Demonstração dos fluxos de caixa
Dados trimestrais

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

Oracle Corp., demonstração consolidada dos fluxos de caixa (dados trimestrais)

US$ em milhões

3 meses encerrados	30 de nov. de 2025	31 de ago. de 2025	31 de mai. de 2025	28 de fev. de 2025	30 de nov. de 2024	31 de ago. de 2024	31 de mai. de 2024	29 de fev. de 2024	30 de nov. de 2023	31 de ago. de 2023	31 de mai. de 2023	28 de fev. de 2023	30 de nov. de 2022	31 de ago. de 2022	31 de mai. de 2022	28 de fev. de 2022	30 de nov. de 2021	31 de ago. de 2021	31 de mai. de 2021	28 de fev. de 2021	30 de nov. de 2020	31 de ago. de 2020	31 de mai. de 2020	29 de fev. de 2020	30 de nov. de 2019	31 de ago. de 2019
Lucro (prejuízo) líquido	6,135)	2,927)	3,427)	2,936)	3,151)	2,929)	3,144)	2,400)	2,503)	2,420)	3,319)	1,895)	1,741)	1,548)	3,189)	2,319)	(1,248)	2,457)	4,032)	5,021)	2,442)	2,251)	3,116)	2,571)	2,311)	2,137)
Depreciação	1,704)	1,351)	1,152)	1,003)	908)	804)	811)	808)	798)	712)	716)	672)	591)	547)	563)	496)	459)	454)	410)	385)	386)	356)	357)	348)	341)	336)
Amortização de ativos intangíveis	406)	420)	544)	548)	591)	624)	743)	749)	755)	763)	870)	886)	907)	919)	268)	279)	300)	303)	342)	347)	345)	345)	365)	400)	407)	414)
Imposto de renda diferido	(183)	515)	(540)	(496)	(450)	(151)	(384)	(706)	(532)	(517)	(914)	(401)	(508)	(344)	(163)	(163)	(805)	(15)	50)	(2,432)	(216)	173)	(453)	(135)	(249)	(14)
Remuneração baseada em ações	1,156)	1,124)	1,300)	1,198)	1,169)	1,007)	1,047)	1,049)	1,029)	849)	964)	924)	909)	750)	713)	674)	681)	545)	442)	479)	488)	428)	386)	361)	397)	446)
Ganhos de investimentos e outros, líquidos	(2,391)	164)	245)	124)	168)	130)	89)	300)	162)	169)	174)	198)	133)	156)	138)	258)	(149)	(27)	(266)	43)	106)	78)	72)	50)	57)	60)
(Aumento) redução dos recebíveis comerciais, líquidos	(655)	(245)	(341)	139)	(370)	(81)	(556)	(554)	(235)	380)	(611)	(56)	(245)	761)	(1,526)	(137)	(63)	852)	(756)	(174)	186)	1,077)	(1,391)	(133)	(234)	1,313)
(Aumento) diminuição de despesas pré-pagas e outros ativos	1,226)	59)	(337)	(73)	309)	367)	85)	156)	32)	269)	(198)	394)	77)	44)	(60)	(192)	(7)	270)	13)	64)	165)	380)	(53)	80)	157)	481)
Aumento (diminuição) de contas a pagar e outros passivos	(1,032)	(334)	25)	510)	(612)	(531)	88)	366)	(591)	(457)	502)	2)	(619)	(166)	(50)	235)	(205)	(713)	224)	1)	46)	(294)	539)	(119)	(103)	(813)
Aumento (redução) do imposto de renda a pagar	(2,217)	(391)	563)	463)	(1,709)	24)	661)	753)	(1,610)	69)	300)	(126)	(472)	145)	263)	188)	(628)	(221)	(304)	62)	(657)	(586)	345)	(176)	(492)	(121)
Aumento (redução) das receitas diferidas	(2,083)	2,550)	119)	(419)	(1,851)	2,305)	353)	154)	(2,168)	2,317)	525)	(113)	(1,665)	2,034)	650)	(112)	(2,017)	1,486)	655)	(92)	(1,903)	1,745)	331)	(235)	(2,079)	1,761)
Variações de ativos e passivos operacionais	(4,761)	1,639)	29)	620)	(4,233)	2,084)	631)	875)	(4,572)	2,578)	518)	101)	(2,924)	2,818)	(723)	(18)	(2,920)	1,674)	(168)	(139)	(2,163)	2,322)	(229)	(583)	(2,751)	2,621)
Ajustes para conciliar o lucro (prejuízo) líquido com o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	(4,069)	5,213)	2,730)	2,997)	(1,847)	4,498)	2,937)	3,075)	(2,360)	4,554)	2,328)	2,380)	(892)	4,846)	796)	1,526)	(2,434)	2,934)	810)	(1,317)	(1,054)	3,702)	498)	441)	(1,798)	3,863)
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	2,066)	8,140)	6,157)	5,933)	1,304)	7,427)	6,081)	5,475)	143)	6,974)	5,647)	4,275)	849)	6,394)	3,985)	3,845)	(3,682)	5,391)	4,842)	3,704)	1,388)	5,953)	3,614)	3,012)	513)	6,000)
