Fiserv Inc. (NASDAQ:FISV)

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros ao longo do período examinado. Observa-se uma redução significativa no índice de giro total dos ativos e no índice de giro total dos ativos ajustado entre 2017 e 2019, com uma estabilização subsequente em 2020 e 2021. Os índices de liquidez corrente e liquidez corrente ajustado permaneceram relativamente estáveis, com ligeiras flutuações ao longo dos anos.

A relação dívida sobre patrimônio líquido apresentou uma diminuição notável entre 2017 e 2020, seguida por um leve aumento em 2021. O mesmo padrão é observado no índice de dívida sobre patrimônio líquido ajustado. O rácio dívida/capital total e a relação dívida/capital total ajustado também demonstraram uma tendência de queda, com estabilização nos anos mais recentes.

O índice de alavancagem financeira e o índice de alavancagem financeira ajustado exibiram um declínio entre 2017 e 2020, com um pequeno aumento em 2021. A margem de lucro líquido apresentou uma diminuição considerável entre 2017 e 2020, com uma recuperação parcial em 2021, embora ainda abaixo dos níveis iniciais. A margem de lucro líquido ajustada seguiu uma trajetória semelhante, mas com uma queda mais acentuada em 2021.

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido e retorno sobre o patrimônio líquido ajustado mostraram uma queda drástica entre 2017 e 2019, com uma recuperação modesta em 2021, mas permanecendo em níveis inferiores aos de 2017. O índice de retorno sobre ativos e o índice de retorno sobre ativos ajustado também apresentaram uma diminuição, com uma ligeira melhora em 2021.

Índice de giro dos ativos

Demonstra uma queda acentuada até 2019, com estabilização posterior.

Índices de liquidez

Mantêm-se relativamente estáveis ao longo do período.

Índices de endividamento

Indicam uma redução do endividamento até 2020, com leve aumento em 2021.

Margem de lucro líquido

Apresenta uma diminuição significativa, com recuperação parcial em 2021.

Retorno sobre o patrimônio líquido e ativos

Registram quedas substanciais, com recuperação limitada em 2021.

A análise dos dados financeiros demonstra um crescimento substancial na receita ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento significativo a partir de 2019, com valores passando de US$ 5.696 milhões em 2017 para US$ 16.226 milhões em 2021. A receita ajustada acompanha essa tendência, apresentando um padrão similar de crescimento.

Em relação aos ativos totais, verifica-se um aumento expressivo em 2019, seguido por uma estabilização nos anos subsequentes. Os ativos totais evoluíram de US$ 10.289 milhões em 2017 para US$ 76.249 milhões em 2021. Os ativos totais ajustados exibem uma trajetória semelhante, com um pico em 2019 e estabilização posterior.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos apresenta valores relativamente baixos e estáveis entre 2017 e 2021, variando entre 0.13 e 0.55. Observa-se uma diminuição inicial de 0.55 em 2017 para 0.52 em 2018, seguida por uma queda mais acentuada para 0.13 em 2019, mantendo-se em torno de 0.2 nos anos de 2020 e 2021. O índice de giro total dos ativos ajustado segue o mesmo padrão.

A comparação entre os valores não ajustados e ajustados indica que os ajustes realizados não alteram significativamente as tendências observadas nas receitas e nos ativos totais. A consistência entre os índices de giro total dos ativos e seus equivalentes ajustados sugere que os ajustes não impactam substancialmente a eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita.

Em resumo, os dados indicam um período de forte crescimento na receita, acompanhado por um aumento significativo nos ativos totais, especialmente em 2019. O índice de giro dos ativos, embora baixo, permanece relativamente estável ao longo do período, sugerindo uma utilização consistente dos ativos.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma flutuação significativa no ativo circulante, com um aumento substancial em 2019, seguido por uma ligeira diminuição em 2020 e um novo aumento em 2021. O passivo circulante apresenta um padrão semelhante, com um crescimento notável em 2019 e 2021, e uma estabilidade relativa em 2020.

Índice de Liquidez Corrente

O índice de liquidez corrente demonstra uma estabilidade geral, mantendo-se próximo de 1.0. Apresenta uma ligeira melhoria em 2018, mas declina gradualmente nos anos subsequentes, atingindo 1.03 em 2021. Esta estabilidade sugere uma capacidade consistente, porém modesta, de cobrir as obrigações de curto prazo com ativos de curto prazo.

