Relação preço/lucro líquido (P/E)
desde 2005
Cálculo
Caterpillar Inc., P/E, tendências a longo prazocálculo
| P/E | = | Preço das ações1, 2, 3 | ÷ | Lucro por ação1 (EPS) | EPS1 | = | Lucro (prejuízo) atribuível aos acionistas ordinários1 (em milhões) |
÷ | Número de ações ordinárias em circulação2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 14 de fev. de 2025 | 15.65 | = | 353.32 | ÷ | 22.58 | 22.58 | = | 10,792 | ÷ | 477,932,024 | |
| 16 de fev. de 2024 | 15.55 | = | 321.91 | ÷ | 20.70 | 20.70 | = | 10,335 | ÷ | 499,377,269 | |
| 15 de fev. de 2023 | 19.15 | = | 248.70 | ÷ | 12.99 | 12.99 | = | 6,705 | ÷ | 516,345,490 | |
| 16 de fev. de 2022 | 16.82 | = | 203.64 | ÷ | 12.11 | 12.11 | = | 6,489 | ÷ | 535,888,051 | |
| 17 de fev. de 2021 | 36.80 | = | 202.30 | ÷ | 5.50 | 5.50 | = | 2,998 | ÷ | 545,303,847 | |
| 19 de fev. de 2020 | 12.36 | = | 136.86 | ÷ | 11.08 | 11.08 | = | 6,093 | ÷ | 550,082,610 | |
| 14 de fev. de 2019 | 12.42 | = | 132.62 | ÷ | 10.68 | 10.68 | = | 6,147 | ÷ | 575,542,738 | |
| 15 de fev. de 2018 | 126.80 | = | 159.98 | ÷ | 1.26 | 1.26 | = | 754 | ÷ | 597,625,772 | |
| 15 de fev. de 2017 | — | = | 99.02 | ÷ | -0.11 | -0.11 | = | -67 | ÷ | 586,486,024 | |
| 16 de fev. de 2016 | 18.07 | = | 65.21 | ÷ | 3.61 | 3.61 | = | 2,102 | ÷ | 582,321,890 | |
| 17 de fev. de 2015 | 14.01 | = | 85.38 | ÷ | 6.10 | 6.10 | = | 3,695 | ÷ | 606,166,559 | |
| 18 de fev. de 2014 | 16.25 | = | 96.56 | ÷ | 5.94 | 5.94 | = | 3,789 | ÷ | 637,822,342 | |
| 19 de fev. de 2013 | 11.02 | = | 95.60 | ÷ | 8.67 | 8.67 | = | 5,681 | ÷ | 655,048,493 | |
| 21 de fev. de 2012 | 15.11 | = | 115.00 | ÷ | 7.61 | 7.61 | = | 4,928 | ÷ | 647,533,344 | |
| 22 de fev. de 2011 | 24.14 | = | 102.01 | ÷ | 4.23 | 4.23 | = | 2,700 | ÷ | 638,822,714 | |
| 19 de fev. de 2010 | 40.66 | = | 58.25 | ÷ | 1.43 | 1.43 | = | 895 | ÷ | 624,722,719 | |
| 20 de fev. de 2009 | 4.51 | = | 26.66 | ÷ | 5.91 | 5.91 | = | 3,557 | ÷ | 601,526,641 | |
| 22 de fev. de 2008 | 12.54 | = | 71.18 | ÷ | 5.67 | 5.67 | = | 3,541 | ÷ | 623,986,134 | |
| 23 de fev. de 2007 | 12.28 | = | 67.26 | ÷ | 5.48 | 5.48 | = | 3,537 | ÷ | 645,808,176 | |
| 22 de fev. de 2006 | 17.17 | = | 73.06 | ÷ | 4.25 | 4.25 | = | 2,854 | ÷ | 670,867,219 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).
1 EUA $
2 Dados ajustados para desdobramentos e dividendos de ações.
3 Preço de fechamento na data de apresentação do relatório anual de Caterpillar Inc.
- Preço das ações
- O conjunto de valores revela uma trajetória com forte queda durante a crise financeira, seguida de recuperação e, a partir de meados da década, uma tendência de valorização mais acelerada. Em 2009, o preço interrompeu a sequência de altas anteriores ao cair para níveis próximos de 26,66, depois recuperando gradualmente nos anos seguintes. Entre 2010 e 2013 observa-se recuperação para patamares próximos de 100 a 116, com variações entre 95,6 e 115, sugerindo uma recuperação moderada da confiança do investidor. De 2014 a 2016 houve maior volatilidade, com valores oscilando entre aproximadamente 65 e 160, e uma tendência de menor dinamismo durante esse período. A partir de 2017, o trecho subsequente mostra retomada da escalada, com o preço ultrapassando 100 novamente em 2017, 159,98 em 2018, e seguindo uma trajetória ascendente para 132,62 em 2019, 136,86 em 2020, 202.3 em 2021, 203,64 em 2022, 248,7 em 2023, 321,91 em 2024 e 353,32 no último registro. Em síntese, a série evidencia uma recuperação pós-crise com aumento substancial nos níveis de preço ao longo do tempo, refletindo maior otimismo de mercado e/ou melhoria nas condições operacionais e de demanda nos anos recentes.
