- Declarações financeiras
- Estrutura das demonstrações financeiras
- Análise de índices financeiros
- Avaliação Relativa
- Avaliação de fluxo de caixa descontado (DCF)
- Valor econômico agregado (EVA)
- Tendências de longo prazo
- Análise de componentes das demonstrações financeiras
- Qualidade de relatórios financeiros
O perfil da empresa
Informações básicas sobre Caterpillar Inc.
Declarações financeiras
Declaração de renda
A declaração de renda (demonstração de ganhos) informa sobre o desempenho da Caterpillar Inc., o resultado de suas atividades operacionais.
Demonstração do resultado abrangente
O lucro abrangente é a mudança no patrimônio líquido (ativos líquidos) da Caterpillar Inc. durante um período de transações e outros eventos e circunstâncias de fontes de não proprietários. Inclui todas as mudanças no patrimônio líquido durante um período, exceto aquelas resultantes de investimentos pelos proprietários e distribuições aos proprietários.
Balanço: ativos
Os ativos relatam as principais classes e quantidades de recursos pertencentes ou controlados pela Caterpillar Inc ..
Balanço: passivo e patrimônio líquido
O passivo e o patrimônio líquido informam as principais classes e valores de reivindicações externas sobre ativos e contribuições de capital dos proprietários e outras fontes de capital geradas internamente.
Demonstração do fluxo de caixa
A demonstração do fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos e pagamentos em dinheiro da Caterpillar Inc. durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo final de caixa ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da Caterpillar Inc ..
Estrutura das demonstrações financeiras
Estrutura da demonstração de resultados
Componentes da demonstração do resultado (receitas e despesas) apresentados como porcentagem das vendas totais.
Estrutura do balanço patrimonial: ativos
Componentes dos ativos mostrados como porcentagem do total de ativos.
Estrutura do balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
Passivos e componentes do patrimônio líquido mostrados como porcentagem do total do passivo e patrimônio líquido.
Análise de índices financeiros
Análise das taxas de atividade de curto prazo
Avalia as receitas e a produção gerada pelos ativos da Caterpillar Inc. Os índices de desempenho operacional descrevem a relação entre o nível de operações da Caterpillar Inc. e os ativos necessários para sustentar as atividades operacionais.
- Índices de atividade de curto prazo (resumo)
- Razão de giro de estoque
- Taxa de rotatividade de recebíveis
- Taxa de rotatividade de contas a pagar
- Taxa de rotatividade de capital de giro
- Dias de rotação de estoque
- Dias de rotação de contas a receber
- Ciclo operacional
- Dias de rotação de contas a pagar
- Ciclo de conversão monetária
Análise das taxas de atividade de longo prazo
Mede a eficiência com que a Caterpillar Inc. gera receitas de seus investimentos em ativos fixos ou totais.
Análise de índices de liquidez
Mede a adequação dos recursos de caixa da Caterpillar Inc. para cumprir suas obrigações de caixa de curto prazo.
Análise de índices de solvência
Examina a estrutura de capital da Caterpillar Inc. em termos da combinação de suas fontes de financiamento e a capacidade da empresa de satisfazer suas dívidas de longo prazo e obrigações de investimento.
- Rácios de solvência (resumo)
- Dívida dividida pelo patrimônio líquido
- Dívida dividida pelo patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Dívida dividida pelo capital total
- Dívida dividida pelo capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Dívida dividida por ativos
- Dívida dividida por ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Alavancagem financeira
- Cobertura de juros
- Cobertura de cobrança fixa
Análise de índices de lucratividade
Mede a receita da Caterpillar Inc. em relação às suas receitas e capital investido.
Análise da DuPont: Desagregação de ROE, ROA e margem de lucro líquido
Uma abordagem para decompor o índice de retorno sobre o patrimônio, o índice de retorno sobre os ativos e o índice de margem de lucro líquido da Caterpillar Inc. como o produto de outros índices financeiros.
Avaliação Relativa
Índices de avaliação de ações ordinárias
A técnica de avaliação relativa determina o valor da Caterpillar Inc. comparando-a com entidades semelhantes (como indústria ou setor) com base em vários índices relativos que comparam o preço de suas ações com variáveis relevantes que afetam o valor das ações, como ganhos, valor contábil, e vendas.
Valor da empresa (EV)
O valor da empresa é o valor total da empresa (o valor de mercado de ações ordinárias, dívidas e ações preferenciais) menos o valor em dinheiro e investimentos de curto prazo.
