Caterpillar Inc. | Análise financeira e avaliação de ações ordinárias

Declarações financeiras
Estrutura das demonstrações financeiras
Análise de índices financeiros
Avaliação relativa
Avaliação de fluxo de caixa descontado (DCF)
Valor agregado econômico (EVA)
Tendências de longo prazo
Análise dos componentes das demonstrações financeiras
Qualidade dos relatórios financeiros

O perfil da empresa

Informações básicas sobre a Caterpillar Inc.

Declarações financeiras

Declaração de renda

A demonstração de resultados (demonstração de resultados) informa o desempenho da Caterpillar Inc., o resultado de suas atividades operacionais.

Demonstração do resultado abrangente

Renda abrangente é a mudança no patrimônio líquido (ativo líquido) da Caterpillar Inc. durante um período decorrente de transações e outros eventos e circunstâncias de fontes não-proprietárias. Inclui todas as mudanças no patrimônio líquido durante um período, exceto aquelas resultantes de investimentos de proprietários e distribuições a proprietários.

Balanço: ativos

O ativo relata as principais classes e quantidades de recursos pertencentes ou controlados pela Caterpillar Inc ..

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

O passivo e o patrimônio líquido reportam grandes classes e valores de reclamações externas sobre ativos e contribuições de capital de proprietários e outras fontes de capital geradas internamente.

Demonstração do fluxo de caixa

A demonstração do fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos e pagamentos em dinheiro da Caterpillar Inc. durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo final de caixa ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da Caterpillar Inc ..

Estrutura das demonstrações financeiras

Estrutura da demonstração de resultados

Componentes da demonstração do resultado (receitas e despesas) mostrados como porcentagem do total de vendas.

Estrutura do balanço patrimonial: ativos

Componentes de ativos mostrados como porcentagem do total de ativos.

Estrutura do balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

Passivos e componentes do patrimônio líquido apresentados como porcentagem do total do passivo e patrimônio líquido.

Análise de índices financeiros

Análise dos índices de atividade de curto prazo

Avalia as receitas e a produção geradas pelos ativos da Caterpillar Inc. Os índices de desempenho operacional descrevem a relação entre o nível de operações da Caterpillar Inc. e os ativos necessários para sustentar as atividades operacionais.

Análise de índices de atividade de longo prazo

Mede com que eficiência a Caterpillar Inc. gera receita com seus investimentos em ativos fixos ou totais.

Análise de índices de liquidez

Mede a adequação dos recursos de caixa da Caterpillar Inc. para atender às suas obrigações de caixa no curto prazo.

Análise dos rácios de solvência

Examina a estrutura de capital da Caterpillar Inc. em termos da combinação de suas fontes de financiamento e da capacidade da empresa de satisfazer suas obrigações de dívida e investimento de longo prazo.

Análise de índices de rentabilidade

Mede a receita da Caterpillar Inc. em relação às suas receitas e capital investido.

Análise da DuPont: Desagregação de ROE, ROA e margem de lucro líquido

Uma abordagem para decompor o índice de retorno sobre patrimônio, o retorno sobre ativos e o índice de margem de lucro líquido da Caterpillar Inc. como produto de outros índices financeiros.

Avaliação relativa

Índices de avaliação de ações ordinárias

A técnica de avaliação relativa determina o valor da Caterpillar Inc. comparando-o com entidades semelhantes (como setor ou setor) com base em várias proporções relativas que comparam seu preço das ações com variáveis relevantes que afetam o valor das ações, como ganhos, valor contábil, e vendas.

Valor da empresa (EV)

O valor da empresa é o valor total da empresa (o valor de mercado do patrimônio líquido, da dívida e do patrimônio líquido) menos o valor do caixa e dos investimentos de curto prazo.

Valor da empresa dividido pelo EBITDA (EV/EBITDA)

Para calcular o EBITDA, os analistas começam com o lucro líquido. A esse número de ganhos, são adicionados juros, impostos, depreciação e amortização. O EBITDA como número de pré-juros é um fluxo para todos os provedores de capital.

Valor da empresa dividido por FCFF (EV/FCFF)

Fluxo de caixa livre para a empresa é o fluxo de caixa disponível para os fornecedores de capital da Caterpillar Inc. após o pagamento de todas as despesas operacionais e o investimento necessário em capital de giro e capital fixo.

Preço dividido por FCFE (P/FCFE)

Fluxo de caixa livre para patrimônio líquido é o fluxo de caixa disponível para os acionistas da Caterpillar Inc. após o pagamento de todas as despesas operacionais, juros e principal e investimentos necessários em capital de giro e capital fixo.

Avaliação de fluxo de caixa descontado (DCF)

Capital de modelo de precificação de ativos (CAPM)

O CAPM é uma teoria concentrada em derivar as taxas de retorno esperadas sobre ativos de risco com base nos níveis sistemáticos de risco dos ativos. Risco sistemático é a variabilidade dos retornos devido a fatores macroeconômicos que afetam todos os ativos de risco. Não pode ser eliminado pela diversificação.

