Análise dos rácios de actividade a curto prazo
Os índices de atividade medem a eficiência com que uma empresa executa tarefas do dia a dia, como a cobrança de recebíveis e a gestão de estoque.
- Rácios de actividade a curto prazo (resumo)
- Índice de giro de estoque
- Índice de giro de recebíveis
- Índice de rotatividade a pagar
- Índice de giro de capital de giro
- Dias de rotação de estoque
- Dias de rodízio de contas a receber
- Ciclo operacional
- Dias de rotação de contas a pagar
- Ciclo de conversão de caixa
Rácios de actividade a curto prazo (resumo)
Caterpillar Inc., rácios de atividade a curto prazo
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores de eficiência operacional ao longo do período avaliado. Observa-se uma ligeira variação no índice de giro de estoque, com um aumento modesto em 2023, seguido por uma diminuição em 2024 e uma recuperação parcial em 2025, mantendo-se em torno de 2.5.
O índice de giro de recebíveis apresentou uma trajetória ascendente entre 2021 e 2023, indicando uma melhora na eficiência da cobrança. Contudo, este índice demonstrou uma redução em 2024 e 2025, sugerindo um possível alongamento no tempo de recebimento de créditos.
A rotatividade de contas a pagar exibiu um crescimento consistente até 2023, refletindo uma gestão mais eficiente dos compromissos financeiros. Em 2024 e 2025, houve uma estabilização e leve declínio, indicando uma possível alteração na política de pagamentos ou nas condições de negociação com fornecedores.
O índice de giro de capital de giro apresentou um aumento significativo de 2021 para 2023, demonstrando uma utilização mais eficaz dos ativos circulantes para gerar receita. A partir de 2023, o índice apresentou uma tendência de queda, sinalizando uma possível redução na eficiência do capital de giro.
Em relação aos dias de rotação de estoque, houve uma pequena redução em 2023, seguida por um aumento em 2024 e uma leve diminuição em 2025, indicando flutuações na velocidade de venda dos estoques.
Os dias de rodízio de contas a receber diminuíram consistentemente de 2021 a 2023, evidenciando uma aceleração no processo de cobrança. Em 2024 e 2025, houve um aumento, sugerindo um possível atraso no recebimento de pagamentos.
O ciclo operacional apresentou uma tendência de redução até 2023, indicando uma maior eficiência na conversão de investimentos em estoque e contas a receber em dinheiro. Em 2024 e 2025, o ciclo operacional se estabilizou e apresentou um leve aumento.
Os dias de rotação de contas a pagar diminuíram de 2021 a 2023, indicando um aumento na velocidade de pagamento aos fornecedores. Em 2024 e 2025, houve uma estabilização e leve aumento, sugerindo uma possível alteração na política de pagamentos.
O ciclo de conversão de caixa apresentou um aumento gradual de 2021 a 2024, indicando um tempo maior para converter investimentos em caixa. Em 2025, o ciclo se estabilizou.
- Índice de giro de estoque
- Apresenta estabilidade com ligeiras flutuações.
- Índice de giro de recebíveis
- Cresceu até 2023, com declínio subsequente.
- Índice de rotatividade a pagar
- Aumento até 2023, seguido de estabilização.
- Índice de giro de capital de giro
- Crescimento expressivo até 2023, com queda posterior.
- Ciclo de conversão de caixa
- Tendência de aumento até 2024, estabilizando em 2025.
Rácios de rotatividade
Rácios do número médio de dias
Índice de giro de estoque
Caterpillar Inc., índice de rotatividade de estoquecálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Custo dos produtos vendidos | 44,752) | 40,199) | 42,767) | 41,350) | 35,513) | |
| Inventários | 18,135) | 16,827) | 16,565) | 16,270) | 14,038) | |
| Rácio de actividade a curto prazo | ||||||
| Índice de giro de estoque1 | 2.47 | 2.39 | 2.58 | 2.54 | 2.53 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de giro de estoqueConcorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.01 | 0.78 | 0.88 | 0.81 | 0.75 | |
| Eaton Corp. plc | — | 3.64 | 3.95 | 4.04 | 4.48 | |
| GE Aerospace | 2.44 | 2.49 | 3.05 | 3.19 | 3.40 | |
| Honeywell International Inc. | — | 3.70 | 3.72 | 4.04 | 4.29 | |
| Lockheed Martin Corp. | 19.13 | 18.46 | 18.87 | 18.68 | 19.45 | |
| RTX Corp. | 5.30 | 5.12 | 4.83 | 5.03 | 5.65 | |
| Índice de giro de estoquesetor | ||||||
| Bens de capital | — | 2.14 | 2.30 | 2.28 | 2.28 | |
| Índice de giro de estoqueindústria | ||||||
| Industriais | — | 4.06 | 4.23 | 4.28 | 4.03 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de giro de estoque = Custo dos produtos vendidos ÷ Inventários
= 44,752 ÷ 18,135 = 2.47
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente no custo dos produtos vendidos ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente de 2021 para 2023, seguido por uma ligeira diminuição em 2024, com recuperação em 2025, atingindo o valor mais alto do período.