Valor da empresa dividido pelo EBITDA (EV/EBITDA)
Para calcular o EBITDA, os analistas começam com o lucro líquido. A esse número de ganhos, são adicionados juros, impostos, depreciação e amortização. O EBITDA como um número pré-juros é um fluxo para todos os provedores de capital.
Valor da empresa dividido por FCFF (EV/FCFF)
O fluxo de caixa livre para a empresa é o fluxo de caixa disponível para os fornecedores de capital da Caterpillar Inc. depois que todas as despesas operacionais foram pagas e os investimentos necessários em capital de giro e fixo foram feitos.
Preço dividido por FCFE (P/FCFE)
O fluxo de caixa livre para o patrimônio líquido é o fluxo de caixa disponível para os acionistas da Caterpillar Inc. depois que todas as despesas operacionais, juros e pagamentos do principal foram pagos e os investimentos necessários em capital de giro e fixo foram feitos.
Avaliação de fluxo de caixa descontado (DCF)
Capital de modelo de precificação de ativos (CAPM)
CAPM é uma teoria concentrada em derivar as taxas de retorno esperadas de ativos de risco com base nos níveis de risco sistemático dos ativos. O risco sistemático é a variabilidade dos retornos que se deve a fatores macroeconômicos que afetam todos os ativos de risco. Não pode ser eliminado pela diversificação.
Modelo de desconto de dividendos (DDM)
O modelo de desconto de dividendos (DDM) é uma técnica para estimar o valor de uma emissão de ações ordinárias da Caterpillar Inc. como o valor presente de todos os dividendos futuros.
Valor presente do fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
A abordagem de avaliação do FCFF estima o valor da empresa como o valor presente do FCFF futuro descontado ao custo médio ponderado de capital (WACC).
Valor presente do fluxo de caixa livre para o patrimônio (FCFE)
A abordagem de avaliação do FCFE estima o valor do patrimônio líquido como o valor presente do FCFE futuro descontado à taxa de retorno sobre o patrimônio exigida.
Valor econômico agregado (EVA)
Valor econômico agregado (EVA)
Medida de desempenho de gerenciamento interno que compara o lucro operacional líquido após os impostos ao custo total de capital. Indica o quão lucrativos os projetos da Caterpillar Inc. são como um sinal de desempenho de gerenciamento.
Rácio de retorno sobre o capital (ROC)
Rácio de retorno sobre capital (ROC) é após a taxa de retorno sobre os ativos líquidos da empresa.
Valor de mercado agregado (MVA)
O valor de mercado agregado é uma medida do valor que a Caterpillar Inc. criou além dos recursos já comprometidos com a empresa.
Tendências de longo prazo
Dados financeiros selecionados
desde 2005
Principais demonstrações financeiras da Caterpillar Inc ..
Taxa de rotatividade dos ativos totais
desde 2005
Taxa de atividade da Caterpillar Inc. calculada como a receita total dividida pelos ativos totais.
Índice de liquidez atual
desde 2005
Índice de liquidez da Caterpillar Inc. calculado como ativos circulantes divididos pelos passivos circulantes.
Dívida dividida pelo patrimônio líquido
desde 2005
Índice de solvência da Caterpillar Inc. calculado como a dívida total dividida pelo patrimônio líquido total.
Razão de margem de lucro operacional
desde 2005
Índice de lucratividade da Caterpillar Inc. calculado como receita operacional dividida pela receita.
Proporção da margem de lucro líquido
desde 2005
Índice de lucratividade da Caterpillar Inc. calculado como o lucro líquido dividido pela receita.
Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
desde 2005
Índice de lucratividade da Caterpillar Inc. calculado como lucro líquido dividido pelo patrimônio líquido.
Taxa de retorno sobre ativos (ROA)
desde 2005
Índice de lucratividade da Caterpillar Inc. calculado como o lucro líquido dividido pelos ativos totais.
Preço dividido pelo lucro líquido (P/E)
desde 2005
O índice P / L informa ao analista quanto um investidor em ações ordinárias da Caterpillar Inc. paga por dólar de lucro atual.
Preço dividido pela receita operacional (P/OP)
desde 2005
Como o índice P / E é calculado usando o lucro líquido, o índice pode ser sensível a ganhos e estrutura de capital não recorrentes, os analistas podem usar o preço dividido pelo lucro operacional.
