Fiserv Inc. (NASDAQ:FISV)

Índice de margem de lucro bruto

Observa-se uma tendência de crescimento ao longo dos anos, partindo de 46,91% em 2017 para 49,91% em 2021. Este aumento sugere uma melhoria na eficiência da empresa na geração de lucro bruto em relação às suas receitas, refletindo possivelmente melhorias na gestão de custos de produção ou preços de venda.

Índice de margem de lucro operacional

Este indicador exibiu alta de 26,9% em 2017 até atingir um pico de 30,1% em 2018. Desde então, houve uma queda acentuada até 15,79% em 2019, seguida de uma diminuição ainda maior em 2020, chegando a 12,47%. Em 2021, observou-se uma leve recuperação para 14,1%. Essa trajetória indica uma deterioração na margem operacional ao longo do período, possivelmente devido a aumentos nos custos operacionais ou redução nas receitas operacionais.

Índice de margem de lucro líquido

Mostrou uma trajetória de declínio acentuado de 21,88% em 2017 para 6,45% em 2021. Após um leve aumento em 2018, o índice caiu drasticamente em 2019 e manteve-se em níveis baixos até 2021. Essa redução sugere que, apesar do aumento na margem de lucro bruto, a rentabilidade líquida da empresa foi fortemente impactada por custos não operacionais, despesas financeiras ou encargos fiscais, resultando em uma menor remuneração aos acionistas.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)

Mostrou alta significativa em 2018, atingindo 51,77%, após 45,62% em 2017. Entretanto, houve uma queda brusca para 2,71% em 2019, permanecendo em valores baixos até 2020, com recuperação marginal para 4,31% em 2021. A forte oscilação indica que fatores como lucro líquido ou patrimônio líquido sofreram variações substanciais, podendo refletir mudanças na rentabilidade efetiva ou na alavancagem financeira.

Rácio de rendibilidade dos ativos (ROA)

Este indicador apresentou redução de 12,11% em 2017 para 10,54% em 2018, seguido de uma queda mais expressiva em 2019 para 1,15%. Houve uma leve recuperação em 2020 e 2021, atingindo 1,75%. Os dados indicam que a eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro piorou ao longo do período, exceto por uma recuperação pontual no último ano considerado, o que pode estar relacionado a melhorias na gestão dos ativos ou a uma redução na intensidade de uso.

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de 2017 a 2021, observa-se uma tendência de crescimento consistente tanto na receita quanto no lucro bruto. A receita aumentou de US$ 5.696 milhões em 2017 para US$ 16.226 milhões em 2021, refletindo uma expansão significativa nas operações da empresa ao longo dos anos. Este crescimento mostra uma taxa anual composta considerável, indicando uma forte geração de receitas ao longo do tempo.

O lucro bruto também apresentou uma evolução positiva, crescendo de US$ 2.672 milhões em 2017 para US$ 8.098 milhões em 2021. Este aumento acompanha a expansão da receita, mantendo uma margem de lucro bruto relativamente estável, com leves oscilações, e atingindo 49,91% em 2021. Essa marginalidade superior a 47% ao longo de todos os anos demonstra eficiência na gestão de custos de produção ou na estratégia de precificação.

O índice de margem de lucro bruto manteve-se na faixa de aproximadamente 46,91% a 49,91%, indicando uma melhora gradual na rentabilidade da empresa ao longo do período. Esse incremento na margem sugere uma melhoria na eficiência operacional ou na capacidade de agregar valor aos produtos e serviços oferecidos.

De modo geral, os dados revelam uma trajetória de crescimento sustentável, tanto em receita quanto em lucro bruto, com melhorias na rentabilidade, além de uma gestão eficiente de custos que possibilitou manter e até ampliar a margem de lucro ao longo dos anos analisados.

Resultado operacional

Observa-se uma tendência geral de crescimento no resultado operacional ao longo do período analisado, passando de US$ 1.532 milhões em 2017 para US$ 2.288 milhões em 2021. Apesar de um leve declínio em 2019, o valor voltou a subir em 2020 e 2021, indicando uma recuperação após eventuais flutuações. Este crescimento sugere uma melhora na eficiência operacional ou no controle de custos ao longo dos anos.

Receita

A receita apresentou um crescimento expressivo ao longo do período, crescendo de US$ 5.696 milhões em 2017 para US$ 16.226 milhões em 2021. Houve uma aceleração significativa em 2019, com a receita quase dobrando do ano anterior, provavelmente refletindo expansão de mercado ou introdução de novos produtos/serviços. O crescimento contínuo até 2021 destaca uma estratégia de expansão bem-sucedida e aumento da demanda pelos produtos ou serviços oferecidos.

Índice de margem de lucro operacional

O índice de margem de lucro operacional apresentou uma estabilidade relativa entre 2017 e 2018, atingindo aproximadamente 26,9% a 30,1%. No entanto, a partir de 2019, houve uma redução acentuada, atingindo um ponto mais baixo em 2020, com 12,47%, o que indica uma diminuição na eficiência de conversão da resultado operacional em relação à receita. Em 2021, o índice recuperou parcialmente para 14,1%, sugerindo melhorias na gestão de custos ou na eficiência operacional após o impacto de 2019 e 2020.

Considerações gerais

O período analisado revela uma trajetória de crescimento em receita e resultado operacional, consolidando a expansão da empresa ao longo dos anos. A redução na margem operacional em 2019 e 2020 pode refletir desafios temporários, aumento de custos ou investimentos na estrutura. A recuperação parcial na margem em 2021 indica uma possível estabilização ou eficiência operacional aprimorada. Esses padrões sugerem que a empresa passou por fases de rápida expansão acompanhada de ajustes internos para manter a rentabilidade.