Em relação aos inventários, a tendência é de crescimento contínuo. Os valores aumentaram de 2021 para 2025, indicando um acúmulo progressivo de estoques.
- Índice de giro de estoque
- O índice de giro de estoque apresentou relativa estabilidade entre 2021 e 2023, com valores próximos a 2,5. Em 2024, houve uma queda notável, sugerindo uma menor eficiência na gestão de estoques. Uma recuperação parcial foi observada em 2025, mas o índice permaneceu abaixo dos níveis de 2021-2023.
A combinação do aumento do custo dos produtos vendidos com o crescimento dos inventários, juntamente com a diminuição do índice de giro de estoque em 2024, pode indicar desafios na gestão da cadeia de suprimentos ou na demanda por produtos. A recuperação parcial do índice de giro em 2025 sugere possíveis ajustes, mas o monitoramento contínuo é recomendado.
A análise sugere que, embora a empresa tenha demonstrado crescimento em termos de custo de produção e volume de inventário, a eficiência na conversão de estoque em vendas pode ter sido impactada em um dos períodos, necessitando de investigação adicional.
Índice de giro de recebíveis
Caterpillar Inc., índice de rotatividade de recebíveiscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Vendas de Máquinas, Energia e Energia | 63,980) | 61,363) | 63,869) | 56,574) | 48,188) | |
| Recebíveis, comércio e outros | 10,920) | 9,282) | 9,310) | 8,856) | 8,477) | |
| Rácio de actividade a curto prazo | ||||||
| Índice de giro de recebíveis1 | 5.86 | 6.61 | 6.86 | 6.39 | 5.68 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de giro de recebíveisConcorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | 30.63 | 25.28 | 29.37 | 26.46 | 23.58 | |
| Eaton Corp. plc | — | 5.39 | 5.18 | 5.09 | 5.95 | |
| GE Aerospace | 3.59 | 3.77 | 4.17 | 4.09 | 4.55 | |
| Honeywell International Inc. | — | 4.92 | 4.87 | 4.77 | 5.04 | |
| Lockheed Martin Corp. | 19.24 | 30.22 | 31.69 | 26.34 | 34.15 | |
| RTX Corp. | 6.03 | 7.36 | 6.36 | 7.36 | 6.66 | |
| Índice de giro de recebíveissetor | ||||||
| Bens de capital | — | 8.05 | 7.68 | 7.36 | 7.57 | |
| Índice de giro de recebíveisindústria | ||||||
| Industriais | — | 9.05 | 8.61 | 8.17 | 7.76 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de giro de recebíveis = Vendas de Máquinas, Energia e Energia ÷ Recebíveis, comércio e outros
= 63,980 ÷ 10,920 = 5.86
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento nas vendas de máquinas, energia e energia, com um aumento notável de 2021 para 2022 e 2023. Contudo, em 2024, as vendas apresentaram uma ligeira diminuição, recuperando-se em 2025 para atingir um novo patamar.
Em relação aos recebíveis comerciais, a trajetória demonstra um aumento consistente de 2021 a 2025, indicando um volume crescente de crédito concedido aos clientes. O valor dos recebíveis atingiu o ponto mais alto no período final.
- Índice de giro de recebíveis
- O índice de giro de recebíveis apresentou uma tendência de alta entre 2021 e 2023, sugerindo uma maior eficiência na conversão de recebíveis em dinheiro. Em 2024, o índice diminuiu ligeiramente, mas manteve-se em um nível elevado. Em 2025, houve uma redução mais acentuada, indicando uma possível desaceleração no processo de cobrança ou um aumento no prazo médio de recebimento.
