Índice de margem de lucro líquido
desde 2005
Cálculo
Caterpillar Inc., índice de margem de lucro líquido, tendências a longo prazocálculo
| Índice de margem de lucro líquido | = | 100 | × | Lucro (prejuízo) atribuível aos acionistas ordinários1 | ÷ | Vendas de Máquinas, Energia e Transporte1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 de dez. de 2024 | 17.59% | = | 100 | × | 10,792) | ÷ | 61,363) |
| 31 de dez. de 2023 | 16.18% | = | 100 | × | 10,335) | ÷ | 63,869) |
| 31 de dez. de 2022 | 11.85% | = | 100 | × | 6,705) | ÷ | 56,574) |
| 31 de dez. de 2021 | 13.47% | = | 100 | × | 6,489) | ÷ | 48,188) |
| 31 de dez. de 2020 | 7.68% | = | 100 | × | 2,998) | ÷ | 39,022) |
| 31 de dez. de 2019 | 12.00% | = | 100 | × | 6,093) | ÷ | 50,755) |
| 31 de dez. de 2018 | 11.86% | = | 100 | × | 6,147) | ÷ | 51,822) |
| 31 de dez. de 2017 | 1.77% | = | 100 | × | 754) | ÷ | 42,676) |
| 31 de dez. de 2016 | -0.19% | = | 100 | × | (67) | ÷ | 35,773) |
| 31 de dez. de 2015 | 4.76% | = | 100 | × | 2,102) | ÷ | 44,147) |
| 31 de dez. de 2014 | 7.09% | = | 100 | × | 3,695) | ÷ | 52,142) |
| 31 de dez. de 2013 | 7.19% | = | 100 | × | 3,789) | ÷ | 52,694) |
| 31 de dez. de 2012 | 9.01% | = | 100 | × | 5,681) | ÷ | 63,068) |
| 31 de dez. de 2011 | 8.59% | = | 100 | × | 4,928) | ÷ | 57,392) |
| 31 de dez. de 2010 | 6.77% | = | 100 | × | 2,700) | ÷ | 39,867) |
| 31 de dez. de 2009 | 3.03% | = | 100 | × | 895) | ÷ | 29,540) |
| 31 de dez. de 2008 | 7.40% | = | 100 | × | 3,557) | ÷ | 48,044) |
| 31 de dez. de 2007 | 8.44% | = | 100 | × | 3,541) | ÷ | 41,962) |
| 31 de dez. de 2006 | 9.10% | = | 100 | × | 3,537) | ÷ | 38,869) |
| 31 de dez. de 2005 | 8.39% | = | 100 | × | 2,854) | ÷ | 34,006) |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).
1 US$ em milhões
- Panorama geral das tendências de lucratividade e atividade operacional
- Os dados indicam padrões cíclicos marcados por períodos de expansão e retração, com variações expressivas entre anos. O lucro líquido atribuível aos acionistas mostra uma sequência de elevações acentuadas até o início da década de 2010, seguida por episódios significativos de queda e recuperação ao longo dos anos. Em termos de receita de vendas de Máquinas, Energia e Transporte, observa-se uma trajetória de crescimento até 2008, uma queda acentuada em 2009, recuperação gradual nos anos seguintes e flutuações relevantes a partir de 2013, com recuperação mais forte a partir de 2017 e atingir patamares próximos aos maiores níveis históricos em 2023, mantendo-se em nível elevado em 2024, ainda que com uma pequena retração frente ao pico anterior. A margem de lucro líquido apresenta volatilidade considerável, com fases de compressão durante crises econômicas e forte expansão nos períodos de maior atividade, atingindo níveis recorde nos últimos anos analisados.
- Tendência de Lucro (Prejuízo) Atribuível aos Acionistas Ordinários
- Entre 2005 e 2008 verifica-se uma trajetória positiva de lucros, com aumentos consistentes até 2008, seguida por uma experiência de retração acentuada em 2009. A partir de 2010 ocorre recuperação, com pico em 2011 e novos altos em 2012. Em 2013 e 2014 o lucro permanece elevado, mas diminui novamente em 2015, entrando em território próximo de estabilidade até 2016, quando registra valor próximo de zero (-67). Em 2017 há retorno a números positivos modestos, seguido por forte expansão em 2018 e 2019. Em 2020 ocorre nova retração, porém ainda com nível positivo, e a partir de 2021 observa-se crescimento contínuo, atingindo máximos históricos em 2023 e 2024 (acima de 10 mil milhões de USD).
