Estrutura do balanço: passivo e patrimônio líquido
Dados trimestrais
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Aceitamos:
Caterpillar Inc., estrutura do balanço patrimonial consolidado: passivo e patrimônio líquido (dados trimestrais)
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31).
Ao analisar os dados financeiros apresentados, verifica-se uma tendência de aumento na representação do patrimônio líquido ao longo do período, passando de aproximadamente 18,76% em março de 2020 para cerca de 22,49% em março de 2025. Este crescimento indica uma valorização do patrimônio líquido em relação ao passivo total, o que pode refletir melhorias na saúde financeira da empresa ou estratégias de reforço de capital.
Por outro lado, observa-se uma tendência de redução na participação do passivo circulante, cujo percentual oscila entre aproximadamente 32,95% em junho de 2020 e 38,68% em dezembro de 2024, evidenciando uma possível estratégia de alongamento de vencimentos de obrigações ou maior controle sobre a liquidez de curto prazo.
O passivo não circulante também apresenta variações, com uma leve alta até 2024, passando de aproximadamente 46,3% em março de 2020 para cerca de 40,66% em dezembro de 2024, indicando uma reestruturação na composição de dívidas, com possível alongamento de vencimentos de longo prazo.
O percentual de dívidas de longo prazo com vencimento em até um ano mostrou certa estabilidade, situando-se entre aproximadamente 6,49% e 12,2%, enquanto a dívida de longo prazo com vencimento após um ano manteve-se numa faixa de 26,91% a 35,14%, com tendência de redução em alguns períodos, sugerindo uma disciplina na gestão financeira de endividamento.
A composição de passivos diferenciais revela que compromissos como contas a pagar e despesas acumuladas permanecem com participações relativamente constantes, embora suas proporcionalidades oscilem ao longo do período. Especial atenção também é dada ao crescimento nas ações em tesouraria, cuja porcentagem negativa reforça uma política de recompra de ações, especialmente notável a partir de 2022, atingindo quase 55% em junho de 2025.
O índice de máquinas, energia e transporte mostra certa volatilidade, com episódios de aumento expressivo em 2020 e 2024, mas em geral mantém-se em faixa inferior a 2%, indicando que essas ativações representam uma parcela relativamente pequena do patrimônio líquido.
Nos itens relacionados ao patrimônio líquido, há um aumento contínuo no lucro empregado, que passou de 46,78% em março de 2020 para cerca de 68,82% em março de 2024, indicando maior retenção de resultados e possível consolidação de reservas. Ao mesmo tempo, a participação de ações ordinárias variou pouco, refletindo o valor residual dos acionistas na composição do patrimônio.
Por fim, os interesses não controladores representam uma parcela marginal, com valores insignificantes ao longo do período. A composição do passivo e patrimônio indica uma estrutura financeira que busca equilibrar o endividamento com o crescimento do patrimônio líquido, evidenciando um gerenciamento ativo da capitalização e dos compromissos de longo prazo.