Stock Analysis on Net
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Caterpillar Inc. (NYSE:CAT)

Estrutura da demonstração de resultados 

Caterpillar Inc., estrutura da demonstração de resultados consolidada

Microsoft Excel
12 meses encerrados 31 de dez. de 2025 31 de dez. de 2024 31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021
Vendas de Máquinas, Energia e Energia 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00
Custo dos produtos vendidos -69.95 -65.51 -66.96 -73.09 -73.70
Margem bruta 30.05% 34.49% 33.04% 26.91% 26.30%
Receitas de Produtos Financeiros 5.64 5.62 5.00 5.04 5.78
Despesas com vendas, gerais e administrativas -10.92 -10.86 -9.98 -9.99 -11.13
Despesas com pesquisa e desenvolvimento -3.36 -3.43 -3.30 -3.21 -3.50
Despesas com juros de Produtos Financeiros -2.12 -2.10 -1.61 -1.00 -0.94
Taxa de imparidade de goodwill 0.00 0.00 0.00 -1.64 0.00
Outras receitas (despesas) operacionais -1.87 -2.41 -2.85 -2.15 -2.23
Lucro operacional 17.43% 21.30% 20.30% 13.97% 14.27%
Despesas com juros excluindo Produtos Financeiros -0.78 -0.83 -0.80 -0.78 -1.01
Rendimentos de investimentos e juros 0.65 0.79 0.77 0.30 0.17
Ganhos (perdas) cambiais -0.26 0.12 -0.15 0.18 0.23
Receita de taxa de licença 0.22 0.23 0.23 0.25 0.26
Ganhos (perdas) em títulos e valores mobiliários 0.05 0.06 0.02 -0.10 0.28
Renda líquida periódica de pensão e OPEB, excluindo custos de serviço 0.54 0.27 0.07 1.53 2.65
Proveitos (prejuízos) diversos 0.20 -0.14 -0.01 0.12 0.18
Outras receitas (despesas) 1.39% 1.32% 0.93% 2.28% 3.76%
Lucro consolidado antes de impostos 18.04% 21.79% 20.43% 15.47% 17.02%
Provisão para imposto de renda -4.33 -4.28 -4.35 -3.65 -3.62
Lucro das empresas consolidadas 13.71% 17.51% 16.08% 11.82% 13.41%
Equivalência patrimonial no lucro de coligadas não consolidadas 0.17 0.07 0.10 0.03 0.06
Lucro das empresas consolidadas e coligadas 13.88% 17.58% 16.18% 11.85% 13.47%
Prejuízo (lucro) atribuível a interesses não controladores 0.00 0.01 0.00 0.00 -0.01
Lucro atribuível aos acionistas ordinários 13.89% 17.59% 16.18% 11.85% 13.47%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma dinâmica notável na estrutura de custos e na rentabilidade.

Custo dos Produtos Vendidos
O custo dos produtos vendidos, em relação às vendas, apresentou uma redução consistente de 2021 a 2023, passando de -73.7% para -66.96%. Contudo, em 2024 e 2025, houve um ligeiro aumento, atingindo -69.95% em 2025, indicando uma possível pressão sobre a eficiência na gestão de custos.
Margem Bruta
A margem bruta demonstrou uma trajetória ascendente entre 2021 e 2024, evoluindo de 26.3% para 34.49%. Em 2025, houve uma retração para 30.05%, possivelmente relacionada ao aumento do custo dos produtos vendidos.
Lucro Operacional
O lucro operacional exibiu um crescimento notável de 2021 a 2024, passando de 14.27% para 21.3%. Em 2025, registrou-se uma diminuição para 17.43%, sugerindo um impacto de fatores operacionais ou despesas.
Despesas Operacionais
As despesas com vendas, gerais e administrativas permaneceram relativamente estáveis entre 2021 e 2023, com ligeiras flutuações. Em 2024 e 2025, houve um pequeno aumento, atingindo -10.92% em 2025. As despesas com pesquisa e desenvolvimento mantiveram-se consistentes ao longo do período, em torno de -3.3% a -3.5% das vendas.
Despesas com Juros
As despesas com juros de produtos financeiros apresentaram um aumento progressivo, de -0.94% em 2021 para -2.12% em 2025, indicando um possível aumento do endividamento ou taxas de juros.
Lucro Consolidado Antes de Impostos
O lucro consolidado antes de impostos seguiu uma tendência semelhante ao lucro operacional, com crescimento de 2021 a 2024 (de 17.02% para 21.79%) e uma queda em 2025 (para 18.04%).
Provisão para Imposto de Renda
A provisão para imposto de renda manteve-se relativamente estável, variando entre -3.62% e -4.35% das vendas ao longo do período.
Lucro Atribuível aos Acionistas Ordinários
O lucro atribuível aos acionistas ordinários acompanhou o padrão geral, com um pico em 2024 (17.59%) e uma redução em 2025 (13.89%).
Outras Receitas e Despesas
As outras receitas (despesas) apresentaram variações ao longo do período, com um valor mais elevado em 2021 (3.76%) e uma tendência de diminuição nos anos subsequentes, atingindo 1.39% em 2025.

Em resumo, a análise indica um período de crescimento da rentabilidade até 2024, seguido por uma leve retração em 2025. A gestão dos custos dos produtos vendidos e das despesas com juros merece atenção, dada a sua influência no desempenho financeiro geral.