de capital que envolve maior endividamento e mudanças na composição de ações e reservas.