Valor da empresa em relação à EBITDA (EV/EBITDA)
Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)
Caterpillar Inc., EBITDAcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
Análise das tendências financeiras anuais
- Lucro atribuível aos acionistas ordinários
- Observa-se uma evolução consistente no lucro atribuível aos acionistas ao longo do período analisado. Houve um crescimento significativo de 2.998 milhões de dólares em 2020 para 6.489 milhões em 2021, seguido por uma leve expansão para 6.705 milhões em 2022. O aumento se acentuou em 2023, atingindo 10.335 milhões, e continuou em 2024, alcançando 10.792 milhões. A tendência aponta para uma melhora contínua na rentabilidade da empresa, especialmente a partir de 2021, sugerindo melhorias operacionais ou estratégias de crescimento bem-sucedidas.
- Lucro antes de impostos (EBT)
- O lucro antes de impostos vem demonstrando crescimento consistente, passando de 4.009 milhões em 2020 para 8.235 milhões em 2021, e chegando a 8.771 milhões em 2022. Em 2023, houve um aumento expressivo para 13.113 milhões, e em 2024 o valor atingiu 13.417 milhões. A escalada significativa a partir de 2021 indica uma melhora substancial na eficiência operacional ou na margem de lucro antes dos encargos fiscais, contribuindo para um desempenho financeiro mais robusto.
- Resultados antes de juros e impostos (EBIT)
- O EBIT acompanha a tendência de crescimento observada nos demais indicadores, passando de 4.523 milhões de dólares em 2020 para 8.723 milhões em 2021, e chegando a 9.214 milhões em 2022. Os resultados registrados em 2023 foram de 13.624 milhões e, em 2024, atingiram 13.929 milhões. Este padrão demonstra uma sólida melhoria na geração de resultados operacionais, refletindo potencialmente aumentos na eficiência operacional, na demanda por produtos ou serviços ou na gestão de custos.
- Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)
- O EBITDA apresentou crescimento expressivo ao longo do período, de 6.955 milhões em 2020 para 11.075 milhões em 2021, aumentando novamente para 11.433 milhões em 2022. Em 2023, o valor chegou a 15.768 milhões e, em 2024, atingiu 16.082 milhões. Esses dados evidenciam uma melhora na capacidade de geração de caixa operacional antes de deduzir despesas com juros, impostos, depreciação e amortização, indicando uma forte liquidez operacional e potencial controle de custos eficaz.
Relação entre o valor da empresa e EBITDAatual
Caterpillar Inc., EV/EBITDAcálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Valor da empresa (EV) | 298,832) |
| Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) | 16,082) |
| Índice de avaliação | |
| EV/EBITDA | 18.58 |
| Benchmarks | |
| EV/EBITDAConcorrentes1 | |
| Boeing Co. | — |
| Eaton Corp. plc | 28.06 |
| GE Aerospace | 33.75 |
| Honeywell International Inc. | 15.23 |
| Lockheed Martin Corp. | 14.83 |
| RTX Corp. | 21.94 |
| EV/EBITDAsetor | |
| Bens de capital | 27.77 |
| EV/EBITDAindústria | |
| Industriais | 20.28 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/EBITDA da empresa é menor, então o EV/EBITDA de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/EBITDA da empresa é maior, então o EV/EBITDA de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e EBITDAhistórico
Caterpillar Inc., EV/EBITDAcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor da empresa (EV)1 | 200,386) | 191,664) | 158,426) | 137,695) | 138,173) | |
| Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)2 | 16,082) | 15,768) | 11,433) | 11,075) | 6,955) | |
| Índice de avaliação | ||||||
| EV/EBITDA3 | 12.46 | 12.16 | 13.86 | 12.43 | 19.87 | |
| Benchmarks | ||||||
| EV/EBITDAConcorrentes4 | ||||||
| Boeing Co. | — | 71.32 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 21.53 | 24.91 | 19.18 | 17.06 | 22.11 | |
| GE Aerospace | 22.88 | 11.06 | 14.82 | 95.57 | 9.35 | |
| Honeywell International Inc. | 15.87 | 15.55 | 18.01 | 15.57 | 20.21 | |
| Lockheed Martin Corp. | 14.23 | 11.71 | 14.98 | 11.97 | 9.97 | |
| RTX Corp. | 16.80 | 16.62 | 14.92 | 15.48 | 41.71 | |
| EV/EBITDAsetor | ||||||
| Bens de capital | 21.78 | 16.03 | 19.01 | 19.87 | 25.02 | |
| EV/EBITDAindústria | ||||||
| Industriais | 17.18 | 14.82 | 16.44 | 16.30 | 30.80 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
3 2024 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 200,386 ÷ 16,082 = 12.46
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros, observa-se uma tendência de crescimento no valor da empresa (EV) ao longo do período de cinco anos, oscilando de US$ 138.173 milhões em 2020 para aproximadamente US$ 200.386 milhões em 2024. Esse aumento indica uma valorização consistente da entidade ao longo do tempo.
O EBITDA apresenta uma trajetória de crescimento acentuada entre 2020 e 2024. Em 2020, o EBITDA foi de US$ 6.955 milhões, atingindo US$ 16.082 milhões em 2024, o que demonstra uma melhora significativa na geração de resultado operacional antes de juros, impostos, depreciação e amortização. Tal crescimento reflete uma elevação na eficiência operacional ou na rentabilidade geral da empresa nesse período.
O rácio EV/EBITDA sofreu uma redução expressiva de 19.87 em 2020 para 12.43 em 2021, indicando uma maior atratividade ou um aumento no EBITDA relativo ao valor da empresa naquele ano. Apesar de uma leve alta em 2022, com o rácio atingindo 13.86, e posteriormente uma redução para 12.16 em 2023, e uma leve elevação para 12.46 em 2024, a tendência geral do índice demonstra uma possível avaliação mais otimista do mercado em relação à rentabilidade operacional da empresa, ou uma avaliação de mercado que se torna mais favorável em relação ao EBITDA gerado.
De modo geral, os dados indicam uma valorização de mercado consistente e uma melhora na performance operacional, refletindo uma gestão eficiente e uma percepção positiva do mercado quanto ao potencial de geração de caixa operacional da empresa ao longo do período analisado.