A análise do ativo e passivo circulante ajustados revela um comportamento similar aos valores não ajustados, com um aumento expressivo em 2019 e 2021. No entanto, os valores ajustados são consideravelmente maiores, indicando que os ajustes realizados impactam significativamente a avaliação da posição financeira.

Índice de Liquidez Corrente (Ajustado)

O índice de liquidez corrente ajustado inicia-se em um patamar mais elevado, em 1.44 em 2017, e demonstra uma tendência de declínio ao longo do período analisado, convergindo para 1.07 em 2021. Apesar da diminuição, o índice ajustado permanece superior ao índice não ajustado, indicando uma melhor capacidade de pagamento de curto prazo quando considerados os ajustes realizados.

Em resumo, os dados indicam uma empresa com uma capacidade de liquidez corrente relativamente estável, mas com uma tendência de ligeira diminuição ao longo do tempo. Os ajustes realizados nos valores do ativo e passivo circulante resultam em um índice de liquidez corrente ajustado superior, sugerindo uma posição financeira mais robusta quando considerados esses ajustes. A flutuação significativa nos valores do ativo e passivo circulante em determinados anos merece investigação adicional para identificar os fatores subjacentes a essas variações.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas na estrutura de capital ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação substancial no endividamento total, com um aumento notável de 2017 para 2019, seguido por uma estabilização e ligeira flutuação nos anos subsequentes.

Endividamento Total

O endividamento total apresentou um crescimento expressivo entre 2017 e 2019, passando de US$ 4.900 milhões para US$ 21.899 milhões. Nos anos de 2020 e 2021, manteve-se relativamente estável, com valores de US$ 20.684 milhões e US$ 21.237 milhões, respectivamente.

Paralelamente, o patrimônio líquido total também demonstrou um aumento considerável entre 2017 e 2019, embora em menor magnitude que o endividamento. Após 2019, o patrimônio líquido apresentou uma ligeira diminuição em 2021, em comparação com 2019 e 2020.

Patrimônio Líquido Total

O patrimônio líquido total evoluiu de US$ 2.731 milhões em 2017 para US$ 32.979 milhões em 2019. Em 2020 e 2021, registrou valores de US$ 32.330 milhões e US$ 30.952 milhões, indicando uma pequena redução.

O índice de dívida sobre patrimônio líquido, tanto no cálculo padrão quanto no ajustado, reflete a relação entre o endividamento e o patrimônio líquido. Em 2017 e 2018, este índice era relativamente alto, indicando um maior grau de alavancagem financeira. No entanto, a partir de 2019, o índice diminuiu significativamente, sugerindo uma melhora na estrutura de capital.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido

O índice de dívida sobre patrimônio líquido diminuiu de 1.79 em 2017 para 0.66 em 2019, mantendo-se em torno de 0.64 e 0.69 nos anos seguintes. Este padrão indica uma redução do risco financeiro associado ao endividamento.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido (Ajustado)

O índice ajustado apresentou uma trajetória semelhante, diminuindo de 1.36 em 2017 para 0.57 em 2019, e estabilizando-se em torno de 0.55 e 0.59 nos anos subsequentes.

A análise do endividamento total ajustado e do patrimônio líquido total ajustado confirma as tendências observadas nos dados não ajustados. A convergência dos índices de dívida sobre patrimônio líquido (padrão e ajustado) sugere que os ajustes realizados não tiveram um impacto significativo na avaliação da estrutura de capital.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa na estrutura de capital ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação significativa no endividamento total, com um aumento substancial entre 2017 e 2019, seguido por uma estabilização e ligeira elevação nos anos subsequentes.

O capital total apresentou uma trajetória de crescimento consistente até 2019, com uma desaceleração nos anos de 2020 e 2021, indicando uma possível mudança na estratégia de financiamento ou na capacidade de geração de capital.

Rácio dívida/capital total

Este indicador apresentou uma redução notável entre 2017 e 2020, sugerindo uma diminuição do risco financeiro associado ao endividamento. Em 2021, o rácio demonstra uma ligeira elevação, mas permanece em níveis inferiores aos observados no início do período.

