Estrutura do balanço: passivo e patrimônio líquido
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Aceitamos:
Boeing Co., estrutura do balanço patrimonial consolidado: passivo e patrimônio líquido
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros revela tendências significativas na estrutura de passivos e patrimônio líquido ao longo do período examinado. Observa-se uma flutuação no total do passivo, que inicialmente demonstra um ligeiro aumento entre 2021 e 2023, atingindo um pico de 112.57%, seguido por uma redução notável em 2024 e 2025, chegando a 96.76%. Essa diminuição sugere uma gestão ativa do endividamento ou uma reestruturação financeira.
- Passivos Circulantes
- Os passivos circulantes apresentaram um aumento consistente de 59.18% em 2021 para 69.94% em 2023, indicando um aumento nas obrigações de curto prazo. Contudo, houve uma retração para 64.26% em 2025, possivelmente devido a pagamentos ou reclassificação de dívidas.
- Passivos de Longo Prazo
- Em contrapartida, os passivos de longo prazo exibiram uma tendência decrescente, passando de 51.54% em 2021 para 32.49% em 2025. Essa redução pode ser atribuída à amortização de dívidas de longo prazo ou a outras estratégias de gerenciamento de passivos.
- Adiantamentos e Adiantamentos de Faturamento
- A parcela de adiantamentos e adiantamentos de faturamento manteve-se relativamente estável em torno de 38-41% até 2023, com uma queda para 35.31% em 2025, o que pode indicar uma mudança nos padrões de recebimento de pagamentos.
- Dívida de Curto Prazo e Parcela Corrente da Dívida de Longo Prazo
- Houve um aumento significativo na dívida de curto prazo e parcela corrente da dívida de longo prazo em 2022 (3.79%), seguido por uma queda em 2024 (0.82%) e um novo aumento em 2025 (5.03%), sugerindo volatilidade na gestão do fluxo de caixa e refinanciamento de dívidas.
No que tange ao patrimônio líquido, observa-se um saldo negativo consistente entre 2021 e 2023, variando entre -10.83% e -12.58%. No entanto, em 2024 e 2025, o patrimônio líquido apresentou uma inversão, tornando-se positivo, atingindo 3.24% em 2025. Essa mudança indica uma melhora na saúde financeira e na capacidade de geração de valor.
- Ações em Tesouraria
- A participação de ações em tesouraria, embora negativa, diminuiu em magnitude ao longo do período, passando de -37.43% em 2021 para -16.66% em 2025, o que pode refletir a recompra de ações ou outras operações de gestão de capital.
- Capital Adicional Realizado
- O capital adicional realizado apresentou um aumento notável em 2024 (12.13%) e 2025 (12.74%), possivelmente devido a novas emissões de ações ou outras formas de captação de recursos.
- Lucros Não Distribuídos
- Os lucros não distribuídos diminuíram de 24.83% em 2021 para 10.25% em 2025, o que pode indicar uma política de distribuição de dividendos mais agressiva ou o uso de lucros para financiar outras atividades.
Itens específicos como "Reconhecimento de perdas a prazo" e "Concessões de clientes 737 MAX e outras considerações" apresentaram aumentos e diminuições ao longo do período, refletindo a gestão de contingências e obrigações relacionadas a eventos específicos. A evolução desses itens requer uma análise mais aprofundada para compreender os fatores subjacentes.