- Lucro por ação (EPS)
- A série de EPS apresenta maior volatilidade ao longo do período. Mantém-se dentro de uma faixa estável entre 2006 e 2009 (aproximadamente 4,25 a 5,91), mas registra uma queda marcante em 2010 para 1,43. A recuperação começa em 2011 (4,23) e se estende até 2013 (8,67), com variações moderadas entre 2014 e 2016 (5,94 a 3,61). Em 2017 ocorre um resultado negativo de -0,11, indicando possível impacto de itens não recorrentes ou reestruturações. Após 2017, há uma recuperação expressiva a partir de 2018, com 1,26, seguido de forte crescimento entre 2019 e 2025, chegando a 10,68 em 2019, 11,08 em 2020, 5,50 em 2021, 12,11 em 2022, 12,99 em 2023, 20,70 em 2024 e 22,58 em 2025. Em suma, o EPS exibe recuperação gradual após choques pontuais, com expansão acentuada nos últimos anos, indicando melhoria da lucratividade e maior geração de resultado por ação no período final.
- P/E
- O rácio preço/earnings mostra volatilidade considerável ao longo do tempo, com padrões que refletem tanto movimentos de preço quanto oscilações nos lucros reportados. Em muitos anos, permanece na faixa de aproximadamente 11 a 18, sugerindo avaliações moderadas frente aos resultados. Contudo, há episódios atípicos: em 2009 o P/E cai para 4,51, possivelmente sinalizando forte compressão de múltiplos diante de ganhos relativamente estáveis; em 2010 ele salta para 40,66, indicando valorização elevada ou redução nos lucros. Em 2018 ocorre um pico extremo de 126,8, associado a combinação de preço relativamente elevado com lucros mais baixos naquele período. Nos anos recentes, o P/E retorna a patamares mais próximos de 12 a 19, com 36,8 em 2021 representando um ponto alto relativo, antes de se normalizar para cerca de 15 a 16 nos anos seguintes. A ausência de valor em 2017 reduz a continuidade da série. Em conjunto, o comportamento sugere que a avaliação de mercado oscilou significativamente conforme a relação entre preço das ações e lucratividade variou ao longo do tempo, com períodos de múltiplos elevados em ambientes de maior prêmio de risco ou de lucros pressionados, seguidos por normalizações conforme a lucratividade se recuperou.
Comparação com concorrentes
Caterpillar Inc., P/E, tendências a longo prazo, em comparação com os concorrentes
| Caterpillar Inc. | Boeing Co. | Eaton Corp. plc | GE Aerospace | Honeywell International Inc. | Lockheed Martin Corp. | RTX Corp. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 14 de fev. de 2025 | 15.65 | — | 30.00 | 33.42 | 23.10 | 20.18 | 36.25 |
| 16 de fev. de 2024 | 15.55 | — | 35.88 | 16.18 | 22.73 | 15.35 | 38.31 |
| 15 de fev. de 2023 | 19.15 | — | 27.93 | — | 26.97 | 20.48 | 27.59 |
| 16 de fev. de 2022 | 16.82 | — | 27.77 | — | 23.14 | 16.70 | 36.79 |
| 17 de fev. de 2021 | 36.80 | — | 37.46 | 19.67 | 29.63 | 13.44 | — |
| 19 de fev. de 2020 | 12.36 | — | 18.06 | — | 20.97 | 19.87 | 24.41 |
| 14 de fev. de 2019 | 12.42 | 21.87 | 15.92 | — | 16.02 | 16.88 | 19.74 |
| 15 de fev. de 2018 | 126.80 | 24.68 | 11.90 | — | 67.20 | 48.70 | 21.97 |