A combinação do aumento nas vendas com o aumento nos recebíveis, juntamente com a variação no índice de giro, sugere que a empresa está expandindo suas operações de crédito. A diminuição do índice de giro em 2025 merece atenção, pois pode indicar a necessidade de revisão das políticas de crédito ou dos processos de cobrança.
De forma geral, os dados indicam um período de crescimento, com um possível ponto de inflexão em 2024 e 2025, especialmente no que tange à gestão dos recebíveis.
Índice de rotatividade a pagar
Caterpillar Inc., índice de rotatividade de contas a pagarcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Custo dos produtos vendidos | 44,752) | 40,199) | 42,767) | 41,350) | 35,513) | |
| Contas a pagar | 8,968) | 7,675) | 7,906) | 8,689) | 8,154) | |
| Rácio de actividade a curto prazo | ||||||
| Índice de rotatividade a pagar1 | 4.99 | 5.24 | 5.41 | 4.76 | 4.36 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de rotatividade a pagarConcorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | 6.50 | 6.03 | 5.86 | 6.18 | 6.40 | |
| Eaton Corp. plc | — | 4.18 | 4.39 | 4.51 | 4.75 | |
| GE Aerospace | 2.87 | 3.07 | 3.27 | 2.98 | 3.32 | |
| Honeywell International Inc. | — | 3.46 | 3.36 | 3.53 | 3.40 | |
| Lockheed Martin Corp. | 18.58 | 28.85 | 25.56 | 27.25 | 74.34 | |
| RTX Corp. | 4.46 | 5.07 | 5.31 | 5.40 | 5.93 | |
| Índice de rotatividade a pagarsetor | ||||||
| Bens de capital | — | 5.73 | 5.42 | 5.21 | 5.60 | |
| Índice de rotatividade a pagarindústria | ||||||
| Industriais | — | 8.65 | 8.07 | 7.83 | 7.81 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de rotatividade a pagar = Custo dos produtos vendidos ÷ Contas a pagar
= 44,752 ÷ 8,968 = 4.99
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente no custo dos produtos vendidos de 2021 a 2023, atingindo o valor mais alto nesse ano. Em 2024, houve uma redução, seguida de um novo aumento em 2025, indicando uma possível volatilidade nos custos de produção ou na gestão de estoque.
As contas a pagar apresentaram um crescimento de 2021 para 2022, seguido de uma diminuição em 2023. Em 2024, o valor continuou a diminuir, mas em 2025, houve um aumento significativo, sugerindo uma alteração na política de crédito com fornecedores ou um aumento nas compras a prazo.
- Índice de rotatividade a pagar
- O índice de rotatividade a pagar demonstrou uma trajetória ascendente de 2021 a 2023, indicando uma maior eficiência no pagamento de fornecedores. Em 2024, houve uma ligeira diminuição, seguida de uma nova redução em 2025, o que pode sugerir um alongamento nos prazos de pagamento ou uma menor frequência de compras.
Em resumo, a empresa apresentou um aumento geral nos custos de produção e nas contas a pagar ao longo do período, com flutuações anuais. A eficiência no pagamento de fornecedores, medida pelo índice de rotatividade a pagar, inicialmente melhorou, mas demonstrou sinais de enfraquecimento nos dois últimos anos analisados. A combinação dessas tendências sugere a necessidade de monitoramento contínuo da gestão de custos, das políticas de crédito com fornecedores e da eficiência operacional.
Índice de giro de capital de giro
Caterpillar Inc., índice de giro do capital de girocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Ativo circulante | 52,485) | 45,682) | 46,949) | 43,785) | 43,455) | |
| Menos: Passivo circulante | 36,558) | 32,272) | 34,728) | 31,531) | 29,847) | |
| Capital de giro | 15,927) | 13,410) | 12,221) | 12,254) | 13,608) | |
| Vendas de Máquinas, Energia e Energia | 63,980) | 61,363) | 63,869) | 56,574) | 48,188) | |
| Rácio de actividade a curto prazo | ||||||
| Índice de giro de capital de giro1 | 4.02 | 4.58 | 5.23 | 4.62 | 3.54 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de giro de capital de giroConcorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | 4.40 | 2.15 | 5.78 | 3.42 | 2.34 | |
| Eaton Corp. plc | — | 6.31 | 5.91 | 8.70 | 65.65 | |
| GE Aerospace | 26.19 | 10.83 | 7.24 | 7.93 | 4.94 | |
| Honeywell International Inc. | — | 5.79 | 7.39 | 7.03 | 5.86 | |
| Lockheed Martin Corp. | 37.02 | 29.25 | 18.85 | 12.93 | 11.52 | |
| RTX Corp. | 57.24 | — | 41.62 | 20.15 | 9.75 | |
| Índice de giro de capital de girosetor | ||||||
| Bens de capital | — | 6.28 | 8.26 | 6.79 | 5.01 | |
| Índice de giro de capital de giroindústria | ||||||
| Industriais | — | 10.82 | 13.27 | 10.34 | 6.90 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de giro de capital de giro = Vendas de Máquinas, Energia e Energia ÷ Capital de giro
= 63,980 ÷ 15,927 = 4.02
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no capital de giro, com uma redução inicial em 2022, seguida de estabilização e posterior crescimento significativo em 2025. Este padrão sugere possíveis ajustes na gestão de ativos e passivos circulantes.
