Fiserv Inc. (NASDAQ:FISV)

A análise dos dados financeiros demonstra uma evolução significativa nos ativos circulantes ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento substancial a partir de 2019, com valores que superam consideravelmente os registrados em 2017 e 2018.

Ativo Circulante

Em 2017 e 2018, o ativo circulante apresentou valores relativamente estáveis, em torno de 2.000 milhões de dólares americanos. Contudo, em 2019, houve um crescimento expressivo, atingindo aproximadamente 17.046 milhões de dólares americanos. Essa tendência de alta se manteve em 2020, com uma ligeira diminuição para 16.219 milhões de dólares americanos, seguida por um novo aumento em 2021, alcançando 18.870 milhões de dólares americanos.

Ativo Circulante Ajustado

O ativo circulante ajustado acompanha a mesma trajetória do ativo circulante não ajustado. Os valores em 2017 e 2018 são consistentes com os do ativo circulante, em torno de 2.000 milhões de dólares americanos. O aumento significativo em 2019 é similar, atingindo aproximadamente 17.085 milhões de dólares americanos. A variação em 2020 é também similar, com uma redução para 16.267 milhões de dólares americanos, e um subsequente aumento em 2021, chegando a 18.925 milhões de dólares americanos. A diferença entre o ativo circulante e o ativo circulante ajustado é mínima em todos os períodos.

A disparidade entre os valores de 2017/2018 e os de 2019/2021 sugere uma mudança substancial na composição dos ativos de curto prazo, possivelmente devido a aquisições, mudanças nas políticas de gestão de caixa ou outros fatores operacionais. A estabilidade relativa entre o ativo circulante e o ativo circulante ajustado indica que os ajustes realizados não impactam significativamente o valor total dos ativos de curto prazo.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa nos ativos totais e no ativo total ajustado ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento substancial em 2019, seguido por um declínio em 2020, com uma recuperação parcial em 2021.

Ativos Totais

Em 2017 e 2018, os ativos totais apresentaram um crescimento modesto, passando de US$ 10.289 milhões para US$ 11.262 milhões. Contudo, em 2019, houve um aumento significativo, atingindo US$ 77.539 milhões. Em 2020, registrou-se uma diminuição considerável, com os ativos totais recuando para US$ 74.619 milhões. Em 2021, houve uma leve recuperação, com os ativos totais alcançando US$ 76.249 milhões.

Ativo Total Ajustado

A trajetória do ativo total ajustado acompanha de perto a dos ativos totais. Em 2017 e 2018, o ativo total ajustado cresceu de US$ 10.647 milhões para US$ 11.638 milhões. O aumento mais expressivo ocorreu em 2019, atingindo US$ 77.466 milhões. Em 2020, houve uma redução para US$ 74.639 milhões, seguida por uma recuperação modesta em 2021, com o ativo total ajustado chegando a US$ 76.262 milhões.

A disparidade entre os valores de 2019 e os anos subsequentes sugere a ocorrência de eventos significativos que impactaram a estrutura de ativos. A proximidade entre os valores dos ativos totais e do ativo total ajustado indica que os ajustes realizados não são substancialmente relevantes para a avaliação geral da posição financeira. A estabilização observada em 2021, embora modesta, pode indicar uma tendência de consolidação após as flutuações anteriores.

A análise dos dados financeiros demonstra uma evolução significativa nos passivos circulantes e ajustados ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento substancial em ambos os indicadores a partir de 2019, com uma ligeira flutuação entre 2019 e 2020, seguida de um novo crescimento em 2021.

Passivo Circulante

Em 2017 e 2018, o passivo circulante apresentou valores relativamente estáveis, em torno de US$ 1.9 bilhões. Contudo, em 2019, registrou um aumento expressivo para aproximadamente US$ 15.7 bilhões, mantendo-se em um patamar elevado em 2020 (US$ 15.6 bilhões) e, posteriormente, crescendo para US$ 18.3 bilhões em 2021. Essa trajetória indica uma mudança na estrutura de financiamento de curto prazo ou um aumento nas obrigações de curto prazo.

Passivo Circulante Ajustado

O passivo circulante ajustado seguiu uma tendência similar, embora com valores ligeiramente inferiores ao passivo circulante total. Em 2017 e 2018, os valores foram de US$ 1.39 bilhões e US$ 1.63 bilhões, respectivamente. Em 2019, houve um aumento acentuado para cerca de US$ 15.2 bilhões, com valores de US$ 15.1 bilhões em 2020 e US$ 17.7 bilhões em 2021. A consistência entre o passivo circulante e o ajustado sugere que os ajustes não alteram significativamente a magnitude geral das obrigações de curto prazo.