- Tendência de Vendas de Máquinas, Energia e Transporte
- A série apresenta crescimento sólido de 2005 a 2008, elevando-se de aproximadamente 34,0 bilhões para quase 48,0 bilhões de USD. Em 2009 ocorre queda acentuada para cerca de 29,5 bilhões, seguida de recuperação gradual nos anos 2010, atingindo marca superior a 57,0 bilhões em 2011 e superando 63,0 bilhões em 2012. A partir de 2013 há recuo, com quedas em 2013 e 2014 para faixa entre 52,6 e 52,1 bilhões, e nova desaceleração até 2016 (aproximadamente 35,8 bilhões). Em 2017 há recuperação para cerca de 42,7 bilhões, com novos aumentos em 2018 (≈51,8 bilhões) e 2019 (≈50,8 bilhões). Em 2020 ocorre retração para ~39,0 bilhões, seguida de retomada em 2021 (~48,2 bilhões) e novo incremento em 2022 (~56,6 bilhões) e 2023 (~63,9 bilhões), com leve recuo em 2024 para ~61,4 bilhões.
- Índice de margem de lucro líquido
- A margem líquida mostra variações estruturais ao longo do período. Os primeiros anos apresentam margens próximas de 8,4% a 9,1%, com leve queda em 2007 e retração mais acentuada em 2008. Em 2009 ocorre compressão relevante para aproximadamente 3,0%, acompanhando o ambiente recessivo. A recuperação inicia em 2010 (≈6,8%) e fortalece-se em 2011/2012 (≈8,6% a 9,0%), mas recua novamente em 2013–2015 (≈7,2% a 4,8%). Em 2016 registra-se o ponto mais baixo da série, com uma margem próxima de zero negativo (-0,19%), indicando perdas líquidas proporcionais. Em 2017 há leve recuperação (≈1,77%), seguida de um salto expressivo a partir de 2018 (≈11,86%), com continuidade de níveis elevados em 2019 (≈12,0%) e manutenção de margem positiva, ainda que menor em 2020 (≈7,68%). A partir de 2021 observa-se forte elevação da margem para ~13,47%, mantendo-se em patamar alto em 2022 (≈11,85%), 2023 (≈16,18%) e 2024 (≈17,59%), sinalizando maior eficiência na transformação da receita em lucro líquido nos últimos anos.
- Observações sobre padrões e insights observáveis
- As trajetórias de lucro e de margem parecem fortemente influenciadas por ciclos macroeconômicos e condições de demanda nos setores de equipamentos e energia. Períodos de crise ou desaceleração global correspondem a reduções de margem e de lucro, além de quedas de receita, enquanto fases de expansão econômica coincidem com recuperação de margens e novos patamares de faturamento. A partir de 2018/2019 houve melhoria contínua na lucratividade, acompanhada de aumento significativo na margem líquida, o que sugere melhoria de eficiência operacional, mix de produtos, ou precificação mais favorável. A recuperação acelerada a partir de 2021 indica uma retomada robusta da atividade e uma melhora na rentabilidade, refletidas nos ganhos de lucro líquido que alcançam níveis recordes nos anos recentes, mesmo com a persistência de variações no volume de vendas.
Comparação com concorrentes
Caterpillar Inc., índice de margem de lucro líquido, tendências a longo prazo, em comparação com os concorrentes
| Caterpillar Inc. | Boeing Co. | Eaton Corp. plc | GE Aerospace | Honeywell International Inc. | Lockheed Martin Corp. | RTX Corp. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 de dez. de 2024 | 17.59% | -17.77% | 15.25% | 18.67% | 14.82% | 7.51% | 5.91% |
| 31 de dez. de 2023 | 16.18% | -2.86% | 13.87% | 14.68% | 15.43% | 10.24% | 4.64% |
| 31 de dez. de 2022 | 11.85% | -7.41% | 11.86% | 0.31% | 14.00% | 8.69% | 7.75% |
| 31 de dez. de 2021 | 13.47% | -6.75% | 10.92% | -9.17% | 16.11% | 9.42% | 6.00% |
