Estrutura do balanço: passivo e patrimônio líquido
Caterpillar Inc., estrutura do balanço patrimonial consolidado: passivo e patrimônio líquido
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
- tendências Gerais dos passivos e patrimônio líquido
- Ao longo do período observado, observa-se uma estabilidade relativa na participação do passivo total e patrimônio líquido, mantendo-se próxima a 80-81% do total, exceto em 2023, quando registra um ligeiro aumento para aproximadamente 77,7%. Essa estabilidade indica que as estruturas de endividamento e patrimônio permanecem consistentes ao longo dos anos, com pequenas variações.
- composição do passivo circulante
- O passivo circulante apresentou crescimento, passando de aproximadamente 32,83% em 2020 para 36,77% em 2024. Dentro desse grupo, contas a pagar tiveram aumento gradual, atingindo cerca de 8,75% em 2024, enquanto dívidas de curto prazo atingiram até 7,27% em 2022 antes de estabilizar. As despesas acumuladas também aumentaram, chegando a quase 6% em 2024, demonstrando maior provisionamento de obrigações de curto prazo.
- passivo não circulante e dívidas de longo prazo
- O passivo não circulante decresceu de 47,53% em 2020 para aproximadamente 41,02% em 2024, indicando uma redução relativa dessa parcela. As dívidas de longo prazo com vencimento após um ano apresentaram variações menores, com uma redução acentuada em 2023 (a cerca de 27,98%), seguida de retorno para um nível próximo de 31% em 2024, sugerindo ajustes na estrutura de dívida de longo prazo.
- passivos financeiros específicos
- Produtos financeiros como uma proporção relevante do passivo permaneceram relativamente constantes, na faixa de aproximadamente 6% a 9%, com uma leve queda em 2022, contudo, voltando a aumentar em 2024 para 7,54%. Máquinas, energia e transporte, por sua vez, apresentaram uma redução significativa de cerca de 12,45% em 2020 para cerca de 0,05% em 2021, permanecendo baixa ou insignificante nos anos seguintes, indicando possível alienação ou redução dessa linha de passivo.
- patrimônio líquido
- O patrimônio líquido atribuível aos acionistas ordinários evoluiu de aproximadamente 19,57% em 2020 para cerca de 22,21% em 2024, sugerindo melhora na sua participação relativa dentro do total. O lucro empregado no negócio demonstrou crescimento contínuo, passando de 44,9% em 2020 para 67,63% em 2024, indicando maior retenção de lucros ou valorização do resultado operacional ao longo do tempo. As ações em tesouraria se mostraram em forte tendência de depreciação, passando de -32,15% em 2020 para -50,51% em 2024, refletindo aumento na recompra de ações ou redução de posições em tesouraria.
- perdas abrangentes e interesses minoritários
- Outras perdas abrangentes acumuladas agravaram-se, passando de -1,13% em 2020 para -2,82% em 2024, sugerindo volatilidade ou perdas não realizadas relacionadas a itens adicionais de patrimônio. Os interesses não controladores, correspondente a interesses de terceiros, reduziram-se a valores praticamente insignificantes em 2024, sinalizando possível diminuição da participação de minoritários ou consolidações diferenciadas.
- resumo geral
- De modo geral, observa-se uma melhora na estrutura patrimonial da entidade, com aumento relativo do patrimônio líquido e uma redução dos passivos não circulantes. A redução das ações em tesouraria indica maior esforço na gestão de ações próprias. O crescimento do lucro empregado evidencia resultados operacionais favoráveis ao longo do período. As mudanças também refletem ajustes nas linhas de financiamento de longo prazo e maior foco na manutenção de uma estrutura de passivos mais equilibrada, ainda que com aumento relativo do passivo circulante. Essas tendências sugerem uma estratégia de fortalecimento patrimonial, redução de endividamento de longo prazo e maior preocupação com a gestão de lucros e ações próprias.