As vendas de máquinas, energia e energia apresentaram um aumento notável entre 2021 e 2023, indicando um período de expansão comercial. Contudo, em 2024, as vendas demonstraram uma ligeira retração, seguida de uma recuperação em 2025, embora não atingindo o pico de 2023. Esta variação pode estar relacionada a fatores macroeconômicos ou a mudanças na demanda do mercado.
O índice de giro de capital de giro apresentou uma tendência de alta entre 2021 e 2023, refletindo uma maior eficiência na utilização do capital de giro para gerar vendas. Em 2024, o índice diminuiu, acompanhando a retração nas vendas, e continuou a diminuir em 2025. Esta redução pode indicar uma desaceleração na conversão de capital de giro em receita, ou um aumento nos níveis de estoque e contas a receber.
- Capital de Giro
- Apresenta uma trajetória de declínio inicial, estabilização e, posteriormente, um crescimento expressivo. A variação sugere uma gestão ativa dos recursos circulantes.
- Vendas de Máquinas, Energia e Energia
- Demonstram um crescimento substancial seguido de uma leve queda e recuperação, indicando sensibilidade a fatores externos e internos.
- Índice de Giro de Capital de Giro
- Apresenta uma correlação com as vendas, aumentando com o crescimento da receita e diminuindo com a retração, refletindo a eficiência na gestão do capital de giro.
Dias de rotação de estoque
Caterpillar Inc., dias de rotação do estoquecálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados | ||||||
| Índice de giro de estoque | 2.47 | 2.39 | 2.58 | 2.54 | 2.53 | |
| Rácio de actividade a curto prazo (Número de dias) | ||||||
| Dias de rotação de estoque1 | 148 | 153 | 141 | 144 | 144 | |
| Benchmarks (Número de dias) | ||||||
| Dias de rotação de estoqueConcorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | 363 | 466 | 415 | 452 | 486 | |
| Eaton Corp. plc | — | 100 | 92 | 90 | 82 | |
| GE Aerospace | 150 | 147 | 120 | 114 | 107 | |
| Honeywell International Inc. | — | 99 | 98 | 90 | 85 | |
| Lockheed Martin Corp. | 19 | 20 | 19 | 20 | 19 | |
| RTX Corp. | 69 | 71 | 76 | 73 | 65 | |
| Dias de rotação de estoquesetor | ||||||
| Bens de capital | — | 171 | 159 | 160 | 160 | |
| Dias de rotação de estoqueindústria | ||||||
| Industriais | — | 90 | 86 | 85 | 91 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Dias de rotação de estoque = 365 ÷ Índice de giro de estoque
= 365 ÷ 2.47 = 148
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma estabilidade geral no índice de giro de estoque ao longo do período avaliado. Observa-se uma ligeira tendência de aumento entre 2021 e 2023, seguida por uma diminuição em 2024 e uma recuperação parcial em 2025.
- Índice de giro de estoque
- O índice de giro de estoque apresentou um valor de 2.53 em 2021, com um incremento modesto para 2.54 em 2022. Em 2023, atingiu 2.58, representando o pico do período analisado. Contudo, em 2024, houve uma queda para 2.39, o menor valor registrado. Em 2025, o índice se recuperou ligeiramente, alcançando 2.47.
- Dias de rotação de estoque
- Os dias de rotação de estoque permaneceram relativamente constantes entre 2021 e 2023, com valores de 144, 144 e 141 dias, respectivamente. Em 2024, houve um aumento para 153 dias, indicando um tempo maior para a venda do estoque. Em 2025, o número de dias diminuiu para 148, aproximando-se dos níveis observados nos anos anteriores.
