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Caterpillar Inc. (NYSE:CAT)

Qualidade dos relatórios financeiros: Acréscimos agregados 

Microsoft Excel

Os ganhos podem ser decompostos em caixa e componentes de competência. Verificou-se que a componente de competência (competência agregada) tem menos persistência do que a componente de caixa e, por conseguinte, (1) os rendimentos com uma componente de competência mais elevada são menos persistentes do que os rendimentos com uma componente de competência mais pequena, todos os outros iguais; e (2) o componente caixa dos lucros deve receber uma ponderação maior avaliando o desempenho da empresa.


Índice de competência baseado em balanços

Caterpillar Inc., cálculo do balanço dos acréscimos agregados

US$ em milhões

Microsoft Excel
31 de dez. de 2024 31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020
Ativos operacionais
Ativos totais 87,764 87,476 81,943 82,793 78,324
Menos: Caixa e equivalentes de caixa 6,889 6,978 7,004 9,254 9,352
Ativos operacionais 80,875 80,498 74,939 73,539 68,972
Passivo operacional
Total do passivo 68,270 67,973 66,052 66,277 62,946
Menos: Empréstimos de curto prazo 4,393 4,643 5,957 5,404 2,015
Menos: Dívida de longo prazo com vencimento em até um ano 6,665 8,763 5,322 6,352 9,149
Menos: Dívida de longo prazo com vencimento após um ano 27,351 24,472 25,714 26,033 25,999
Passivo operacional 29,861 30,095 29,059 28,488 25,783
 
Ativos operacionais líquidos1 51,014 50,403 45,880 45,051 43,189
Acréscimos agregados baseados em balanços2 611 4,523 829 1,862
Índice financeiro
Índice de competência baseado em balanços3 1.20% 9.40% 1.82% 4.22%
Benchmarks
Índice de competência baseado em balançosConcorrentes4
Boeing Co. 21.29% -22.39% -12.09% 30.23%
Eaton Corp. plc -0.49% 2.18% 2.87% 10.92%
GE Aerospace -10.31% -50.58% -7.82% -33.29%
Honeywell International Inc. 30.89% 7.21% -1.99% 9.04%
Lockheed Martin Corp. 5.40% 2.60% 15.67% 23.38%
RTX Corp. -1.06% -1.23% 1.57% 1.48%
Índice de competência baseado em balançossetor
Bens de capital 4.71% -5.90% -0.33% -0.06%
Índice de competência baseado em balançosindústria
Industriais 4.97% -1.04% 0.29% 3.43%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

1 2024 cálculo
Ativos operacionais líquidos = Ativos operacionais – Passivo operacional
= 80,87529,861 = 51,014

2 2024 cálculo
Acréscimos agregados baseados em balanços = Ativos operacionais líquidos2024 – Ativos operacionais líquidos2023
= 51,01450,403 = 611

3 2024 cálculo
Índice de competência baseado em balanços = 100 × Acréscimos agregados baseados em balanços ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × 611 ÷ [(51,014 + 50,403) ÷ 2] = 1.20%

4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Índice financeiro Descrição: __________ A empresa
Índice de competência baseado em balanços O índice é encontrado dividindo-se os acréscimos agregados baseados no balanço patrimonial pela média dos ativos operacionais líquidos. Usando o índice de competência baseado no balanço, a Caterpillar Inc. melhorou a qualidade dos lucros de 2023 a 2024.

Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa

Caterpillar Inc., cálculo da demonstração dos fluxos de caixa dos acréscimos agregados

US$ em milhões

Microsoft Excel
31 de dez. de 2024 31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020
Lucro atribuível aos acionistas ordinários 10,792 10,335 6,705 6,489 2,998
Menos: Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais 12,035 12,885 7,766 7,198 6,327
Menos: Caixa líquido utilizado para atividades de investimento (2,453) (5,871) (2,541) (3,084) (1,485)
Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados 1,210 3,321 1,480 2,375 (1,844)
Índice financeiro
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa1 2.39% 6.90% 3.26% 5.38%
Benchmarks
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaConcorrentes2
Boeing Co. 57.20% -26.69% -50.32% -43.09%
Eaton Corp. plc -1.02% 8.52% 4.55% 7.52%
GE Aerospace 5.07% -8.42% -15.92% -53.22%
Honeywell International Inc. 28.68% 5.80% -0.79% 2.16%
Lockheed Martin Corp. 0.66% 3.08% -1.36% -10.24%
RTX Corp. -0.87% -1.66% 0.87% -1.96%
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixasetor
Bens de capital 8.44% -0.94% -5.98% -13.86%
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaindústria
Industriais 5.29% 1.67% -2.31% -8.91%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

1 2024 cálculo
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa = 100 × Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × 1,210 ÷ [(51,014 + 50,403) ÷ 2] = 2.39%

2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Índice financeiro Descrição: __________ A empresa
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa O índice é encontrado dividindo-se os accruals agregados baseados na demonstração de fluxo de caixa pelos ativos operacionais líquidos médios. Usando o índice de competência baseado na demonstração do fluxo de caixa, a Caterpillar Inc. melhorou a qualidade dos lucros de 2023 a 2024.