Compras de títulos e valores mobiliários e outros investimentos	(163)	(471)	(434)	(202)	(159)	(477)	(329)	(159)	(182)	(333)	(260)	(318)	(546)	(57)	(138)	(503)	(1,960)	(7,671)	(11,207)	(11,197)	(4,900)	(10,678)	(5,332)	(85)	(98)	(216)
Produto de vendas e vencimentos de títulos negociáveis e outros investimentos	4,482)	255)	332)	88)	341)	15)	365)	50)	72)	85)	561)	90)	324)	138)	416)	4,118)	13,615)	8,002)	8,025)	8,256)	9,320)	1,459)	1,522)	961)	1,789)	12,990)
Aquisições, líquidas de caixa adquirido	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(4)	—)	(59)	—)	—)	78)	(1)	(27,798)	(16)	(82)	—)	(50)	(12)	(29)	—)	—)	(13)	—)	(109)	(2)
Investimentos	(12,033)	(8,502)	(9,080)	(5,862)	(3,970)	(2,303)	(2,798)	(1,674)	(1,080)	(1,314)	(1,913)	(2,628)	(2,435)	(1,719)	(1,423)	(1,101)	(925)	(1,062)	(717)	(414)	(568)	(436)	(433)	(396)	(349)	(386)
Caixa líquido (utilizado para) fornecido pelas atividades de investimento	(7,714)	(8,718)	(9,182)	(5,976)	(3,788)	(2,765)	(2,766)	(1,783)	(1,249)	(1,562)	(1,612)	(2,778)	(2,658)	(29,436)	(1,161)	2,432)	10,730)	(781)	(3,911)	(3,384)	3,852)	(9,655)	(4,256)	480)	1,233)	12,386)
Pagamentos para recompras de ações ordinárias	—)	(95)	(150)	(150)	(150)	(150)	(152)	(450)	(450)	(150)	(150)	(150)	(448)	(552)	(594)	(653)	(7,006)	(7,995)	(7,976)	(3,996)	(4,017)	(4,945)	(5,305)	(3,939)	(4,991)	(5,005)
Produto de emissões de ações ordinárias	138)	1,170)	133)	213)	128)	179)	288)	28)	118)	308)	433)	98)	146)	515)	125)	52)	157)	148)	871)	143)	205)	567)	356)	615)	301)	316)
Ações recompradas para retenção de impostos mediante aquisição de prêmios restritos baseados em ações	(92)	(17)	—)	(2)	(47)	(851)	(175)	(132)	(673)	(1,060)	(163)	(145)	(66)	(829)	(82)	(121)	(70)	(820)	(69)	(77)	(42)	(478)	(41)	(65)	(45)	(514)
Pagamento de dividendos aos acionistas	(1,435)	(1,413)	(1,403)	(1,119)	(1,118)	(1,103)	(1,102)	(1,099)	(1,099)	(1,091)	(1,082)	(863)	(863)	(860)	(854)	(855)	(861)	(887)	(917)	(699)	(717)	(730)	(740)	(768)	(767)	(795)
Receitas provenientes de (reembolsos) de papel comercial e outros financiamentos de curto prazo, líquidos	1,124)	(238)	2,285)	—)	—)	(396)	(1,103)	(813)	2,311)	(562)	(1,374)	(6)	1,880)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produto da emissão de títulos seniores e de contratos de crédito de empréstimo a prazo, líquido dos custos de emissão	17,880)	—)	—)	7,711)	6,210)	5,627)	—)	—)	—)	—)	—)	5,214)	8,234)	20,046)	—)	—)	—)	—)	14,934)	—)	—)	—)	19,888)	—)	—)	—)
Pagamentos de notas seniores, contratos de crédito a prazo e outros empréstimos	(1,070)	(1,052)	(6,070)	(71)	(2,070)	(7,630)	—)	—)	(2,500)	(1,000)	—)	(4,358)	(10,809)	(5,883)	(2,500)	—)	(4,250)	(1,500)	—)	(1,631)	—)	(1,000)	—)	—)	(2,750)	(1,750)
Outras actividades de financiamento, líquidas	(2,058)	1,855)	1,391)	(23)	(15)	(261)	(30)	3)	4)	27)	(104)	105)	71)	(127)	(121)	(2)	(23)	(414)	(45)	131)	17)	93)	(25)	(12)	(42)	(54)
Caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento (usado para)	14,487)	210)	(3,814)	6,559)	2,938)	(4,585)	(2,274)	(2,463)	(2,289)	(3,528)	(2,440)	(105)	(1,855)	12,310)	(4,026)	(1,579)	(12,053)	(11,468)	6,798)	(6,129)	(4,554)	(6,493)	14,133)	(4,169)	(8,294)	(7,802)
Efeito das variações cambiais sobre o caixa e equivalentes de caixa	(43)	27)	219)	(51)	(129)	85)	(68)	8)	26)	(36)	(49)	14)	29)	(203)	(97)	46)	(116)	(181)	48)	129)	39)	232)	(81)	(34)	5)	(15)
Aumento (redução) líquido de caixa e equivalentes de caixa	8,796)	(341)	(6,620)	6,465)	325)	162)	973)	1,237)	(3,369)	1,848)	1,546)	1,406)	(3,635)	(10,935)	(1,299)	4,744)	(5,121)	(7,039)	7,777)	(5,680)	725)	(9,963)	13,410)	(711)	(6,543)	10,569)