| 15 de fev. de 2017 | — | 20.50 | 16.96 | 32.22 | 19.29 | 14.14 | 17.55 |
| 16 de fev. de 2016 | 18.07 | 14.89 | 13.17 | — | 16.70 | 18.36 | 9.31 |
| 17 de fev. de 2015 | 14.01 | 19.15 | 18.73 | 17.17 | 19.27 | 16.86 | 17.52 |
| 18 de fev. de 2014 | 16.25 | 21.10 | 19.35 | 19.59 | 18.91 | 17.56 | 17.51 |
| 19 de fev. de 2013 | 11.02 | 14.71 | 23.99 | 17.57 | 18.78 | 10.34 | 16.07 |
| 21 de fev. de 2012 | 15.11 | 14.09 | 12.83 | 15.52 | 22.54 | 10.81 | 15.29 |
| 22 de fev. de 2011 | 24.14 | 16.17 | 19.59 | 19.49 | 22.48 | 9.58 | 17.84 |
| 19 de fev. de 2010 | 40.66 | 33.40 | 29.60 | 16.09 | 13.44 | 9.56 | 16.33 |
| 20 de fev. de 2009 | 4.51 | 11.63 | 5.65 | 6.62 | 8.71 | 8.47 | 9.57 |
| 22 de fev. de 2008 | 12.54 | 15.99 | 11.89 | 15.45 | 17.07 | 14.15 | 16.61 |
| 23 de fev. de 2007 | 12.28 | 32.40 | 12.47 | 17.11 | 18.37 | 16.95 | 18.16 |
| 22 de fev. de 2006 | 17.17 | 22.62 | 12.82 | 21.07 | 20.71 | 17.45 | 18.76 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).
Comparação com o setor industrial: Bens de capital
Caterpillar Inc., P/E, tendências a longo prazo, em comparação com o setor industrial: bens de capital
| Caterpillar Inc. | Bens de capital | |
|---|---|---|
| 14 de fev. de 2025 | 15.65 | 41.71 |
| 16 de fev. de 2024 | 15.55 | 25.10 |
| 15 de fev. de 2023 | 19.15 | 40.21 |
| 16 de fev. de 2022 | 16.82 | 57.31 |
| 17 de fev. de 2021 | 36.80 | 123.55 |
| 19 de fev. de 2020 | 12.36 | 39.03 |
| 14 de fev. de 2019 | 12.42 | 56.00 |
| 15 de fev. de 2018 | 126.80 | 55.16 |
| 15 de fev. de 2017 | — | 23.62 |
| 16 de fev. de 2016 | 18.07 | 33.10 |
| 17 de fev. de 2015 | 14.01 | 17.47 |
| 18 de fev. de 2014 | 16.25 | 18.85 |
| 19 de fev. de 2013 | 11.02 | 15.74 |
| 21 de fev. de 2012 | 15.11 | 15.20 |
| 22 de fev. de 2011 | 24.14 | 18.46 |
| 19 de fev. de 2010 | 40.66 | 17.22 |
| 20 de fev. de 2009 | 4.51 | 7.48 |
| 22 de fev. de 2008 | 12.54 | 15.28 |
| 23 de fev. de 2007 | 12.28 | 17.63 |
| 22 de fev. de 2006 | 17.17 | 20.11 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).
Comparação com a indústria: Industriais
Caterpillar Inc., P/E, tendências a longo prazo, em comparação com a indústria: industriais
| Caterpillar Inc. | Industriais | |
|---|---|---|
| 14 de fev. de 2025 | 15.65 | 28.42 |
| 16 de fev. de 2024 | 15.55 | 24.85 |
| 15 de fev. de 2023 | 19.15 | 36.06 |
| 16 de fev. de 2022 | 16.82 | 35.59 |
| 17 de fev. de 2021 | 36.80 | — |
| 19 de fev. de 2020 | 12.36 | 43.95 |
| 14 de fev. de 2019 | 12.42 | 33.70 |
| 15 de fev. de 2018 | 126.80 | 29.83 |
| 15 de fev. de 2017 | — | 22.92 |
| 16 de fev. de 2016 | 18.07 | 22.89 |
| 17 de fev. de 2015 | 14.01 | 18.79 |
| 18 de fev. de 2014 | 16.25 | 19.13 |
| 19 de fev. de 2013 | 11.02 | 17.77 |
| 21 de fev. de 2012 | 15.11 | 15.75 |
| 22 de fev. de 2011 | 24.14 | 18.72 |
| 19 de fev. de 2010 | 40.66 | 19.17 |
| 20 de fev. de 2009 | 4.51 | 9.73 |
| 22 de fev. de 2008 | 12.54 | 16.93 |
| 23 de fev. de 2007 | 12.28 | 11.65 |
| 22 de fev. de 2006 | 17.17 | 50.62 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).