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Caterpillar Inc. (NYSE:CAT)

Relação entre o valor da empresa e FCFF (EV/FCFF) 

Microsoft Excel

Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)

Caterpillar Inc., FCFFcálculo

US$ em milhões

Microsoft Excel
12 meses encerrados 31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019
Lucro atribuível aos acionistas ordinários 10,335 6,705 6,489 2,998 6,093
Prejuízo (lucro) atribuível a interesses não controladores (3) (1) 4 5 1
Encargos líquidos não monetários 2,402 2,862 1,352 3,741 3,748
Variações de ativos e passivos, líquidas de aquisições e alienações 151 (1,800) (647) (417) (2,930)
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais 12,885 7,766 7,198 6,327 6,912
Juros pagos sobre empréstimos contraídos a curto e a longo prazo, líquidos de impostos1 1,347 733 725 815 820
Despesas de capital, excluindo equipamento alugado a terceiros (1,597) (1,296) (1,093) (978) (1,056)
Gastos com equipamentos locados a terceiros (1,495) (1,303) (1,379) (1,137) (1,613)
Produto de alienações de ativos arrendados e de bens do ativo imobilizado 781 830 1,265 772 1,153
Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) 11,921 6,730 6,716 5,799 6,216

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).

Componente Descrição: __________ A empresa
FCFF O fluxo de caixa livre para a empresa é o fluxo de caixa disponível para os fornecedores de capital de Caterpillar Inc. depois que todas as despesas operacionais foram pagas e os investimentos necessários em capital de giro e fixo foram feitos. FCFF de Caterpillar Inc. aumentou de 2021 para 2022 e de 2022 para 2023.

Juros pagos, líquidos de impostos

Caterpillar Inc., juros pagos, líquidos de impostoscálculo

US$ em milhões

Microsoft Excel
12 meses encerrados 31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019
Alíquota efetiva de imposto de renda (EITR)
EITR1 21.30% 23.60% 21.20% 25.20% 22.40%
Juros pagos, líquidos de impostos
Juros pagos sobre empréstimos de curto e longo prazo, antes de impostos 1,711 959 920 1,089 1,057
Menos: Juros pagos sobre empréstimos de curto e longo prazo, impostos2 364 226 195 274 237
Juros pagos sobre empréstimos contraídos a curto e a longo prazo, líquidos de impostos 1,347 733 725 815 820

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).

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2 2023 cálculo
Juros pagos sobre empréstimos de curto e longo prazo, impostos = Juros pagos sobre empréstimos de curto e longo prazo × EITR
= 1,711 × 21.30% = 364


Relação entre o valor da empresa e FCFFatual

Caterpillar Inc., EV/FCFF cálculo, comparação com benchmarks

Microsoft Excel
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Valor da empresa (EV) 213,896
Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) 11,921
Índice de avaliação
EV/FCFF 17.94
Benchmarks
EV/FCFFConcorrentes1
Boeing Co. 23.92
Cummins Inc. 15.93
General Electric Co. 38.03
Honeywell International Inc. 30.22
Lockheed Martin Corp. 18.15
RTX Corp. 24.90
EV/FCFFsetor
Bens de capital 23.34
EV/FCFFindústria
Industriais 25.61

Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31).

1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Se EV/FCFF da empresa é menor, então o EV/FCFF de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/FCFF da empresa for maior, então o EV/FCFF de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.


Relação entre o valor da empresa e FCFFhistórico

Caterpillar Inc., EV/FCFFcálculo, comparação com benchmarks

Microsoft Excel
31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Valor da empresa (EV)1 191,664 158,426 137,695 138,173 104,698
Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)2 11,921 6,730 6,716 5,799 6,216
Índice de avaliação
EV/FCFF3 16.08 23.54 20.50 23.83 16.84
Benchmarks
EV/FCFFConcorrentes4
Boeing Co. 25.63 37.53
Cummins Inc. 14.10 35.58 21.11 16.67 10.35
General Electric Co. 29.56 17.29 56.53 32.34 15.85
Honeywell International Inc. 29.13 29.82 25.22 26.49 21.13
Lockheed Martin Corp. 17.62 19.69 13.92 14.64 21.21
RTX Corp. 23.86 28.45 27.29 35.26 21.94
EV/FCFFsetor
Bens de capital 21.66 25.73 31.10 76.85 24.53
EV/FCFFindústria
Industriais 24.49 24.77 27.82 73.14 31.17

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).

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3 2023 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 191,664 ÷ 11,921 = 16.08

4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Índice de avaliação Descrição: __________ A empresa
EV/FCFF O valor da empresa sobre o fluxo de caixa livre para a empresa é um indicador de avaliação de toda a empresa. EV/FCFF de Caterpillar Inc. aumentou de 2021 para 2022, mas depois diminuiu significativamente de 2022 para 2023.