Demonstração dos fluxos de caixa
Dados trimestrais

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

Palantir Technologies Inc., demonstração consolidada dos fluxos de caixa (dados trimestrais)

US$ em milhares

3 meses encerrados	30 de jun. de 2025	31 de mar. de 2025	31 de dez. de 2024	30 de set. de 2024	30 de jun. de 2024	31 de mar. de 2024	31 de dez. de 2023	30 de set. de 2023	30 de jun. de 2023	31 de mar. de 2023	31 de dez. de 2022	30 de set. de 2022	30 de jun. de 2022	31 de mar. de 2022	31 de dez. de 2021	30 de set. de 2021	30 de jun. de 2021	31 de mar. de 2021
Lucro (prejuízo) líquido	328,572)	217,717)	76,936)	149,341)	135,570)	106,071)	96,913)	73,439)	27,872)	19,151)	33,489)	(123,875)	(179,329)	(101,379)	(156,188)	(102,137)	(138,580)	(123,474)
Depreciação e amortização	6,530)	6,622)	7,006)	8,087)	8,056)	8,438)	7,972)	8,663)	8,399)	8,320)	7,373)	5,942)	4,895)	4,312)	3,840)	3,058)	4,762)	3,237)
Remuneração baseada em ações	159,971)	155,339)	281,798)	142,425)	141,764)	125,651)	132,608)	114,380)	114,201)	114,714)	129,398)	140,308)	145,769)	149,323)	166,907)	184,835)	232,742)	193,731)
Despesa de arrendamento operacional não monetário	—)	—)	9,198)	9,602)	10,073)	12,366)	12,209)	12,086)	11,888)	10,836)	10,179)	9,884)	10,104)	10,142)	10,404)	8,982)	7,958)	6,477)
Perda (ganho) não realizada e realizada de títulos negociáveis, líquida	(11,140)	10,688)	(6,715)	5,979)	7,688)	12,354)	1,350)	732)	2,570)	8,508)	11,388)	59,379)	138,498)	62,843)	66,073)	7,238)	—)	—)
Contraprestação não monetária	(7,128)	(17,313)	(17,732)	(8,305)	(14,577)	(11,907)	(11,757)	(14,686)	(12,570)	(7,596)	(7,566)	(3,371)	(4,600)	—)	—)	—)	—)	—)
Outras atividades operacionais	23,002)	3,531)	5,680)	30,203)	(4,314)	(6,774)	(20,927)	4,489)	(11,147)	(6,670)	(37,153)	9,624)	2,131)	(2,754)	42,625)	5,015)	(4,219)	2,617)
Contas a receber, líquidas	(28,542)	(134,959)	100,542)	(13,388)	(176,427)	(121,884)	53,593)	(46,089)	(116,372)	2,709)	81,772)	(78,852)	(9,872)	(65,867)	(19,825)	68,471)	(88,363)	4,480)
Despesas pré-pagas e outros ativos circulantes	(48,037)	40,730)	26,749)	(16,773)	(22,173)	19,399)	(6,122)	(1,166)	(161)	1,252)	(20,314)	30,323)	(30,500)	(4,320)	(3,057)	(20,642)	22,523)	(9,753)
Outros ativos	—)	—)	625)	(1,515)	2,046)	3,525)	1,301)	5,426)	1,066)	(4,551)	(4,457)	2,403)	5,196)	2,891)	3,687)	328)	(649)	(6,711)
Contas a pagar	25,807)	22,395)	(26,551)	(45,662)	29,563)	23,809)	555)	6,670)	864)	(39,921)	(14,694)	4,820)	27,419)	(47,404)	56,609)	(13,431)	14,538)	51)
Passivos acumulados	—)	—)	73,485)	72,697)	(11,443)	(19,105)	50,343)	(11,228)	9,509)	4,271)	6,355)	(29,678)	34,184)	(5,334)	(5,115)	11,290)	(35,418)	44,488)
Receita diferida, circulante e não circulante	101,906)	18,760)	49,473)	(48,580)	36,265)	(14,802)	15,048)	(51,404)	72,630)	43,238)	(16,242)	(33,231)	4,654)	(16,335)	28,513)	(102)	8,273)	(11,952)
Depósitos de clientes, correntes e não circulantes	—)	—)	(105,017)	147,651)	3,853)	7,953)	(19,925)	44,128)	(3,487)	43,631)	(93,734)	63,577)	(79,136)	59,822)	(88,717)	(44,895)	7,843)	20,825)
Passivos operacionais de arrendamento, circulantes e não circulantes	—)	—)	(13,761)	(11,427)	(8,296)	(15,482)	(11,863)	(12,164)	(15,067)	(10,536)	(7,153)	(10,106)	(6,943)	(10,388)	(9,370)	(6,991)	(8,663)	(7,132)
