Um leasing operacional é tratado como um contrato de aluguel. Nem o bem arrendado nem o passivo associado são reportados no balanço do locatário, mas os direitos podem ser muito semelhantes aos direitos de um proprietário. O locatário registra apenas os pagamentos de locação como despesa de aluguel na demonstração de resultados.

Ajustes nas demonstrações financeiras para arrendamentos operacionais
Índices financeiros ajustados para arrendamentos operacionais (resumo)
Índice de giro total dos ativos (ajustado)
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (ajustado)
Índice de rendibilidade dos activos (ROA) (ajustado)

Caterpillar Inc., ajustes nas demonstrações contábeis

US$ em milhões

	31 de dez. de 2024	31 de dez. de 2023	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020
Ajuste ao ativo total
Total de ativos (antes do ajuste)	87,764)	87,476)	81,943)	82,793)	78,324)
Mais: Ativo de direito de uso de arrendamento operacional (antes da adoção do FASB tópico 842)¹	—)	—)	—)	—)	—)
Total de ativos (após ajuste)	87,764)	87,476)	81,943)	82,793)	78,324)
Ajuste da dívida total
Endividamento total (antes do ajuste)	38,409)	37,878)	36,993)	37,789)	37,163)
Mais: Responsabilidade por arrendamento operacional (antes da adoção do FASB tópico 842)²	—)	—)	—)	—)	—)
Mais: Passivo circulante de arrendamento mercantil operacional (reconhecido em Outros passivos circulantes)	143)	147)	151)	158)	163)
Mais: Passivo de arrendamento mercantil operacional não circulante (reconhecido em Outros passivos)	459)	427)	428)	484)	457)
Endividamento total (após ajuste)	39,011)	38,452)	37,572)	38,431)	37,783)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

^{1, 2} Igual ao valor presente total dos pagamentos futuros de arrendamento operacional.

Caterpillar Inc., dados financeiros: relatados vs. ajustados

Caterpillar Inc., índices financeiros ajustados

	31 de dez. de 2024	31 de dez. de 2023	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020
Índice de giro total dos ativos¹
Índice de giro total dos ativos (não ajustado)	0.70	0.73	0.69	0.58	0.50
Índice de giro total dos ativos (ajustado)	0.70	0.73	0.69	0.58	0.50
Índice de dívida sobre patrimônio líquido²
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (não ajustado)	1.97	1.94	2.33	2.29	2.42
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (ajustado)	2.00	1.97	2.37	2.33	2.46
Rácio de rendibilidade dos activos (ROA)³
Índice de retorno sobre ativos (não ajustado)	12.30%	11.81%	8.18%	7.84%	3.83%
Índice de retorno sobre ativos (ajustado)	12.30%	11.81%	8.18%	7.84%	3.83%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

¹ Ver Detalhes »

² Ver Detalhes »

³ Ver Detalhes »

Caterpillar Inc., índices financeiros: relatados vs. ajustados

	31 de dez. de 2024	31 de dez. de 2023	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020
Antes do ajuste
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Vendas de Máquinas, Energia e Transporte	61,363)	63,869)	56,574)	48,188)	39,022)
Ativos totais	87,764)	87,476)	81,943)	82,793)	78,324)
Índice de atividade
Índice de giro total dos ativos¹	0.70	0.73	0.69	0.58	0.50
Após ajuste para arrendamentos operacionais
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Vendas de Máquinas, Energia e Transporte	61,363)	63,869)	56,574)	48,188)	39,022)
Ativo total ajustado	87,764)	87,476)	81,943)	82,793)	78,324)
Índice de atividade
Índice de giro total dos ativos (ajustado)²	0.70	0.73	0.69	0.58	0.50

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

2024 Cálculos

¹ Índice de giro total dos ativos = Vendas de Máquinas, Energia e Transporte ÷ Ativos totais
= 61,363 ÷ 87,764 = 0.70

² Índice de giro total dos ativos (ajustado) = Vendas de Máquinas, Energia e Transporte ÷ Ativo total ajustado
= 61,363 ÷ 87,764 = 0.70

	31 de dez. de 2024	31 de dez. de 2023	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020
Antes do ajuste
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Endividamento total	38,409)	37,878)	36,993)	37,789)	37,163)
Patrimônio líquido atribuível aos acionistas ordinários	19,491)	19,494)	15,869)	16,484)	15,331)
Rácio de solvabilidade
Índice de dívida sobre patrimônio líquido¹	1.97	1.94	2.33	2.29	2.42
Após ajuste para arrendamentos operacionais
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Endividamento total ajustado	39,011)	38,452)	37,572)	38,431)	37,783)
Patrimônio líquido atribuível aos acionistas ordinários	19,491)	19,494)	15,869)	16,484)	15,331)
Rácio de solvabilidade
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (ajustado)²	2.00	1.97	2.37	2.33	2.46

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

2024 Cálculos

¹ Índice de dívida sobre patrimônio líquido = Endividamento total ÷ Patrimônio líquido atribuível aos acionistas ordinários
= 38,409 ÷ 19,491 = 1.97

² Índice de dívida sobre patrimônio líquido (ajustado) = Endividamento total ajustado ÷ Patrimônio líquido atribuível aos acionistas ordinários
= 39,011 ÷ 19,491 = 2.00

	31 de dez. de 2024	31 de dez. de 2023	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020
Antes do ajuste
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Lucro atribuível aos acionistas ordinários	10,792)	10,335)	6,705)	6,489)	2,998)
Ativos totais	87,764)	87,476)	81,943)	82,793)	78,324)
Índice de rentabilidade
ROA¹	12.30%	11.81%	8.18%	7.84%	3.83%
Após ajuste para arrendamentos operacionais
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Lucro atribuível aos acionistas ordinários	10,792)	10,335)	6,705)	6,489)	2,998)
Ativo total ajustado	87,764)	87,476)	81,943)	82,793)	78,324)
Índice de rentabilidade
Índice de retorno sobre ativos (ajustado)²	12.30%	11.81%	8.18%	7.84%	3.83%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

2024 Cálculos

¹ ROA = 100 × Lucro atribuível aos acionistas ordinários ÷ Ativos totais
= 100 × 10,792 ÷ 87,764 = 12.30%

² Índice de retorno sobre ativos (ajustado) = 100 × Lucro atribuível aos acionistas ordinários ÷ Ativo total ajustado
= 100 × 10,792 ÷ 87,764 = 12.30%

Caterpillar Inc. (NYSE:CAT)

Análise de arrendamentos operacionais

Ajustes nas demonstrações financeiras para arrendamentos operacionais

Caterpillar Inc., dados financeiros: relatados vs. ajustados

Índices financeiros ajustados para arrendamentos operacionais (resumo)

Caterpillar Inc., índices financeiros: relatados vs. ajustados

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

Índice de dívida sobre patrimônio líquido (ajustado)

Índice de rendibilidade dos activos (ROA) (ajustado)