A correlação inversa entre o índice de giro de estoque e os dias de rotação de estoque é consistente, conforme esperado. A diminuição do índice de giro em 2024 coincidiu com um aumento nos dias de rotação, sugerindo uma desaceleração na velocidade de venda do estoque nesse ano. A recuperação observada em 2025 indica uma melhora na eficiência da gestão de estoque, embora ainda não tenha retornado aos níveis de 2023.
Dias de rodízio de contas a receber
Caterpillar Inc., dias de rodízio de contas a recebercálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados | ||||||
| Índice de giro de recebíveis | 5.86 | 6.61 | 6.86 | 6.39 | 5.68 | |
| Rácio de actividade a curto prazo (Número de dias) | ||||||
| Dias de rodízio de contas a receber1 | 62 | 55 | 53 | 57 | 64 | |
| Benchmarks (Número de dias) | ||||||
| Dias de rodízio de contas a receberConcorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | 12 | 14 | 12 | 14 | 15 | |
| Eaton Corp. plc | — | 68 | 70 | 72 | 61 | |
| GE Aerospace | 102 | 97 | 87 | 89 | 80 | |
| Honeywell International Inc. | — | 74 | 75 | 77 | 72 | |
| Lockheed Martin Corp. | 19 | 12 | 12 | 14 | 11 | |
| RTX Corp. | 61 | 50 | 57 | 50 | 55 | |
| Dias de rodízio de contas a recebersetor | ||||||
| Bens de capital | — | 45 | 48 | 50 | 48 | |
| Dias de rodízio de contas a receberindústria | ||||||
| Industriais | — | 40 | 42 | 45 | 47 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Dias de rodízio de contas a receber = 365 ÷ Índice de giro de recebíveis
= 365 ÷ 5.86 = 62
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em relação à eficiência da gestão de contas a receber. Observa-se um aumento consistente no índice de giro de recebíveis entre 2021 e 2023, indicando uma aceleração na conversão de vendas em dinheiro.
- Índice de giro de recebíveis
- O índice de giro de recebíveis apresentou uma trajetória ascendente de 5.68 em 2021 para 6.86 em 2023. Contudo, em 2024, houve uma ligeira diminuição para 6.61, seguida por uma redução mais acentuada para 5.86 em 2025. Esta reversão na tendência sugere um possível alongamento no ciclo de recebimento.
Paralelamente, o número de dias de rodízio de contas a receber demonstrou uma diminuição progressiva de 64 dias em 2021 para 53 dias em 2023, corroborando o aumento na eficiência da cobrança.
- Dias de rodízio de contas a receber
- A partir de 2024, o número de dias de rodízio de contas a receber apresentou um aumento para 55 dias, e continuou a subir para 62 dias em 2025. Este aumento acompanha a diminuição do índice de giro, indicando que a empresa está levando mais tempo para receber o pagamento de suas vendas.
Em resumo, a análise indica um período inicial de melhoria na gestão de contas a receber, seguido por uma inversão de tendência nos dois últimos anos avaliados. A empresa demonstra uma menor capacidade de converter vendas em dinheiro no período mais recente, o que pode requerer uma investigação mais aprofundada das políticas de crédito e cobrança.
Ciclo operacional
Caterpillar Inc., ciclo de funcionamentocálculo, comparação com os índices de referência
Número de dias
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados | ||||||
| Dias de rotação de estoque | 148 | 153 | 141 | 144 | 144 | |
| Dias de rodízio de contas a receber | 62 | 55 | 53 | 57 | 64 | |
| Rácio de actividade a curto prazo | ||||||
| Ciclo operacional1 | 210 | 208 | 194 | 201 | 208 | |
| Benchmarks | ||||||
| Ciclo operacionalConcorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | 375 | 480 | 427 | 466 | 501 | |
| Eaton Corp. plc | — | 168 | 162 | 162 | 143 | |
| GE Aerospace | 252 | 244 | 207 | 203 | 187 | |
| Honeywell International Inc. | — | 173 | 173 | 167 | 157 | |
| Lockheed Martin Corp. | 38 | 32 | 31 | 34 | 30 | |
| RTX Corp. | 130 | 121 | 133 | 123 | 120 | |
| Ciclo operacionalsetor | ||||||
| Bens de capital | — | 216 | 207 | 210 | 208 | |
| Ciclo operacionalindústria | ||||||
| Industriais | — | 130 | 128 | 130 | 138 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ciclo operacional = Dias de rotação de estoque + Dias de rodízio de contas a receber
= 148 + 62 = 210
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A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em relação à eficiência operacional. Observa-se uma estabilidade inicial seguida de variações nos indicadores avaliados.