Tendências Gerais

O período de 2017 a 2018 demonstra estabilidade, enquanto o período de 2019 a 2021 é caracterizado por um crescimento notável em ambos os passivos. A magnitude do aumento a partir de 2019 sugere eventos significativos que impactaram as obrigações de curto prazo da entidade, como aquisições, mudanças nas políticas de crédito ou variações no ciclo operacional. A análise adicional de outros indicadores financeiros e informações contextuais seria necessária para determinar as causas específicas dessas mudanças.

A análise dos dados financeiros demonstra uma evolução significativa nos indicadores de passivo ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento substancial no "Total do passivo" de 2017 para 2019, seguido por uma ligeira diminuição em 2020 e um novo aumento em 2021.

Total do Passivo

Em 2017, o "Total do passivo" registrou US$ 7.558 milhões. Houve um incremento para US$ 8.969 milhões em 2018. Em 2019, o valor atingiu o pico de US$ 42.682 milhões, representando um crescimento expressivo. Em 2020, houve uma redução para US$ 41.290 milhões, e em 2021, o passivo total alcançou US$ 44.299 milhões.

O "Total do passivo ajustado" apresenta uma trajetória similar, porém com valores absolutos menores. A variação percentual entre os períodos é comparável à observada no "Total do passivo", indicando uma relação direta entre os dois indicadores.

Total do Passivo Ajustado

O "Total do passivo ajustado" iniciou em US$ 6.766 milhões em 2017, aumentando para US$ 8.133 milhões em 2018. Em 2019, atingiu US$ 37.774 milhões, seguido por uma diminuição para US$ 36.141 milhões em 2020. Em 2021, o indicador fechou em US$ 39.281 milhões.

A magnitude do aumento em 2019, tanto no passivo total quanto no passivo ajustado, sugere a ocorrência de eventos significativos que impactaram a estrutura de capital. A estabilização e subsequente leve aumento em 2021 indicam uma possível consolidação ou novos investimentos. A diferença entre o "Total do passivo" e o "Total do passivo ajustado" permanece consistente ao longo dos anos, sugerindo que o ajuste se refere a componentes específicos do passivo que são tratados de forma diferenciada.

A análise do patrimônio líquido ao longo do período de cinco anos revela tendências distintas. Inicialmente, observa-se uma diminuição no valor do patrimônio líquido total entre 2017 e 2018. Contudo, a partir de 2019, o patrimônio líquido total apresenta um aumento significativo, atingindo o pico em 2019, seguido por ligeiras reduções nos anos subsequentes, 2020 e 2021.

Patrimônio Líquido Total

Em 2017, o patrimônio líquido total era de US$ 2.731 milhões. Houve uma redução para US$ 2.293 milhões em 2018. Em 2019, o valor aumentou drasticamente para US$ 32.979 milhões, diminuindo para US$ 32.330 milhões em 2020 e US$ 30.952 milhões em 2021.

O patrimônio líquido total ajustado demonstra um padrão semelhante, com uma queda inicial de 2017 para 2018, seguida por um aumento substancial em 2019. A partir de 2019, o patrimônio líquido total ajustado também apresenta uma tendência de leve declínio em 2020 e 2021, embora permaneça em valores consideravelmente superiores aos observados em 2017 e 2018.

Patrimônio Líquido Total Ajustado

O patrimônio líquido total ajustado iniciou em US$ 3.881 milhões em 2017, diminuindo para US$ 3.505 milhões em 2018. Em 2019, houve um aumento expressivo para US$ 39.692 milhões, com reduções subsequentes para US$ 38.498 milhões em 2020 e US$ 36.981 milhões em 2021.

A disparidade entre os valores do patrimônio líquido total e do patrimônio líquido total ajustado, especialmente a partir de 2019, sugere a existência de ajustes significativos que impactam a avaliação do patrimônio. A análise detalhada desses ajustes seria necessária para compreender completamente as variações observadas. A tendência geral indica um crescimento substancial do patrimônio líquido em 2019, seguido por um período de estabilização com ligeiras reduções nos anos seguintes.

A análise dos dados financeiros demonstra uma evolução significativa nos indicadores ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento substancial no endividamento total, com um crescimento notável entre 2017 e 2019, seguido por uma estabilização nos anos subsequentes. O endividamento total ajustado acompanha essa tendência, apresentando um padrão similar de crescimento inicial e posterior estabilização.

