Análise de índices de rentabilidade
Os índices de rentabilidade medem a capacidade da empresa de gerar vendas lucrativas a partir de seus recursos (ativos).
Rácios de rentabilidade (resumo)
Caterpillar Inc., rácios de rentabilidade
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de melhoria na rentabilidade ao longo do período de 2021 a 2024, seguida por um recuo em 2025. Observa-se um aumento consistente nas margens de lucro bruto, operacional e líquido até 2024, indicando uma crescente eficiência na gestão de custos e precificação.
- Margem de Lucro Bruto
- A margem de lucro bruto apresentou um crescimento de 26.3% em 2021 para 34.49% em 2024, refletindo um aumento na capacidade de gerar lucro a partir das vendas após a dedução dos custos dos produtos vendidos. Em 2025, houve uma diminuição para 30.05%, sugerindo possíveis pressões sobre os custos ou mudanças na composição das vendas.
- Margem de Lucro Operacional
- A margem de lucro operacional seguiu uma tendência similar, aumentando de 14.27% em 2021 para 21.3% em 2024, demonstrando uma melhoria na eficiência operacional. A redução para 17.43% em 2025 indica um possível aumento nos custos operacionais ou uma diminuição na receita.
- Margem de Lucro Líquido
- A margem de lucro líquido também apresentou crescimento, passando de 13.47% em 2021 para 17.59% em 2024, evidenciando um aumento na lucratividade geral. A queda para 13.89% em 2025 pode ser atribuída a fatores como despesas financeiras, impostos ou outros encargos.
- Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)
- O ROE exibiu um aumento significativo de 39.37% em 2021 para 55.37% em 2024, indicando uma utilização mais eficiente do patrimônio líquido para gerar lucro. A diminuição para 41.67% em 2025 sugere uma redução na rentabilidade do patrimônio líquido.
- Rácio de Rendibilidade dos Ativos (ROA)
- O ROA também apresentou uma trajetória ascendente, de 7.84% em 2021 para 12.3% em 2024, demonstrando uma melhoria na capacidade de gerar lucro a partir dos ativos. A queda para 9.01% em 2025 indica uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.
Em resumo, o período de 2021 a 2024 foi caracterizado por um aumento consistente na rentabilidade e eficiência, enquanto 2025 apresentou um recuo em todos os indicadores analisados. A análise detalhada das causas dessa reversão em 2025 seria necessária para uma compreensão completa da situação financeira.
Rácios de retorno das vendas
Rácios de rendibilidade do investimento
Índice de margem de lucro bruto
Caterpillar Inc., índice de margem de lucro brutocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Margem bruta | 19,228) | 21,164) | 21,102) | 15,224) | 12,675) | |
| Vendas de Máquinas, Energia e Energia | 63,980) | 61,363) | 63,869) | 56,574) | 48,188) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| Índice de margem de lucro bruto1 | 30.05% | 34.49% | 33.04% | 26.91% | 26.30% | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro brutoConcorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | 4.79% | -2.99% | 9.93% | 5.26% | 4.84% | |
| Eaton Corp. plc | 37.59% | 38.20% | 36.36% | 33.19% | 32.28% | |
| GE Aerospace | 31.55% | 30.79% | 21.95% | 24.55% | 24.19% | |
| Honeywell International Inc. | 36.93% | 38.09% | 37.28% | 36.99% | 35.85% | |
| Lockheed Martin Corp. | 10.15% | 9.75% | 12.55% | 12.56% | 13.52% | |
| RTX Corp. | 20.08% | 19.09% | 17.54% | 20.38% | 19.40% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de margem de lucro bruto = 100 × Margem bruta ÷ Vendas de Máquinas, Energia e Energia
= 100 × 19,228 ÷ 63,980 = 30.05%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento e subsequente estabilização em alguns indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente na margem bruta entre 2021 e 2023, seguido por uma leve diminuição em 2025.
- Margem Bruta
- A margem bruta apresentou um crescimento significativo de 2021 para 2023, passando de 12.675 milhões de dólares americanos para 21.102 milhões de dólares americanos. Em 2024, manteve-se em um patamar elevado, com 21.164 milhões de dólares americanos, e em 2025 registrou uma redução para 19.228 milhões de dólares americanos. Este padrão sugere uma expansão inicial da rentabilidade, seguida por um ajuste.
- Vendas de Máquinas, Energia e Energia
- As vendas de máquinas, energia e energia também exibiram um crescimento notável de 2021 a 2023, aumentando de 48.188 milhões de dólares americanos para 63.869 milhões de dólares americanos. Em 2024, houve uma pequena retração para 61.363 milhões de dólares americanos, com uma recuperação em 2025, atingindo 63.980 milhões de dólares americanos. A variação nas vendas acompanha, em grande medida, a evolução da margem bruta.