Considerando os valores ajustados, o endividamento total ajustado seguiu uma tendência semelhante ao endividamento total não ajustado, com um pico em 2019 e subsequente estabilização. O capital total ajustado também exibiu um crescimento até 2019, seguido por uma leve diminuição.

Relação dívida/capital total (ajustado)

A relação dívida/capital total ajustado apresentou uma redução mais acentuada entre 2017 e 2020, indicando uma melhoria na solidez financeira. A estabilidade observada em 2020 e 2021 sugere uma manutenção do equilíbrio entre dívida e capital próprio.

Em resumo, os dados indicam uma fase inicial de aumento do endividamento e do capital total, seguida por um período de ajuste e estabilização. A diminuição dos rácios de endividamento, tanto nos valores não ajustados quanto nos ajustados, sugere uma gestão financeira prudente e uma redução do risco financeiro ao longo do tempo.

A análise dos dados financeiros demonstra uma evolução significativa nos ativos totais e no patrimônio líquido ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento substancial em 2019, seguido por uma estabilização e ligeira variação nos anos subsequentes.

Ativos Totais

Os ativos totais apresentaram um crescimento notável em 2019, com um valor significativamente superior aos anos anteriores. Em 2020 e 2021, os valores permaneceram relativamente estáveis, com uma pequena elevação em 2021.

Patrimônio Líquido

O patrimônio líquido seguiu uma trajetória semelhante à dos ativos totais, com um aumento expressivo em 2019 e subsequente estabilização. Houve uma ligeira diminuição em 2021, mas o valor permaneceu consideravelmente alto em comparação com os períodos iniciais.

Índice de Alavancagem Financeira

O índice de alavancagem financeira apresentou flutuações ao longo do período. Em 2017 e 2018, o índice foi relativamente alto, diminuindo significativamente em 2019 e permanecendo estável em 2020 e 2021, com um ligeiro aumento em 2021.

Ativo Total Ajustado

O ativo total ajustado acompanha a tendência do ativo total, com um aumento expressivo em 2019 e estabilização nos anos seguintes. Os valores são consistentemente superiores aos do ativo total não ajustado.

Patrimônio Líquido Total Ajustado

O patrimônio líquido total ajustado também demonstra o mesmo padrão de crescimento e estabilização observado no patrimônio líquido não ajustado, com valores superiores aos do patrimônio líquido não ajustado.

Índice de Alavancagem Financeira (Ajustado)

O índice de alavancagem financeira ajustado apresenta uma trajetória semelhante ao índice não ajustado, com uma redução significativa em 2019 e estabilização nos anos subsequentes. Os valores ajustados são consistentemente inferiores aos não ajustados, indicando um menor nível de alavancagem quando considerados os ajustes.

Em resumo, os dados indicam um período de expansão significativa em 2019, seguido por uma fase de consolidação e estabilidade. A alavancagem financeira, tanto ajustada quanto não ajustada, apresentou uma tendência de diminuição após 2018, sugerindo uma gestão mais conservadora do capital.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento da receita ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente na receita, partindo de US$ 5.696 milhões em 2017 para atingir US$ 16.226 milhões em 2021. A receita ajustada apresenta um padrão similar, com crescimento de US$ 5.765 milhões em 2017 para US$ 16.303 milhões em 2021.

O lucro líquido atribuível à empresa apresentou flutuações. Houve uma diminuição de 2017 para 2019, seguida por um aumento em 2020 e 2021, alcançando US$ 1.334 milhões. O lucro líquido ajustado, por sua vez, demonstrou uma tendência de declínio a partir de 2019, atingindo US$ 798 milhões em 2021.

Margem de Lucro Líquido

O índice de margem de lucro líquido apresentou uma redução significativa de 2017 a 2020, passando de 21,88% para 6,45%. Em 2021, houve uma leve recuperação para 8,22%, mas ainda se manteve abaixo do nível observado em 2017. A margem de lucro líquido ajustada seguiu uma tendência semelhante, com uma queda mais acentuada, atingindo 4,89% em 2021.