- Dias de Rotação de Estoque
- O indicador manteve-se relativamente estável entre 2021 e 2023, em torno de 144 dias, com uma ligeira redução em 2023 para 141 dias. Em 2024, houve um aumento para 153 dias, seguido por uma diminuição para 148 dias em 2025. Esta flutuação sugere uma possível instabilidade na gestão de estoque ou variações na demanda.
- Dias de Rodízio de Contas a Receber
- Houve uma tendência de redução consistente neste indicador entre 2021 e 2023, passando de 64 para 53 dias. Isso indica uma melhoria na eficiência da cobrança e na gestão do crédito. Em 2024, o indicador aumentou ligeiramente para 55 dias, e em 2025 para 62 dias, sugerindo um possível alongamento no ciclo de recebimento de pagamentos.
- Ciclo Operacional
- O ciclo operacional apresentou uma diminuição gradual de 2021 a 2023, passando de 208 para 194 dias, refletindo uma maior eficiência na conversão de investimentos em estoque e contas a receber em caixa. Em 2024, o ciclo operacional retornou ao nível de 2021, com 208 dias, e aumentou para 210 dias em 2025. Este aumento pode indicar um impacto negativo na eficiência operacional, possivelmente relacionado aos movimentos observados nos indicadores de estoque e contas a receber.
Em resumo, a entidade demonstrou melhorias na eficiência operacional até 2023, com a redução do ciclo operacional. Contudo, os dados de 2024 e 2025 indicam uma possível reversão dessa tendência, necessitando de investigação adicional para identificar as causas subjacentes.
Dias de rotação de contas a pagar
Caterpillar Inc., dias de rotação de contas a pagarcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados | ||||||
| Índice de rotatividade a pagar | 4.99 | 5.24 | 5.41 | 4.76 | 4.36 | |
| Rácio de actividade a curto prazo (Número de dias) | ||||||
| Dias de rotação de contas a pagar1 | 73 | 70 | 67 | 77 | 84 | |
| Benchmarks (Número de dias) | ||||||
| Dias de rotação de contas a pagarConcorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | 56 | 61 | 62 | 59 | 57 | |
| Eaton Corp. plc | — | 87 | 83 | 81 | 77 | |
| GE Aerospace | 127 | 119 | 112 | 123 | 110 | |
| Honeywell International Inc. | — | 105 | 109 | 103 | 107 | |
| Lockheed Martin Corp. | 20 | 13 | 14 | 13 | 5 | |
| RTX Corp. | 82 | 72 | 69 | 68 | 62 | |
| Dias de rotação de contas a pagarsetor | ||||||
| Bens de capital | — | 64 | 67 | 70 | 65 | |
| Dias de rotação de contas a pagarindústria | ||||||
| Industriais | — | 42 | 45 | 47 | 47 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Dias de rotação de contas a pagar = 365 ÷ Índice de rotatividade a pagar
= 365 ÷ 4.99 = 73
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em relação à gestão de passivos. Observa-se uma evolução no índice de rotatividade a pagar, que demonstra um aumento consistente de 2021 para 2023, passando de 4.36 para 5.41. Contudo, este indicador apresentou uma ligeira diminuição em 2024, fixando-se em 5.24, e continuou a decrescer em 2025, atingindo 4.99.
Em contrapartida, o número de dias de rotação de contas a pagar exibiu uma trajetória descendente entre 2021 e 2023, reduzindo-se de 84 para 67 dias. Esta diminuição indica uma maior eficiência na gestão de pagamentos a fornecedores, com um ciclo de pagamento mais curto. Em 2024, registrou-se um ligeiro aumento para 70 dias, seguido por um incremento adicional para 73 dias em 2025.
- Índice de rotatividade a pagar
- O aumento inicial sugere uma maior capacidade de pagamento aos fornecedores, possivelmente devido a um aumento no volume de compras ou a uma melhor gestão do fluxo de caixa. A posterior estabilização e ligeira queda podem indicar uma normalização das operações ou uma alteração na política de pagamentos.