- Índice de Margem de Lucro Bruto
- O índice de margem de lucro bruto apresentou uma tendência de alta entre 2021 e 2024, passando de 26,3% para 34,49%. Em 2025, houve uma diminuição para 30,05%. Este indicador confirma a melhoria na rentabilidade das vendas até 2024, seguida por uma redução na eficiência operacional ou aumento nos custos em 2025.
Em resumo, os dados indicam um período de expansão e melhoria da rentabilidade até 2024, seguido por um ajuste em 2025, refletido na diminuição da margem bruta e do índice de margem de lucro bruto. A estabilização das vendas em 2025 sugere que a redução na margem pode estar relacionada a fatores de custo ou precificação, e não necessariamente a uma queda na demanda.
Índice de margem de lucro operacional
Caterpillar Inc., índice de margem de lucro operacionalcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro operacional | 11,151) | 13,072) | 12,966) | 7,904) | 6,878) | |
| Vendas de Máquinas, Energia e Energia | 63,980) | 61,363) | 63,869) | 56,574) | 48,188) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| Índice de margem de lucro operacional1 | 17.43% | 21.30% | 20.30% | 13.97% | 14.27% | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro operacionalConcorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | 4.79% | -16.10% | -0.99% | -5.33% | -4.66% | |
| Eaton Corp. plc | 18.98% | 18.62% | 16.75% | 14.55% | 15.69% | |
| GE Aerospace | 26.03% | 23.29% | 8.49% | 6.05% | 8.58% | |
| Honeywell International Inc. | 14.88% | 19.33% | 19.32% | 18.12% | 18.03% | |
| Lockheed Martin Corp. | 10.30% | 9.87% | 12.59% | 12.65% | 13.61% | |
| RTX Corp. | 10.50% | 8.10% | 5.17% | 8.07% | 7.70% | |
| Índice de margem de lucro operacionalsetor | ||||||
| Bens de capital | 12.79% | 9.56% | 10.11% | 8.29% | 9.11% | |
| Índice de margem de lucro operacionalindústria | ||||||
| Industriais | 11.88% | 9.94% | 9.90% | 9.06% | 9.24% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de margem de lucro operacional = 100 × Lucro operacional ÷ Vendas de Máquinas, Energia e Energia
= 100 × 11,151 ÷ 63,980 = 17.43%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento e subsequente estabilização, com variações significativas na rentabilidade. O lucro operacional apresentou um aumento consistente entre 2021 e 2023, seguido por uma leve diminuição em 2024 e uma redução mais acentuada em 2025.
As vendas de máquinas, energia e energia seguiram uma tendência de alta até 2023, com um pico nesse ano. Em 2024, houve uma retração nas vendas, que foi parcialmente recuperada em 2025, embora não atingindo o nível de 2023.
- Lucro Operacional
- O lucro operacional iniciou em 6878 milhões de dólares em 2021, atingindo 12966 milhões de dólares em 2023, representando um crescimento substancial. Contudo, em 2024, o lucro se manteve em 13072 milhões de dólares, indicando uma estabilização. Em 2025, observou-se uma queda para 11151 milhões de dólares.
- Vendas de Máquinas, Energia e Energia
- As vendas iniciaram em 48188 milhões de dólares em 2021, aumentando para 63869 milhões de dólares em 2023. Em 2024, as vendas diminuíram para 61363 milhões de dólares, e em 2025, houve um ligeiro aumento para 63980 milhões de dólares.
- Índice de Margem de Lucro Operacional
- A margem de lucro operacional apresentou uma melhora significativa, passando de 14.27% em 2021 para 21.3% em 2024. Em 2022, a margem foi de 13.97% e em 2023 de 20.3%. Em 2025, a margem diminuiu para 17.43%, acompanhando a redução do lucro operacional.
A correlação entre o lucro operacional e as vendas sugere que o desempenho financeiro está diretamente ligado ao volume de vendas. A diminuição do lucro em 2025, apesar do aumento marginal nas vendas, indica que outros fatores, como custos ou despesas, podem ter impactado a rentabilidade. A alta da margem de lucro operacional entre 2021 e 2024 demonstra uma melhoria na eficiência operacional, que foi parcialmente revertida em 2025.
