Valor acrescentado de mercado (MVA)
O valor adicionado de mercado (MVA) é a diferença entre o valor justo de uma empresa e seu capital investido. MVA é uma medida do valor que uma empresa criou além dos recursos já comprometidos com a empresa.
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MVA
Caterpillar Inc., MVAcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Valor justo da dívida. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
- Valor de mercado (justo) de Caterpillar
- Ao longo do período analisado, ocorreu uma tendência geral de crescimento no valor de mercado, passando de aproximadamente US$ 150 bilhões em 2020 para mais de US$ 202 bilhões em 2024. Apesar de uma leve redução em 2021, a recuperação rápida em 2022 resultou em um incremento significativo, sustentado por uma expansão contínua até o final de 2024. Essa evolução reflete uma valorização constante dos ativos e uma percepção positiva do mercado quanto ao desempenho da empresa.
- Capital investido
- O capital investido apresentou estabilidade, variando de aproximadamente US$ 54 bilhões em 2020 para cerca de US$ 55 bilhões em 2021, permanecendo relativamente constante até 2022, quando chegou a cerca de US$ 55 bilhões. Em 2023 houve um leve aumento para US$ 55,5 bilhões, prosseguindo essa tendência de crescimento modesto em 2024, chegando a US$ 57,5 bilhões. Tal padrão sugere uma estratégia de manutenção e incremento controlado do investimento de capital ao longo do período, possivelmente refletindo uma gestão eficiente dos recursos.
- Valor acrescentado de mercado (MVA)
- O MVA apresentou variações substanciais durante o período, com um decréscimo de aproximadamente US$ 4 bilhões em 2021, quando caiu para US$ 91,7 bilhões. A partir de então, evidenciou uma recuperação expressiva, atingindo cerca de US$ 106,5 bilhões em 2022 e crescendo consistentemente até US$ 137,2 bilhões em 2023 e atingindo US$ 145 bilhões em 2024. Esta trajetória indica que a percepção de valor agregado à empresa pelo mercado aprimorou-se significativamente após o ano de 2021, refletindo possivelmente mejoras nas perspectivas de crescimento, inovação ou desempenho financeiro.
Índice de spread do valor adicionado de mercado
Caterpillar Inc., o rácio de spread do valor acrescentado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercado3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercadoConcorrentes4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2024 cálculo
Índice de spread do valor adicionado de mercado = 100 × MVA ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros, observa-se que o Valor Acrescentado de Mercado (MVA) apresentou crescimento ao longo do período, passando de US$ 96.046 milhões em 2020 para US$ 145.115 milhões em 2024. Essa tendência indica uma valorização do mercado em relação à empresa durante esse intervalo, refletindo potencialmente o aumento da percepção de valor pelos investidores e uma maior eficiência na geração de valor de mercado.
O Capital Investido permaneceu relativamente estável no período, com variações mínimas ao redor de US$ 54.026 milhões em 2020 e US$ 57.519 milhões em 2024. Tal estabilidade sugere que o montante de recursos dedicados às operações e investimentos principais não sofreu alterações significativas, o que pode indicar uma estratégia de manutenção ou uma consolidação de ativos durante esses anos.
O índice de spread do valor adicionado de mercado, que mede a proporção do valor adicionado de mercado em relação ao capital investido, apresentou incremento considerável, passando de 177,78% em 2020 para 252,29% em 2024. Esse aumento demonstra uma melhora na eficiência na geração de valor de mercado a partir do capital investido, evidenciando uma maior rentabilidade ou eficácia na utilização dos recursos pelos anos analisados.
Índice de margem do valor de mercado adicionado
Caterpillar Inc., índice de margem de valor agregado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Vendas de Máquinas, Energia e Transporte | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionado2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionadoConcorrentes3 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 2024 cálculo
Índice de margem do valor de mercado adicionado = 100 × MVA ÷ Vendas de Máquinas, Energia e Transporte
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Valor acrescentado de mercado (MVA)
- Observa-se uma tendência de crescimento contínuo no Valor acrescentado de mercado ao longo do período analisado, passando de aproximadamente US$ 96,05 bilhões em 2020 para cerca de US$ 145,12 bilhões em 2024. Apesar de uma leve redução em 2021 em relação a 2020, o valor volta a subir de forma expressiva nos anos seguintes, demonstrando crescimento sustentável na criação de valor de mercado ao longo do tempo.
- Vendas de Máquinas, Energia e Transporte
- As vendas nesse segmento apresentaram crescimento consistente de 2020 a 2023, iniciando em aproximadamente US$ 39,02 bilhões e atingindo cerca de US$ 63,87 bilhões. Em 2024, há uma ligeira redução para US$ 61,36 bilhões, indicando uma possível estabilização ou leve desaceleração na receita proveniente dessas vendas após um período de crescimento vigoroso.
- Índice de margem do valor de mercado adicionado
- Este índice revela uma oscilação ao longo dos anos, com pico em 2020 (246,13%) e uma queda para 190,31% em 2021. Em 2022, o índice mantém uma leve redução para 188,24%, refletindo possivelmente uma diminuição na eficiência na geração de valor de mercado com relação ao valor acrescentado. Entretanto, há uma recuperação significativa em 2023 (214,78%) e 2024 (236,49%), indicando melhorias na margem de valor agregado ou melhorias na avaliação de mercado mais recentemente.