Demonstração de resultados

A demonstração de resultados apresenta informações sobre os resultados financeiros das atividades comerciais de uma empresa durante um período de tempo. A demonstração de resultados comunica quanto de receita a empresa gerou durante um período e qual o custo que ela incorreu em conexão com a geração dessa receita.

Caterpillar Inc., demonstração de resultados consolidada

US$ em milhões

12 meses encerrados	31 de dez. de 2024	31 de dez. de 2023	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020
Vendas de Máquinas, Energia e Transporte	61,363)	63,869)	56,574)	48,188)	39,022)
Custo dos produtos vendidos	(40,199)	(42,767)	(41,350)	(35,513)	(29,082)
Margem bruta	21,164)	21,102)	15,224)	12,675)	9,940)
Receitas de Produtos Financeiros	3,446)	3,191)	2,853)	2,783)	2,726)
Despesas com vendas, gerais e administrativas	(6,667)	(6,371)	(5,651)	(5,365)	(4,642)
Despesas com pesquisa e desenvolvimento	(2,107)	(2,108)	(1,814)	(1,686)	(1,415)
Despesas com juros de Produtos Financeiros	(1,286)	(1,030)	(565)	(455)	(589)
Taxa de imparidade de goodwill	—)	—)	(925)	—)	—)
Outras receitas (despesas) operacionais	(1,478)	(1,818)	(1,218)	(1,074)	(1,467)
Lucro operacional	13,072)	12,966)	7,904)	6,878)	4,553)
Despesas com juros excluindo Produtos Financeiros	(512)	(511)	(443)	(488)	(514)
Rendimentos de investimentos e juros	482)	494)	167)	80)	112)
Ganhos (perdas) cambiais	71)	(96)	104)	110)	(193)
Receita de taxa de licença	142)	146)	142)	123)	104)
Ganhos (perdas) em títulos e valores mobiliários	39)	11)	(56)	134)	37)
Receitas líquidas periódicas de pensões e OPEB (custo), excluindo o custo de serviço	165)	47)	868)	1,279)	(90)
Proveitos (prejuízos) diversos	(86)	(7)	66)	88)	(14)
Outras receitas (despesas)	813)	595)	1,291)	1,814)	(44)
Lucro consolidado antes de impostos	13,373)	13,050)	8,752)	8,204)	3,995)
Provisão para imposto de renda	(2,629)	(2,781)	(2,067)	(1,742)	(1,006)
Lucro das empresas consolidadas	10,744)	10,269)	6,685)	6,462)	2,989)
Equivalência patrimonial no lucro de coligadas não consolidadas	44)	63)	19)	31)	14)
Lucro das empresas consolidadas e coligadas	10,788)	10,332)	6,704)	6,493)	3,003)
Prejuízo (lucro) atribuível a interesses não controladores	4)	3)	1)	(4)	(5)
Lucro atribuível aos acionistas ordinários	10,792)	10,335)	6,705)	6,489)	2,998)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

Nos cinco anos considerados, observa-se uma tendência de crescimento consistente nas vendas de máquinas, energia e transporte, que aumentaram de aproximadamente US$ 39,02 bilhões em 2020 para cerca de US$ 61,37 bilhões em 2024. Entretanto, houve uma leve retração de 2023 para 2024, com a receita caindo de US$ 63,87 bilhões para US$ 61,37 bilhões.

O custo dos produtos vendidos acompanha essa evolução, apresentando aumento ao longo do período, de aproximadamente US$ 29,08 bilhões em 2020 para US$ 40,20 bilhões em 2024. Apesar do crescimento dos custos, a margem bruta também cresce, de US$ 9,94 bilhões em 2020 para cerca de US$ 21,16 bilhões em 2024, indicando uma melhoria na eficiência operacional ou maior valorização das vendas ao longo do tempo.

As receitas de produtos financeiros mostram crescimento contínuo, passando de US$ 2,73 bilhões em 2020 para US$ 3,44 bilhões em 2024, contribuindo positivamente para os resultados globais. As despesas com vendas, gerais e administrativas também aumentaram, de US$ 4,64 bilhões em 2020 para US$ 6,67 bilhões em 2024, refletindo provavelmente maior investimento em operações comerciais e administrativas.

As despesas com pesquisa e desenvolvimento mostraram uma tendência de aumento modesto, atingindo aproximadamente US$ 2,11 bilhões em 2024, evidenciando o foco em inovação tecnológica. As despesas com juros de produtos financeiros tiveram variações, apresentando redução em 2021, mas uma subida significativa em 2024, chegando a US$ 1,29 bilhão, indicando aumento ou mudança na estrutura de endividamento.

Nos demais itens operacionais, observa-se uma evolução positiva no lucro operacional, que saltou de US$ 4,55 bilhões em 2020 para US$ 13,07 bilhões em 2024, demonstrando forte crescimento na rentabilidade das operações principais, mesmo com o aumento dos custos de exercício e despesas operacionais.

Outras receitas e despesas operacionais exibiram oscilações, mas com tendência de incremento ao longo do tempo, influenciando positivamente o resultado antes de impostos, que cresceu de US$ 3,99 bilhões em 2020 para aproximadamente US$ 13,37 bilhões em 2024.

Os impostos de renda apresentaram aumento expressivo, atingindo US$ 2,63 bilhões em 2024, acompanhando o crescimento do lucro antes dos impostos. Como consequência, o lucro líquido consolidado e o lucro atribuível aos acionistas ordinários apresentaram uma elevada expansão, passando de US$ 3,00 bilhões em 2020 para mais de US$ 10,7 bilhões em 2024, indicando uma melhoria significativa na rentabilidade líquida da companhia.

Indicadores de rentabilidade: A margem bruta aumentou continuamente, reforçando a capacidade de geração de lucro bruto a partir das vendas. Essa melhora provavelmente está relacionada à eficiência operacional ou a uma maior margem de contribuição dos produtos vendidos.
Estrutura de custos e despesas: Embora os custos e despesas tenham crescido ao longo do período, o crescimento da receita e do lucro operacional demonstra uma gestão eficaz na manutenção ou expansão da lucratividade, mesmo com a elevação dos investimentos em vendas, marketing e P&D.
Resultados financeiros e despesas com juros: O aumento nas despesas com juros de produtos financeiros e variações nas receitas financeiras refletem evolução na composição e na estratégia financeira da empresa, com impacto direto sobre os resultados líquidos.
Lucro líquido e retorno acionário: O crescimento expressivo no lucro atribuído aos acionistas indica uma melhora consistente na rentabilidade final, potencialmente favorecida por maior eficiência operacional, ampliação de receitas financeiras e gestão eficiente de custos.

Caterpillar Inc. (NYSE:CAT)

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