Índice de margem de lucro líquido
Caterpillar Inc., índice de margem de lucro líquidocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro atribuível aos acionistas ordinários | 8,884) | 10,792) | 10,335) | 6,705) | 6,489) | |
| Vendas de Máquinas, Energia e Energia | 63,980) | 61,363) | 63,869) | 56,574) | 48,188) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| Índice de margem de lucro líquido1 | 13.89% | 17.59% | 16.18% | 11.85% | 13.47% | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro líquidoConcorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | 2.50% | -17.77% | -2.86% | -7.41% | -6.75% | |
| Eaton Corp. plc | 14.89% | 15.25% | 13.87% | 11.86% | 10.92% | |
| GE Aerospace | 20.57% | 18.67% | 14.68% | 0.31% | -9.17% | |
| Honeywell International Inc. | 12.63% | 14.82% | 15.43% | 14.00% | 16.11% | |
| Lockheed Martin Corp. | 6.69% | 7.51% | 10.24% | 8.69% | 9.42% | |
| RTX Corp. | 7.60% | 5.91% | 4.64% | 7.75% | 6.00% | |
| Índice de margem de lucro líquidosetor | ||||||
| Bens de capital | 9.52% | 6.65% | 9.09% | 5.27% | 3.71% | |
| Índice de margem de lucro líquidoindústria | ||||||
| Industriais | 9.59% | 8.06% | 8.32% | 5.04% | 5.85% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de margem de lucro líquido = 100 × Lucro atribuível aos acionistas ordinários ÷ Vendas de Máquinas, Energia e Energia
= 100 × 8,884 ÷ 63,980 = 13.89%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de desempenho com variações significativas ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento consistente no lucro atribuível aos acionistas ordinários de 2021 a 2024, seguido por uma diminuição em 2025. Em 2021, o lucro foi de US$ 6.489 milhões, aumentando para US$ 6.705 milhões em 2022. O ano de 2023 registrou um salto notável, atingindo US$ 10.335 milhões, e essa tendência de alta continuou em 2024, com um lucro de US$ 10.792 milhões. Contudo, em 2025, o lucro diminuiu para US$ 8.884 milhões.
As vendas de máquinas, energia e energia apresentaram um padrão de crescimento e estabilização. Houve um aumento substancial nas vendas de US$ 48.188 milhões em 2021 para US$ 56.574 milhões em 2022. Esse crescimento prosseguiu em 2023, com as vendas atingindo US$ 63.869 milhões. Em 2024, as vendas demonstraram uma ligeira retração para US$ 61.363 milhões, mas recuperaram-se em 2025, alcançando US$ 63.980 milhões.
O índice de margem de lucro líquido exibiu uma volatilidade considerável. Iniciando em 13,47% em 2021, a margem diminuiu para 11,85% em 2022. Em 2023, houve uma recuperação significativa, com a margem atingindo 16,18%, e essa melhora continuou em 2024, chegando a 17,59%. Em 2025, a margem de lucro líquido retraiu-se para 13,89%, acompanhando a diminuição do lucro líquido.
- Tendências Gerais
- A lucratividade apresentou um crescimento robusto até 2024, seguido por uma queda em 2025, enquanto as vendas mantiveram uma trajetória ascendente com uma pequena flutuação em 2024. A margem de lucro líquido acompanhou a tendência da lucratividade, com um pico em 2024 e uma diminuição em 2025.
- Observações
- A correlação entre o lucro atribuível aos acionistas ordinários e a margem de lucro líquido é evidente, sugerindo que as variações na lucratividade impactam diretamente a rentabilidade da empresa.
- Implicações
- A diminuição do lucro e da margem de lucro líquido em 2025 pode indicar a necessidade de uma análise mais aprofundada dos fatores que contribuíram para essa retração, como aumento de custos, mudanças no ambiente competitivo ou fatores macroeconômicos.
Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
Caterpillar Inc., ROEcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro atribuível aos acionistas ordinários | 8,884) | 10,792) | 10,335) | 6,705) | 6,489) | |
| Patrimônio líquido atribuível aos acionistas ordinários | 21,318) | 19,491) | 19,494) | 15,869) | 16,484) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| ROE1 | 41.67% | 55.37% | 53.02% | 42.25% | 39.37% | |
| Benchmarks | ||||||
| ROEConcorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | 40.98% | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 21.04% | 20.52% | 16.90% | 14.45% | 13.06% | |
| GE Aerospace | 46.60% | 33.90% | 34.63% | 0.62% | -16.17% | |
| Honeywell International Inc. | 34.01% | 30.64% | 35.68% | 29.74% | 29.85% | |
| Lockheed Martin Corp. | 74.65% | 84.26% | 101.24% | 61.86% | 57.62% | |
| RTX Corp. | 10.32% | 7.94% | 5.34% | 7.16% | 5.29% | |
| ROEsetor | ||||||
| Bens de capital | 26.79% | 18.15% | 27.89% | 13.39% | 8.48% | |
| ROEindústria | ||||||
| Industriais | 27.59% | 23.51% | 27.70% | 15.38% | 15.38% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
ROE = 100 × Lucro atribuível aos acionistas ordinários ÷ Patrimônio líquido atribuível aos acionistas ordinários
= 100 × 8,884 ÷ 21,318 = 41.67%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento e subsequente ajuste em diversos indicadores-chave ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente no lucro atribuível aos acionistas ordinários de 2021 a 2024, com um pico em 2024, seguido por uma diminuição em 2025. O patrimônio líquido atribuível aos acionistas ordinários também apresenta crescimento, embora de forma mais moderada, com uma leve redução entre 2023 e 2024, e retomada do crescimento em 2025.