Outros passivos não circulantes	(11,690)	(13,247)	(1,389)	(563)	6,539)	(33)	(126)	167)	(3)	20)	122)	(81)	(39)	(75)	(2,959)	(226)	3)	(3)
Variações de ativos e passivos operacionais	39,444)	(66,321)	104,156)	82,440)	(140,073)	(116,620)	82,804)	(65,660)	(51,021)	40,113)	(68,345)	(50,825)	(55,037)	(87,010)	(40,234)	(6,198)	(79,913)	34,293)
Ajustes para conciliar o lucro (prejuízo) líquido com o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	210,679)	92,546)	383,391)	270,431)	8,617)	23,508)	204,259)	60,004)	62,320)	168,225)	45,274)	170,941)	241,760)	136,856)	249,615)	202,930)	161,330)	240,355)
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	539,251)	310,263)	460,327)	419,772)	144,187)	129,579)	301,172)	133,443)	90,192)	187,376)	78,763)	47,066)	62,431)	35,477)	93,427)	100,793)	22,750)	116,881)
Compras de bens e equipamentos	(7,634)	(6,184)	(3,106)	(3,985)	(2,879)	(2,664)	(4,860)	(1,565)	(3,934)	(4,755)	(4,918)	(14,436)	(5,458)	(15,215)	(5,844)	(5,378)	(697)	(708)
Compras de títulos e valores mobiliários	(871,511)	(1,704,720)	(1,977,214)	(1,634,584)	(523,788)	(1,260,327)	(844,736)	(1,854,731)	(626,572)	(2,310,367)	—)	(35,000)	—)	(89,500)	(153,000)	(155,315)	—)	—)
Produto da venda e resgate de títulos negociáveis	302,135)	350,627)	2,622,129)	1,317,843)	381,789)	751,746)	280,370)	1,660,032)	239,407)	709,459)	11,218)	22,092)	10,762)	8,247)	851)	—)	—)	—)
Compras de títulos privados	(40,000)	(30,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(23,009)	—)	—)	—)
Outras atividades de investimento	—)	—)	(1,615)	—)	(4,000)	—)	—)	—)	—)	51,072)	66,781)	—)	—)	—)	(871)	(53,941)	—)	—)
Caixa líquido utilizado nas atividades de investimento	(617,010)	(1,390,277)	640,194)	(320,726)	(148,878)	(511,245)	(569,226)	(196,264)	(391,099)	(1,554,591)	73,081)	(27,344)	5,304)	(96,468)	(181,873)	(214,634)	(697)	(708)
Pagamentos de capital sobre empréstimos obtidos	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(200,000)	—)
Produto do exercício de opções de compra de ações ordinárias	28,617)	66,584)	475,189)	170,337)	16,030)	83,840)	51,409)	50,556)	90,349)	25,924)	13,981)	24,567)	20,316)	27,225)	32,772)	97,995)	167,828)	208,860)
Recompras de ações ordinárias	(18,596)	(17,998)	(18,598)	(18,899)	(17,699)	(9,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Impostos pagos relativos à liquidação líquida de ações de prêmios de capital próprio	(3,544)	(77,573)	(218,280)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Outras actividades de financiamento	(27)	90)	353)	(11)	(306)	408)	(177)	384)	335)	59)	176)	(576)	291)	16)	(307)	1,343)	762)	(2,506)
Caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento (utilizado em)	6,450)	(28,897)	238,664)	151,427)	(1,975)	75,248)	51,232)	50,940)	90,684)	25,983)	14,157)	23,991)	20,607)	27,241)	32,465)	99,338)	(31,410)	206,354)
Efeito do câmbio sobre caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito	7,538)	3,980)	(7,705)	5,908)	(924)	(4,024)	5,043)	(258)	(4,531)	2,676)	8,585)	(6,129)	(5,614)	(727)	(280)	(2,142)	701)	(2,197)
Aumento (redução) líquido de caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito	(63,771)	(1,104,931)	1,331,480)	256,381)	(7,590)	(310,442)	(211,779)	(12,139)	(214,754)	(1,338,556)	174,586)	37,584)	82,728)	(34,477)	(56,261)	(16,645)	(8,656)	320,330)