Preço dividido por receitas (P/S)
desde 2005
Uma justificativa para a relação P / S é que as vendas, como a linha superior em uma demonstração de resultados, geralmente estão menos sujeitas a distorção ou manipulação do que outros fundamentos, como EPS ou valor contábil. As vendas também são mais estáveis do que os ganhos e nunca negativas.
Preço dividido pelo valor contábil (P/BV)
desde 2005
O índice P / BV é interpretado como um indicador do julgamento do mercado sobre a relação entre a taxa de retorno exigida da Caterpillar Inc. e sua taxa real de retorno.
Análise de componentes das demonstrações financeiras
Análise de investimentos
- Ajuste ao lucro líquido: Marcar a mercado os títulos disponíveis para venda
- Rácios de rentabilidade ajustados: Mark to market disponíveis para venda (resumo)
- Razão de margem de lucro líquido ajustado
- Índice de retorno ajustado sobre o patrimônio líquido (ROE)
- Índice de retorno sobre ativos ajustado (ROA)
Análise de estoques
- Divulgação de estoque
- Ajuste aos estoques: Conversão de UEPS para PEPS
- Índices financeiros ajustados: UEPS vs. PEPS (resumo)
- Índice de liquidez corrente ajustado
- Razão de margem de lucro líquido ajustado
- Taxa de rotatividade ajustada dos ativos totais
- Índice de alavancagem financeira ajustado
- Índice de retorno ajustado sobre o patrimônio líquido (ROE)
- Índice de retorno sobre ativos ajustado (ROA)
Análise de goodwill e ativos intangíveis
- Divulgação de goodwill e ativos intangíveis
- Ajustes às demonstrações financeiras: Remoção de goodwill do balanço patrimonial
- Índices financeiros ajustados: Remoção de goodwill do balanço (resumo)
- Razão de margem de lucro líquido ajustado
- Taxa de rotatividade ajustada dos ativos totais
- Índice de alavancagem financeira ajustado
- Índice de retorno ajustado sobre o patrimônio líquido (ROE)
- Índice de retorno sobre ativos ajustado (ROA)
Análise do imposto de renda
- Despesa de imposto de renda
- Taxa efetiva de imposto de renda (EITR)
- Componentes de ativos e passivos fiscais diferidos
- Ativos e passivos fiscais diferidos, classificação
- Ajustes às demonstrações financeiras: Remoção de impostos diferidos
- Índices financeiros ajustados: Remoção de impostos diferidos (resumo)
- Razão de margem de lucro líquido ajustado
- Taxa de rotatividade ajustada dos ativos totais
- Índice de alavancagem financeira ajustado
- Rácio de retorno ajustado sobre o patrimônio líquido (ROE)
- Índice de retorno sobre ativos ajustado (ROA)
Análise de arrendamentos operacionais
- Valor presente dos pagamentos futuros de arrendamento operacional (antes da adoção do tópico 842 do FASB)
- Ajustes nas demonstrações financeiras para arrendamentos operacionais
- Índices financeiros ajustados para arrendamentos operacionais (resumo)
- Taxa de rotatividade ajustada dos ativos totais
- Dívida ajustada dividida pelo patrimônio líquido
- Índice de retorno sobre ativos ajustado (ROA)
Ajustes nas demonstrações financeiras
As diferenças nos métodos contábeis afetam as comparações entre as empresas, e os analistas fazem ajustes nas demonstrações financeiras relatadas para fins de comparabilidade.
Índices financeiros ajustados
As diferenças nos métodos contábeis afetam as comparações de índices financeiros entre as empresas, e os analistas fazem ajustes nas informações financeiras relatadas para fins de comparabilidade.
- Índices financeiros ajustados (resumo)
- Taxa de rotatividade ajustada dos ativos totais
- Índice de liquidez corrente ajustado
- Dívida ajustada dividida pelo patrimônio líquido
- Dívida ajustada dividida pelo capital total
- Índice de alavancagem financeira ajustado
- Razão de margem de lucro líquido ajustado
- Índice de retorno ajustado sobre o patrimônio líquido
- Índice de retorno sobre ativos ajustado
Qualidade de relatórios financeiros
Análise de recebíveis duvidosos
As contas a receber que são estimadas como incobráveis são denominadas dívidas incobráveis ou contas a receber de cobrança duvidosa.
Acréscimos agregados
A qualidade dos relatórios financeiros refere-se à precisão com que as demonstrações contábeis da Caterpillar Inc. refletem seu desempenho operacional e sua utilidade na previsão de fluxos de caixa futuros.
Provisões agregadas derivadas de medidas do componente de competência dos ganhos da Caterpillar Inc.