A diferença entre os valores de receita e lucro líquido, juntamente com a diminuição das margens, sugere que os custos e despesas podem ter crescido a uma taxa superior à da receita. A análise comparativa entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado indica que ajustes contábeis tiveram um impacto considerável nos resultados, especialmente no período mais recente. A receita ajustada, embora crescente, não acompanhou o mesmo ritmo de crescimento da receita total, o que pode indicar mudanças na composição das vendas ou na forma como a receita é reconhecida.

Em resumo, a empresa demonstra crescimento em receita, mas enfrenta desafios na manutenção da lucratividade, evidenciados pela redução das margens de lucro e pela diminuição do lucro líquido ajustado.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período examinado. O lucro líquido apresentou flutuações, com um declínio de 2017 para 2018, seguido por uma redução mais acentuada em 2019. Observou-se uma recuperação em 2020 e um aumento significativo em 2021, atingindo o valor mais alto do período.

O patrimônio líquido total demonstrou um crescimento substancial de 2017 para 2019, embora tenha apresentado uma ligeira diminuição em 2020 e uma redução mais expressiva em 2021. Essa dinâmica sugere possíveis reavaliações de ativos ou distribuição de capital aos acionistas.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) exibiu um padrão variável. Após um aumento de 2017 para 2018, o ROE sofreu uma queda drástica em 2019 e 2020, permanecendo em níveis relativamente baixos em 2021. Essa redução indica uma menor eficiência na geração de lucro a partir do patrimônio líquido.

O lucro líquido ajustado apresentou uma trajetória semelhante ao lucro líquido não ajustado, com um declínio inicial seguido por uma recuperação parcial em 2020 e uma queda notável em 2021. O patrimônio líquido total ajustado seguiu uma tendência similar, com crescimento inicial e declínio posterior.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado também refletiu a tendência de queda observada nos outros indicadores, com uma redução consistente ao longo do período. A diferença entre o ROE e o ROE ajustado sugere que os ajustes realizados impactam significativamente a rentabilidade do patrimônio líquido.

Lucro Líquido

Apresenta flutuações significativas, com um pico em 2021.

Patrimônio Líquido Total

Cresceu substancialmente até 2019, com declínio nos anos subsequentes.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)

Demonstra uma queda acentuada após 2018, indicando menor rentabilidade.

Lucro Líquido Ajustado

Segue a tendência do lucro líquido, com queda em 2021.

Patrimônio Líquido Total Ajustado

Acompanha a trajetória do patrimônio líquido total.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (Ajustado)

Apresenta uma redução consistente ao longo do período.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou flutuações significativas, com uma redução de 2017 para 2018, seguida de declínio acentuado em 2019. Observa-se uma recuperação em 2020 e um aumento expressivo em 2021, atingindo o valor mais alto do período.

Os ativos totais exibiram um crescimento constante de 2017 a 2018, porém, sofreram uma expansão substancial em 2019, seguida de uma diminuição em 2020. Em 2021, os ativos totais permaneceram relativamente estáveis em comparação com o ano anterior.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

O índice de retorno sobre ativos apresentou uma tendência de declínio de 2017 a 2019, atingindo o ponto mais baixo neste último ano. Houve uma leve recuperação em 2020 e 2021, embora os valores permaneçam inferiores aos registrados em 2017 e 2018.

O lucro líquido ajustado seguiu um padrão semelhante ao lucro líquido não ajustado, com uma queda em 2019 e recuperação posterior. No entanto, em 2021, o lucro líquido ajustado apresentou uma diminuição notável em relação a 2020.

O ativo total ajustado acompanhou a trajetória dos ativos totais, com crescimento inicial, expansão significativa em 2019, redução em 2020 e estabilização em 2021.

Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)

O índice de retorno sobre ativos ajustado também demonstrou um declínio de 2017 a 2019, com uma leve recuperação em 2020. Em 2021, o índice apresentou uma redução em relação ao ano anterior, embora permaneça acima do valor registrado em 2019.

Em resumo, os dados indicam um período de instabilidade, com variações significativas nos indicadores financeiros. A recuperação observada em 2020 e 2021 pode ser um sinal de melhora no desempenho, mas a análise completa requer uma investigação mais aprofundada dos fatores que influenciaram essas mudanças.