A análise dos dados trimestrais revela tendências significativas em diversas áreas financeiras. O lucro líquido demonstra uma volatilidade considerável ao longo do período analisado, com um aumento notável em alguns trimestres, seguido por quedas substanciais em outros. Observa-se um pico significativo no lucro líquido no final do período, com valores consistentemente elevados nos últimos trimestres.

Lucro Líquido: Apresenta flutuações marcantes, com um aumento geral ao longo do tempo, mas com trimestres de perdas significativas, especialmente em torno de fevereiro de 2022. O final do período demonstra uma recuperação e estabilização em valores elevados.
Depreciação: A depreciação apresenta uma tendência de aumento constante ao longo do período, indicando um investimento contínuo em ativos fixos ou uma mudança na composição desses ativos. O ritmo de crescimento da depreciação acelera nos últimos trimestres.
Amortização de Ativos Intangíveis: A amortização de ativos intangíveis demonstra uma tendência geral de declínio ao longo do tempo, sugerindo que os ativos intangíveis estão sendo amortizados ou que a empresa está investindo menos em novos ativos intangíveis.
Imposto de Renda Diferido: O imposto de renda diferido exibe uma grande variabilidade, alternando entre valores positivos e negativos. Essa flutuação pode ser atribuída a mudanças nas taxas de impostos, ajustes nos passivos fiscais ou outras diferenças temporárias entre o lucro contábil e o lucro tributável.
Remuneração Baseada em Ações: A remuneração baseada em ações mostra uma tendência de aumento ao longo do tempo, refletindo um aumento no uso de planos de opções de ações ou outras formas de remuneração baseada em ações para atrair e reter talentos.
Ganhos de Investimentos e Outros: Os ganhos de investimentos e outros apresentam uma volatilidade significativa, com trimestres de ganhos substanciais seguidos por trimestres de perdas consideráveis. Essa flutuação pode ser atribuída a mudanças nas condições do mercado ou a eventos específicos relacionados aos investimentos da empresa.
Variação dos Recebíveis Comerciais: A variação dos recebíveis comerciais demonstra uma grande volatilidade, com aumentos e reduções significativas ao longo do tempo. Essa flutuação pode ser atribuída a mudanças nas políticas de crédito da empresa, nas condições do mercado ou no comportamento de pagamento dos clientes.
Variação das Contas a Pagar e Outros Passivos: A variação das contas a pagar e outros passivos apresenta uma tendência geral de aumento ao longo do tempo, indicando que a empresa está utilizando mais financiamento de curto prazo ou que está adiando o pagamento de suas obrigações.
Variação das Receitas Diferidas: A variação das receitas diferidas demonstra uma grande volatilidade, com aumentos e reduções significativas ao longo do tempo. Essa flutuação pode ser atribuída a mudanças nos contratos de longo prazo da empresa ou nas condições de receita.
Variações de Ativos e Passivos Operacionais: As variações de ativos e passivos operacionais apresentam uma volatilidade considerável, refletindo as flutuações nas operações da empresa. Observa-se uma tendência de aumento no final do período.
Caixa Líquido Fornecido pelas Atividades Operacionais: O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais demonstra uma tendência geral de aumento ao longo do tempo, indicando que a empresa está gerando mais caixa a partir de suas operações principais. No entanto, há trimestres com valores negativos, indicando a necessidade de financiamento externo.
Caixa Líquido Fornecido pelas Atividades de Financiamento: O caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento apresenta uma grande volatilidade, com trimestres de entradas e saídas significativas de caixa. Essa flutuação pode ser atribuída a mudanças nas políticas de financiamento da empresa, como emissão de dívida ou recompra de ações.

Em resumo, os dados financeiros trimestrais revelam uma empresa com operações complexas e sujeitas a flutuações significativas. A análise detalhada dos indicadores financeiros permite identificar tendências importantes e áreas de risco potencial, fornecendo informações valiosas para a tomada de decisões estratégicas.

Oracle Corp. (NYSE:ORCL)

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