Ao analisar as tendências dos dados financeiros, observa-se que a receita da empresa apresentou um crescimento consistente ao longo do período avaliado. Em 2017, a receita foi de US$ 5.696 milhões, crescendo para US$ 16.226 milhões em 2021, o que indica uma expansão significativa das operações ou do volume de negócios ao longo dos anos.

O lucro líquido atribuível à empresa também apresentou variações ao longo dos anos, iniciando em US$ 1.246 milhões em 2017, reduzindo-se para US$ 893 milhões em 2019, e posteriormente recuperando-se para US$ 1.334 milhões em 2021. Mesmo com a redução em 2019, o lucro parece ter se recuperado parcialmente até o último ano do período analisado.

O índice de margem de lucro líquido mostrou uma tendência de declínio até 2020, passando de 21,88% em 2017 para 6,45% em 2020, indicando uma redução na eficiência da geração de lucro em relação à receita total. Em 2021, a margem de lucro líquida apresentou uma leve recuperação, alcançando 8,22%. Isso sugere que, apesar do crescimento de receita, a rentabilidade líquida da empresa foi impactada por fatores que reduziram suas margens ao longo dos anos, incluindo possivelmente aumento de custos ou despesas operacionais.

De modo geral, o aumento contínuo na receita é um indicador positivo de crescimento de mercado ou de aquisição de clientes, enquanto a redução nas margens líquidas e no lucro líquido até 2020 reflete desafios na maximização de eficiência ou controle de custos. A recuperação parcial das margens em 2021 indica uma possível estabilização ou melhoria na gestão financeira, embora os níveis de rentabilidade ainda estejam relativamente baixos comparados ao início do período avaliado.

Ao analisar as demonstrações financeiras anuais, observa-se que o lucro líquido atribuível à empresa apresentou variações ao longo do período analisado. Houve uma leve diminuição entre 2017 e 2019, com um recuo de aproximadamente 28% no valor, passando de US$ 1.246 milhões para US$ 893 milhões. Em 2020, esse valor teve um aumento de cerca de 7%, alcançando US$ 958 milhões, seguido por um crescimento expressivo de aproximadamente 39% em 2021, atingindo US$ 1.334 milhões.

O patrimônio líquido da companhia apresentou uma oscilação mais significativa, com uma grande disparidade em 2019, quando registrou um salto de aproximadamente 14 vezes em relação a 2018, passando de US$ 2.293 milhões para US$ 32.979 milhões. Esse aumento abrupto pode indicar eventos extraordinários, reestruturações ou mudanças contábeis relevantes. Entre 2019 e 2020, o patrimônio líquido se manteve relativamente estável, declinando levemente de US$ 32.979 milhões para US$ 32.330 milhões, e continuando essa tendência de estabilidade em 2021, ao registrar US$ 30.952 milhões.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) revelou uma forte redução de 2017 a 2019, caindo de 45,62% para 2,71%, indicando uma diminuição na eficiência da geração de lucros em relação ao patrimônio. Em 2020, o ROE retomou uma marginal recuperação, situando-se em 2,96%, e apresentou um aumento mais consistente em 2021, alcançando 4,31%. Essa recuperação do ROE sugere uma melhora na rentabilidade relativa ao patrimônio, embora ainda em níveis considerados baixos comparados aos anos anteriores.

De modo geral, a empresa demonstrou um desempenho financeiro marcado por períodos de alta volatilidade em seu patrimônio líquido, refletindo possíveis eventos específicos ou mudanças na estrutura de capital, enquanto a lucratividade líquida mostrou relativa resiliência na recuperação a partir de 2020. Os indicadores sugerem uma fase de recuperação na rentabilidade, embora o nível de retorno considerando o patrimônio líquido ainda seja moderado.

O desempenho financeiro ao longo dos anos revela algumas tendências relevantes. O lucro líquido atribuível à empresa apresentou uma leve diminuição entre 2017 e 2019, passando de US$ 1.246 milhões para US$ 893 milhões, seguido por uma recuperação em 2020 para US$ 958 milhões e um incremento significativo em 2021, atingindo US$ 1.334 milhões.

O total de ativos demonstrou uma tendência de crescimento contínuo até 2019, quando atingiu seu pico em US$ 77.539 milhões. Entretanto, houve uma redução em 2020 para US$ 74.619 milhões, em parte devido a oscilações no ano de 2020, possivelmente influenciadas pelo cenário macroeconômico global. Em 2021, os ativos totalizaram US$ 76.249 milhões, retomando uma trajetória de crescimento relativamente estável.

A métrica de retorno sobre ativos (ROA) revela uma significativa redução de 12,11% em 2017 para 1,15% em 2019, indicando uma diminuição na eficiência na geração de lucros a partir dos ativos durante esse período. Contudo, a partir de 2020, o ROA mostrou uma recuperação, alcançando 1,28%, e posteriormente 1,75% em 2021, refletindo uma melhora na eficiência operacional e na rentabilidade relativa dos ativos.

De modo geral, os dados indicam uma recuperação nos lucros e na eficiência operacional na fase mais recente, embora com oscilações significativas ao longo do período apresentado. A tendência geral sugere que a empresa conseguiu fortalecer sua posição financeira e operacional em 2021, após momentos de declínio ou estabilidade mais modestos nos anos anteriores.