Ao analisar os dados financeiros trimestrais, observa-se uma forte volatilidade nos principais indicadores de liquidez e resultados operacionais ao longo do período apresentado.

O lucro líquido apresenta uma tendência de recuperação após períodos de prejuízo persistente, registrando uma redução do déficit no primeiro trimestre de 2021 até alcançar um resultado positivo no último trimestre de 2022, seguido de crescimento contínuo até o final de 2023 e início de 2024. Essa mudança sinaliza uma melhora na performance financeira da empresa ao longo do período.

Os itens relacionados às atividades operacionais, como fluxo de caixa proveniente das operações, demonstram uma alta consistência na geração de caixa, com picos significativos no fim de 2023 e início de 2024, ultrapassando os 500 milhões de dólares no último trimestre de 2024. Essa melhoria indica uma maior eficiência na gestão de caixa operacional.

As despesas de depreciação e amortização se revelam relativamente estáveis, o que sugere uma base de ativos depreciáveis consistente ao longo do tempo, embora apresentem ligeiras variações trimestrais.

Há um aumento substancial na remuneração baseada em ações ao longo do período, especialmente a partir de 2023, refletindo um potencial foco em compensações vinculadas a ações, o que pode impactar o resultado líquido, além de indicar estratégias de alinhamento de interesses com os acionistas.

As contas a receber e outros ativos circulantes apresentam oscilações bastante expressivas, considerando tanto valores negativos quanto positivos, indicando ciclos de crescimento e redução em determinados períodos, possivelmente correlacionados ao desempenho de receitas e cobranças.

O movimento de passivos, incluindo contas a pagar, passivos acumulados e obrigações de arrendamento, revela alternâncias entre aumentos e reduções, sugerindo gestão ativa das obrigações financeiras e seus efeitos na liquidez global da empresa.

Os indicadores relacionados à gestão de títulos e valores mobiliários evidenciam uma significativa movimentação de investimentos nesse ativo, incluindo compras e vendas, o que impacta profundamente o fluxo de caixa de atividades de investimento. Em especial, há compras elevadas desses títulos, amplamente superiores ao valor de vendas, resultando em receitas de resgate elevadas e grande impacto no fluxo de caixa de investimentos.

O fluxo de caixa proveniente das atividades de financiamento aponta para um padrão de aumentos substanciais em determinados períodos, impulsionados por lançamentos de novas dívidas ou captação de recursos, além de recompra de ações e pagamento de empréstimos, refletindo estratégias de estruturação de capital.

Destaca-se a forte variação no efeito cambial, que, apesar de inicialmente negativo, contribui para oscilações significativas no caixa global, influenciando a avaliação da liquidez global ao longo do período.

O aumento líquido de caixa demonstra períodos de forte geração de liquidez, com picos em alguns trimestres de 2024, enquanto em outros há reduções expressivas, inclusive negativas, que ressaltam a alta volatilidade e os desafios na gestão de caixa em face de operações financeiras e investimentos.

Em síntese, os indicadores revelam uma empresa em transição, com sinais de recuperação de lucro e de fortalecimento na geração de caixa operacional. Contudo, a intensa movimentação em títulos de valores mobiliários, operações de investimento e financiamento indicam uma estratégia bastante dinâmica, sujeita a variações de mercado e decisões estratégicas que impactam significativamente seus resultados e liquidez.

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