- Dias de rotação de contas a pagar
- A redução inicial nos dias de rotação de contas a pagar demonstra uma melhoria na eficiência operacional e na capacidade de negociar prazos de pagamento mais favoráveis com os fornecedores. O aumento observado em 2024 e 2025 pode ser atribuído a fatores como um aumento nos termos de pagamento concedidos pelos fornecedores ou a uma desaceleração no processo de pagamento.
Em resumo, a dinâmica entre os dois indicadores sugere um período de otimização na gestão de contas a pagar, seguido por uma estabilização e um ligeiro ajuste nas políticas de pagamento. A análise conjunta dos indicadores permite inferir que a entidade manteve um controle adequado sobre seus passivos, embora tenha havido uma pequena reversão na tendência de redução do ciclo de pagamento nos últimos dois períodos analisados.
Ciclo de conversão de caixa
Caterpillar Inc., ciclo de conversão de caixacálculo, comparação com os índices de referência
Número de dias
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados | ||||||
| Dias de rotação de estoque | 148 | 153 | 141 | 144 | 144 | |
| Dias de rodízio de contas a receber | 62 | 55 | 53 | 57 | 64 | |
| Dias de rotação de contas a pagar | 73 | 70 | 67 | 77 | 84 | |
| Rácio de actividade a curto prazo | ||||||
| Ciclo de conversão de caixa1 | 137 | 138 | 127 | 124 | 124 | |
| Benchmarks | ||||||
| Ciclo de conversão de caixaConcorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | 319 | 419 | 365 | 407 | 444 | |
| Eaton Corp. plc | — | 81 | 79 | 81 | 66 | |
| GE Aerospace | 125 | 125 | 95 | 80 | 77 | |
| Honeywell International Inc. | — | 68 | 64 | 64 | 50 | |
| Lockheed Martin Corp. | 18 | 19 | 17 | 21 | 25 | |
| RTX Corp. | 48 | 49 | 64 | 55 | 58 | |
| Ciclo de conversão de caixasetor | ||||||
| Bens de capital | — | 152 | 140 | 140 | 143 | |
| Ciclo de conversão de caixaindústria | ||||||
| Industriais | — | 88 | 83 | 83 | 91 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ciclo de conversão de caixa = Dias de rotação de estoque + Dias de rodízio de contas a receber – Dias de rotação de contas a pagar
= 148 + 62 – 73 = 137
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em relação à eficiência operacional e ao gerenciamento do capital de giro. Observa-se uma relativa estabilidade no número de dias de rotação de estoque ao longo do período, com ligeiras flutuações em torno de 144 dias, indicando uma consistência na gestão de inventário. No entanto, o ano de 2024 apresentou um aumento para 153 dias, seguido por uma redução em 2025.
Em relação aos dias de rodízio de contas a receber, há uma tendência de diminuição de 64 dias em 2021 para 53 dias em 2023, sugerindo uma melhoria na eficiência da cobrança e na conversão de vendas em dinheiro. Contudo, observa-se um ligeiro aumento para 62 dias em 2025, o que pode indicar um alongamento no prazo médio de recebimento.
Os dias de rotação de contas a pagar demonstram uma tendência de redução de 84 dias em 2021 para 67 dias em 2023, possivelmente refletindo uma negociação mais eficaz com fornecedores ou uma otimização nos processos de pagamento. Em 2024 e 2025, houve um pequeno aumento, atingindo 70 e 73 dias, respectivamente.
O ciclo de conversão de caixa, que representa o tempo necessário para converter investimentos em estoque e outros recursos em dinheiro, apresentou estabilidade inicial em 124 dias entre 2021 e 2022. A partir de 2023, observa-se um aumento gradual, atingindo 138 dias em 2024 e permanecendo em 137 dias em 2025. Este aumento sugere um alongamento no ciclo operacional, possivelmente devido a mudanças nos prazos de recebimento ou pagamento, ou a variações na gestão de estoque.
- Dias de rotação de estoque
- Apresenta estabilidade com ligeiras variações, indicando gestão de inventário consistente.
- Dias de rodízio de contas a receber
- Demonstra uma melhoria inicial na eficiência da cobrança, seguida por um leve aumento no final do período.
- Dias de rotação de contas a pagar
- Mostra uma tendência de redução nos prazos de pagamento, com um pequeno aumento nos anos mais recentes.
- Ciclo de conversão de caixa
- Indica um alongamento gradual do ciclo operacional, sugerindo um tempo maior para converter investimentos em dinheiro.