| 31 de dez. de 2020 | 7.68% | -20.42% | 7.90% | 7.81% | 14.64% | 10.45% | -6.22% |
| 31 de dez. de 2019 | 12.00% | -0.83% | 10.34% | -5.69% | 16.73% | 10.42% | 7.19% |
| 31 de dez. de 2018 | 11.86% | 10.34% | 9.93% | -19.69% | 16.18% | 9.39% | 7.92% |
| 31 de dez. de 2017 | 1.77% | 8.78% | 14.63% | -5.11% | 4.08% | 3.92% | 7.61% |
| 31 de dez. de 2016 | -0.19% | 5.18% | 9.73% | 8.00% | 12.24% | 11.22% | 8.83% |
| 31 de dez. de 2015 | 4.76% | 5.39% | 9.49% | -5.79% | 12.36% | 7.81% | 13.56% |
| 31 de dez. de 2014 | 7.09% | 6.00% | 7.95% | 14.27% | 10.52% | 7.93% | 9.55% |
| 31 de dez. de 2013 | 7.19% | 5.29% | 8.44% | 12.99% | 10.05% | 6.57% | 9.14% |
| 31 de dez. de 2012 | 9.01% | 4.77% | 7.46% | 13.62% | 7.77% | 5.82% | 8.89% |
| 31 de dez. de 2011 | 8.59% | 5.85% | 8.41% | 14.97% | 5.66% | 5.71% | 8.56% |
| 31 de dez. de 2010 | 6.77% | 5.14% | 6.77% | 11.59% | 6.06% | 6.39% | 8.05% |
| 31 de dez. de 2009 | 3.03% | 1.92% | 3.23% | 10.62% | 6.97% | 6.69% | 7.30% |
| 31 de dez. de 2008 | 7.40% | 4.39% | 6.88% | 15.44% | 7.64% | 7.53% | 8.08% |
| 31 de dez. de 2007 | 8.44% | 6.14% | 7.63% | 22.31% | 7.07% | 7.25% | 7.83% |
| 31 de dez. de 2006 | 9.10% | 3.60% | 7.68% | 20.68% | 6.64% | 6.38% | 7.92% |
| 31 de dez. de 2005 | 8.39% | 4.69% | 7.24% | 17.66% | 5.98% | 4.90% | 7.26% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).
Comparação com o setor industrial: Bens de capital
Caterpillar Inc., índice de margem de lucro líquido, tendências a longo prazo, em comparação com o setor industrial: bens de capital
| Caterpillar Inc. | Bens de capital | |
|---|---|---|
| 31 de dez. de 2024 | 17.59% | 6.65% |
| 31 de dez. de 2023 | 16.18% | 9.09% |
| 31 de dez. de 2022 | 11.85% | 5.27% |
| 31 de dez. de 2021 | 13.47% | 3.71% |
| 31 de dez. de 2020 | 7.68% | 1.85% |
| 31 de dez. de 2019 | 12.00% | 5.03% |
| 31 de dez. de 2018 | 11.86% | 2.99% |
| 31 de dez. de 2017 | 1.77% | 3.41% |
| 31 de dez. de 2016 | -0.19% | 7.61% |
| 31 de dez. de 2015 | 4.76% | 4.69% |
| 31 de dez. de 2014 | 7.09% | 9.51% |
| 31 de dez. de 2013 | 7.19% | 8.78% |
| 31 de dez. de 2012 | 9.01% | 8.73% |
| 31 de dez. de 2011 | 8.59% | 9.04% |
| 31 de dez. de 2010 | 6.77% | 7.93% |
| 31 de dez. de 2009 | 3.03% | 6.61% |
| 31 de dez. de 2008 | 7.40% | 9.45% |
| 31 de dez. de 2007 | 8.44% | 11.53% |
| 31 de dez. de 2006 | 9.10% | 10.82% |
| 31 de dez. de 2005 | 8.39% | 9.72% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).
Comparação com a indústria: Industriais
Caterpillar Inc., índice de margem de lucro líquido, tendências a longo prazo, em comparação com a indústria: industriais
| Caterpillar Inc. | Industriais | |
|---|---|---|
| 31 de dez. de 2024 | 17.59% | 8.06% |
| 31 de dez. de 2023 | 16.18% | 8.32% |
| 31 de dez. de 2022 | 11.85% | 5.04% |
| 31 de dez. de 2021 | 13.47% | 5.85% |
| 31 de dez. de 2020 | 7.68% | 0.09% |
| 31 de dez. de 2019 | 12.00% | 4.11% |
| 31 de dez. de 2018 | 11.86% | 4.75% |
| 31 de dez. de 2017 | 1.77% | 5.79% |
| 31 de dez. de 2016 | -0.19% | 7.43% |
| 31 de dez. de 2015 | 4.76% | 6.48% |
| 31 de dez. de 2014 | 7.09% | 8.76% |
| 31 de dez. de 2013 | 7.19% | 8.23% |
| 31 de dez. de 2012 | 9.01% | 7.39% |
| 31 de dez. de 2011 | 8.59% | 8.26% |
| 31 de dez. de 2010 | 6.77% | 7.48% |
| 31 de dez. de 2009 | 3.03% | 5.76% |
| 31 de dez. de 2008 | 7.40% | 7.27% |
| 31 de dez. de 2007 | 8.44% | 9.56% |
| 31 de dez. de 2006 | 9.10% | 14.87% |
| 31 de dez. de 2005 | 8.39% | 3.55% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).