O patrimônio líquido total e o patrimônio líquido total ajustado exibem um aumento expressivo a partir de 2019, indicando um fortalecimento da posição financeira. Contudo, nota-se uma ligeira diminuição em 2021 para ambos os indicadores, sugerindo uma possível alocação de recursos ou outros fatores que impactaram o patrimônio líquido.

O capital total e o capital total ajustado também demonstram um crescimento considerável, acompanhando a trajetória do endividamento e do patrimônio líquido. A relação entre endividamento e capital total sugere uma mudança na estrutura de capital ao longo do tempo, com um aumento relativo do endividamento em relação ao capital próprio, especialmente nos primeiros anos do período analisado.

Endividamento Total

Apresenta um aumento acentuado até 2019, estabilizando-se posteriormente.

Patrimônio Líquido Total

Demonstra crescimento significativo a partir de 2019, com leve declínio em 2021.

Capital Total

Segue uma tendência de crescimento, impulsionada pelo aumento do endividamento e do patrimônio líquido.

Endividamento Total Ajustado

Comportamento similar ao endividamento total, com crescimento inicial e estabilização.

Patrimônio Líquido Total Ajustado

Acompanha a tendência do patrimônio líquido total, com leve declínio em 2021.

Capital Total Ajustado

Segue a tendência do capital total, refletindo as mudanças no endividamento e no patrimônio líquido.

Em resumo, os dados indicam um período de expansão e fortalecimento financeiro, com um aumento significativo no endividamento e no patrimônio líquido. A estabilização do endividamento nos anos mais recentes pode sugerir uma estratégia de gestão de risco ou uma mudança no foco da empresa. A leve diminuição do patrimônio líquido em 2021 merece atenção e investigação adicional para determinar suas causas e implicações.

A análise dos dados financeiros anuais revela um padrão de crescimento consistente na receita ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento significativo na receita entre 2017 e 2019, seguido por um crescimento mais moderado nos anos subsequentes.

Receita

Em 2017, a receita totalizou US$ 5.696 milhões. Houve um incremento para US$ 5.823 milhões em 2018, representando um crescimento modesto. Em 2019, a receita apresentou um salto considerável, atingindo US$ 10.187 milhões. A tendência de crescimento continuou em 2020, com a receita alcançando US$ 14.852 milhões, e em 2021, atingindo US$ 16.226 milhões.

Receita Ajustada

A receita ajustada apresentou uma trajetória semelhante à receita total. Em 2017, foi registrada em US$ 5.765 milhões, com uma ligeira diminuição para US$ 5.662 milhões em 2018. Em 2019, a receita ajustada aumentou significativamente para US$ 10.365 milhões. O crescimento prosseguiu em 2020, atingindo US$ 14.938 milhões, e em 2021, alcançando US$ 16.303 milhões. A receita ajustada consistentemente se manteve próxima ou ligeiramente acima da receita total em todos os períodos.

A diferença entre a receita e a receita ajustada, embora relativamente pequena, sugere a existência de ajustes contábeis que impactam o valor final reportado. A magnitude do crescimento da receita ajustada indica que os fatores que impulsionam o desempenho financeiro da entidade são robustos e sustentáveis ao longo do tempo. A taxa de crescimento da receita diminuiu entre 2019 e 2021, o que pode indicar uma maturação do mercado ou um aumento da concorrência.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa nos resultados da entidade ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no lucro líquido atribuído, com um declínio de 2017 para 2018, seguido por uma redução mais acentuada em 2019. Em 2020, houve uma recuperação parcial, culminando em um aumento significativo em 2021, superando o valor de 2017.

O lucro líquido ajustado apresenta uma trajetória diferente. Após um leve aumento de 2017 para 2018, a tendência é de declínio contínuo até 2021, onde se registra o menor valor do período analisado. Essa divergência entre o lucro líquido atribuído e o lucro líquido ajustado sugere a influência de itens não recorrentes ou ajustes contábeis nos resultados.

Lucro Líquido Atribuído:

Apresenta volatilidade, com um pico em 2021. A variação indica sensibilidade a fatores externos ou mudanças estratégicas.

Lucro Líquido Ajustado:

Demonstra uma tendência de declínio constante, indicando possíveis desafios na rentabilidade operacional ou aumento de custos.

A diferença crescente entre os dois indicadores de lucro ao longo do tempo pode indicar a necessidade de uma investigação mais aprofundada sobre a natureza dos ajustes realizados e seu impacto na avaliação do desempenho financeiro da entidade. A recuperação observada no lucro líquido atribuído em 2021 merece atenção para determinar se é sustentável e se reflete em melhorias na rentabilidade subjacente.