Modelo de desconto de dividendos (DDM)

O modelo de desconto de dividendos (DDM) é uma técnica para estimar o valor de uma ação de emissão de ações ordinárias da Caterpillar Inc. como o valor presente de todos os dividendos futuros.

Valor presente do fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)

A abordagem de avaliação da FCFF estima o valor da empresa como o valor presente do futuro da FCFF descontado ao custo médio ponderado de capital (WACC).

Valor presente do fluxo de caixa livre no patrimônio líquido (FCFE)

A abordagem de avaliação do FCFE estima o valor do patrimônio líquido como o valor presente do futuro do FCFE descontado à taxa de retorno requerida sobre o patrimônio líquido.

Valor agregado econômico (EVA)

Medida de desempenho da gerência interna que compara o lucro operacional líquido após impostos ao custo total de capital. Indica a rentabilidade dos projetos da Caterpillar Inc. como um sinal do desempenho do gerenciamento.

Índice de retorno do capital (ROC)

A relação retorno sobre capital (ROC) é após a taxa de retorno do imposto sobre os ativos líquidos da empresa.

Valor adicionado de mercado (MVA)

O valor adicionado do mercado é uma medida do valor que a Caterpillar Inc. criou em excesso dos recursos já comprometidos com a empresa.

Tendências de longo prazo

Dados financeiros selecionados
desde 2005

Principais demonstrações financeiras da Caterpillar Inc ..

Taxa de rotatividade do total de ativos
desde 2005

Índice de atividade da Caterpillar Inc. calculado como receita total dividida pelo total de ativos.

Índice de liquidez atual
desde 2005

Índice de liquidez da Caterpillar Inc. calculado como ativo circulante dividido pelo passivo circulante.

Dívida dividida pelo patrimônio líquido
desde 2005

Índice de solvência da Caterpillar Inc. calculado como dívida total dividida pelo patrimônio líquido total.

Índice de margem de lucro operacional
desde 2005

Índice de rentabilidade da Caterpillar Inc. calculado como receita operacional dividida por receita.

Índice de margem de lucro líquido
desde 2005

Índice de rentabilidade da Caterpillar Inc. calculado como receita líquida dividida pela receita.

Retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
desde 2005

Índice de rentabilidade da Caterpillar Inc. calculado como lucro líquido dividido pelo patrimônio líquido.

Índice de retorno dos ativos (ROA)
desde 2005

Índice de rentabilidade da Caterpillar Inc. calculado como receita líquida dividida pelo total de ativos.

Preço dividido pelo lucro líquido (P/E)
desde 2005

A relação P / L informa ao analista quanto um investidor em ações ordinárias da Caterpillar Inc. paga por dólar do lucro atual.

Preço dividido pela receita operacional (P/OP)
desde 2005

Como o índice P / E é calculado usando o lucro líquido, o índice pode ser sensível a ganhos e estrutura de capital não recorrentes, os analistas podem usar o preço dividido pelo lucro operacional.

Preço dividido por receitas (P/S)
desde 2005

Uma justificativa para a razão P / S é que as vendas, como resultado principal de uma demonstração de resultados, geralmente estão menos sujeitas a distorção ou manipulação do que outros fundamentos, como EPS ou valor contábil. As vendas também são mais estáveis que os ganhos e nunca negativas.

Preço dividido pelo valor contábil (P/BV)
desde 2005

A relação P / BV é interpretada como um indicador do julgamento do mercado sobre a relação entre a taxa de retorno exigida da Caterpillar Inc. e sua taxa de retorno real.

Análise dos componentes das demonstrações financeiras

Análise de receitas

Receitas conforme relatadas

Análise de investimentos

Análise de inventários

Análise do imobilizado

Análise do ágio e ativos intangíveis

Análise da dívida

Análise de imposto de renda

Análise de arrendamentos operacionais

Ajustes às demonstrações financeiras

As diferenças nos métodos contábeis afetam as comparações entre empresas, e os analistas fazem ajustes nas demonstrações contábeis reportadas no interesse da comparabilidade.

Índices financeiros ajustados

As diferenças nos métodos contábeis afetam as comparações de índices financeiros entre as empresas, e os analistas fazem ajustes nos financeiros relatados no interesse da comparabilidade.

Qualidade dos relatórios financeiros

Análise de recebíveis duvidosos

As contas a receber que são estimadas como incobráveis são denominadas dívidas incobráveis ou contas a receber de cobrança duvidosa.

Provisão para perdas com crédito

Acréscimos agregados

A qualidade dos relatórios financeiros refere-se à precisão com que as demonstrações contábeis da Caterpillar Inc. refletem seu desempenho operacional e sua utilidade na previsão de fluxos de caixa futuros.
Provisões agregadas derivadas de medidas do componente de competência dos ganhos da Caterpillar Inc.