Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

Fiserv Inc., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido

US$ em milhões

	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020	31 de dez. de 2019	31 de dez. de 2018	31 de dez. de 2017
Contas a pagar	593)	437)	392)	127)	80)
Depósitos de clientes	783)	702)	650)	564)	481)
Remuneração e benefícios acumulados	392)	419)	378)	199)	198)
Impostos acumulados	154)	130)	137)	18)	—)
Juros vencidos	216)	220)	224)	35)	—)
Outras despesas acumuladas	1,412)	1,278)	1,299)	203)	245)
Contas a pagar e despesas acumuladas	3,550)	3,186)	3,080)	1,146)	1,004)
Vencimentos de curto e atual prazo da dívida de longo prazo	508)	384)	287)	4)	3)
Responsabilidades contratuais	585)	546)	492)	380)	552)
Obrigações de liquidação	13,652)	11,521)	11,868)	480)	379)
Passivo circulante	18,295)	15,637)	15,727)	2,010)	1,938)
Dívida de longo prazo, excluindo vencimentos correntes	20,729)	20,300)	21,612)	5,955)	4,897)
Imposto de renda diferido	4,172)	4,389)	4,247)	745)	552)
Passivos contratuais de longo prazo	225)	187)	155)	89)	54)
Outros passivos de longo prazo	878)	777)	941)	170)	117)
Passivos de longo prazo	26,004)	25,653)	26,955)	6,959)	5,620)
Total do passivo	44,299)	41,290)	42,682)	8,969)	7,558)
Participações não controladoras resgatáveis	278)	259)	262)	—)	—)
Ações preferenciais, sem valor nominal; nenhum emitido	—)	—)	—)	—)	—)
Ações ordinárias, valor nominal de US$ 0,01	8)	8)	8)	8)	4)
Capital adicional realizado	22,983)	23,643)	23,741)	1,057)	1,035)
Outras perdas abrangentes acumuladas	(745)	(387)	(180)	(67)	(54)
Lucros não distribuídos	14,846)	13,441)	12,528)	11,635)	10,240)
Ações em tesouraria, a custo	(6,140)	(4,375)	(3,118)	(10,340)	(8,494)
Total Fiserv, Inc. patrimônio líquido	30,952)	32,330)	32,979)	2,293)	2,731)
Interesses não controladores	720)	740)	1,616)	—)	—)
Patrimônio líquido total	31,672)	33,070)	34,595)	2,293)	2,731)
Total do passivo e do patrimônio líquido	76,249)	74,619)	77,539)	11,262)	10,289)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de 2017 a 2021, observa-se uma tendência de crescimento significativa nas obrigações e passivos da entidade, acompanhada por uma forte expansão em seu patrimônio líquido, especialmente a partir de 2019.

Os "Contas a pagar" apresentaram variações ascendente ao longo dos anos, crescendo de US$ 80 milhões em 2017 para US$ 593 milhões em 2021, indicando aumento nas obrigações comerciais ou financeiras pendentes. Similarmente, os "Depósitos de clientes" cresceram consistentemente, passando de US$ 481 milhões em 2017 para US$ 783 milhões em 2021, refletindo um aumento na captação ou retenção de recursos dos clientes.

Os "Outras despesas acumuladas" tiveram uma elevação expressiva, de US$ 245 milhões em 2017 para US$ 1.412 milhões em 2021, evidenciando aumento nas obrigações contingentes ou despesas acumuladas ao longo do tempo. Além disso, "Contas a pagar e despesas acumuladas" também apresentaram crescimento acentuado, atingindo US$ 3.550 milhões em 2021, indicando uma ampliação no acúmulo de obrigações operacionais e financeiras.

O destaque para as obrigações de longo prazo é evidente, com o "Passivo de longo prazo", que aumentou de US$ 5.620 milhões em 2017 para US$ 26.004 milhões em 2021, refletindo uma maior utilização de endividamento de longo prazo. Especificamente, a "Dívida de longo prazo, excluindo vencimentos correntes", cresceu de US$ 4.897 milhões em 2017 para US$ 20.729 milhões em 2021, indicando um aumento na alavancagem financeira.

Outro componente relevante está na crescente responsabilidade de impostos diferidos, que passaram de US$ 552 milhões em 2017 para US$ 4.172 milhões em 2021, refletindo mudanças na legislação tributária ou timing de reconhecimento de receitas e despesas.

O patrimônio líquido apresentou forte expansão até 2019, atingindo US$ 32.979 milhões, porém, houve uma redução subsequente, passando para US$ 30.952 milhões em 2021, possivelmente devido ao aumento nas ações em tesouraria e perdas abrangentes acumuladas. As ações em tesouraria cresceram de US$ 8.494 milhões em 2017 para US$ 6.140 milhões em 2021, sinalizando recompras de ações ou ações mantidas em tesouraria para fins estratégicos.

O item "Outras perdas abrangentes acumuladas" detalha um agravamento na posição de perdas não realizadas, que passaram de US$ -54 milhões em 2017 para US$ -745 milhões em 2021, indicando possíveis ajustes e perdas não refletidas no resultado do exercício.

Por fim, o total do ativo e do passivo da entidade continuou crescente, atingindo US$ 76.249 milhões em 2021, enquanto o patrimônio líquido total mostrou estabilidade relativa após forte crescimento em 2019, indicando uma estrutura de capital que envolve maior endividamento e mudanças na composição de ações e reservas.

Fiserv Inc. (NASDAQ:FISV)

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