- Lucro Atribuível aos Acionistas Ordinários
- O lucro apresentou um crescimento notável de 2021 para 2024, indicando um período de forte desempenho. A queda observada em 2025 sugere possíveis desafios operacionais ou mudanças no ambiente de negócios que impactaram a rentabilidade.
- Patrimônio Líquido Atribuível aos Acionistas Ordinários
- O patrimônio líquido demonstra uma tendência geral de expansão, refletindo o acúmulo de lucros retidos e outros ajustes. A estabilidade entre 2023 e 2024, seguida de um novo aumento em 2025, indica uma base financeira sólida, apesar das flutuações no lucro.
- Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)
- O ROE acompanhou o crescimento do lucro, atingindo seu ponto máximo em 2024. Este indicador demonstra a eficiência na utilização do patrimônio líquido para gerar lucro. A diminuição do ROE em 2025, em consonância com a redução do lucro, sinaliza uma menor rentabilidade sobre o investimento dos acionistas. A alta do ROE entre 2021 e 2024 indica uma melhoria na capacidade de gerar lucro a partir do capital próprio.
Em resumo, a entidade demonstrou um período de expansão lucrativa e de patrimônio líquido até 2024, com um subsequente ajuste em 2025. A análise do ROE confirma a tendência de melhoria na rentabilidade até 2024, seguida por uma redução em 2025. Acompanhar a evolução desses indicadores nos próximos períodos será crucial para avaliar a sustentabilidade do desempenho e a capacidade de adaptação às mudanças do mercado.
Rácio de rendibilidade dos activos (ROA)
Caterpillar Inc., ROAcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro atribuível aos acionistas ordinários | 8,884) | 10,792) | 10,335) | 6,705) | 6,489) | |
| Ativos totais | 98,585) | 87,764) | 87,476) | 81,943) | 82,793) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| ROA1 | 9.01% | 12.30% | 11.81% | 8.18% | 7.84% | |
| Benchmarks | ||||||
| ROAConcorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.33% | -7.56% | -1.62% | -3.60% | -3.03% | |
| Eaton Corp. plc | 9.91% | 9.89% | 8.37% | 7.03% | 6.30% | |
| GE Aerospace | 6.69% | 5.32% | 5.81% | 0.12% | -3.28% | |
| Honeywell International Inc. | 6.42% | 7.59% | 9.20% | 7.97% | 8.60% | |
| Lockheed Martin Corp. | 8.38% | 9.59% | 13.19% | 10.84% | 12.41% | |
| RTX Corp. | 3.94% | 2.93% | 1.97% | 3.27% | 2.39% | |
| ROAsetor | ||||||
| Bens de capital | 5.44% | 3.59% | 5.21% | 2.84% | 1.86% | |
| ROAindústria | ||||||
| Industriais | 6.35% | 5.24% | 5.61% | 3.31% | 3.40% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
ROA = 100 × Lucro atribuível aos acionistas ordinários ÷ Ativos totais
= 100 × 8,884 ÷ 98,585 = 9.01%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento e subsequente ajuste nos indicadores avaliados ao longo do período de cinco anos. O lucro atribuível aos acionistas ordinários apresentou uma tendência ascendente de 2021 a 2024, com um aumento notável de 6489 milhões de dólares para 10792 milhões de dólares. Contudo, em 2025, observou-se uma diminuição, registrando 8884 milhões de dólares.
Os ativos totais exibiram um crescimento constante durante o período analisado. Partindo de 82793 milhões de dólares em 2021, atingiram 98585 milhões de dólares em 2025. O ritmo de crescimento foi mais acentuado entre 2023 e 2025, indicando uma expansão significativa da base de ativos.
- Retorno sobre Ativos (ROA)
- O ROA acompanhou a tendência de crescimento do lucro e dos ativos totais, aumentando de 7.84% em 2021 para 12.3% em 2024. Este aumento sugere uma melhoria na eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro. Em 2025, o ROA diminuiu para 9.01%, refletindo a redução no lucro em relação ao nível de ativos.
Em resumo, a entidade demonstrou um desempenho financeiro positivo na maior parte do período, com crescimento tanto no lucro quanto nos ativos totais, resultando em um aumento da rentabilidade dos ativos. A queda observada em 2025 no lucro e no ROA merece atenção, indicando uma possível mudança nas condições operacionais ou econômicas que impactaram a performance.