GE Aerospace (NYSE:GE)

A análise dos dados revela tendências significativas na estrutura de passivo e patrimônio líquido ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento consistente na proporção do total do passivo em relação ao patrimônio líquido, passando de 79.08% em 2021 para 85.48% em 2025.

Passivo Circulante

A participação do passivo circulante no total do passivo e patrimônio líquido apresentou flutuações, iniciando em 26.12% em 2021, atingindo um pico de 31.2% em 2023 e recuando para 29.95% em 2025. Dentro do passivo circulante, as contas a pagar e as coleções de progresso demonstraram variações notáveis, com as contas a pagar aumentando de 8.17% para 9.93% entre 2021 e 2022, e as coleções de progresso apresentando um aumento mais expressivo de 7.81% para 11.72% no mesmo período, seguido de declínio.

Passivo Não Circulante

O passivo não circulante manteve-se relativamente estável, com uma ligeira tendência de alta, passando de 52.95% em 2021 para 55.54% em 2025. As responsabilidades de seguro e prestações de anuidade foram o principal componente do passivo não circulante, com um aumento significativo de 18.69% em 2021 para 28.34% em 2025. A remuneração e benefícios não correntes apresentaram uma tendência de declínio ao longo do período.

Patrimônio Líquido

O patrimônio líquido apresentou uma diminuição contínua em relação ao total do passivo e patrimônio líquido, caindo de 20.27% em 2021 para 14.35% em 2025. Dentro do patrimônio líquido, os lucros não distribuídos aumentaram significativamente, passando de 42.8% em 2021 para 67.35% em 2025, enquanto as ações ordinárias em tesouraria apresentaram um aumento substancial em valor absoluto negativo, de -40.78% para -67.45%, indicando um programa de recompra de ações. Os outros resultados abrangentes acumulados, líquidos atribuíveis à Companhia, apresentaram valores negativos crescentes ao longo do período.

Outros Passivos e Capitais

Os demais componentes do passivo e patrimônio líquido, como descontos e subsídios de vendas, passivos de empresas detidas para venda e outros capitais, apresentaram variações menos expressivas, mas contribuíram para a dinâmica geral da estrutura financeira.

Em resumo, os dados indicam uma crescente dependência de financiamento por meio de passivos, acompanhada por uma redução proporcional do patrimônio líquido. O aumento dos lucros não distribuídos sugere uma retenção de ganhos para reinvestimento ou fortalecimento da posição financeira, enquanto o programa de recompra de ações impactou negativamente a participação das ações em tesouraria no patrimônio líquido.