Demonstração dos fluxos de caixa
Dados trimestrais

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

Caterpillar Inc., demonstração consolidada dos fluxos de caixa (dados trimestrais)

US$ em milhões

3 meses encerrados	30 de set. de 2025	30 de jun. de 2025	31 de mar. de 2025	31 de dez. de 2024	30 de set. de 2024	30 de jun. de 2024	31 de mar. de 2024	31 de dez. de 2023	30 de set. de 2023	30 de jun. de 2023	31 de mar. de 2023	31 de dez. de 2022	30 de set. de 2022	30 de jun. de 2022	31 de mar. de 2022	31 de dez. de 2021	30 de set. de 2021	30 de jun. de 2021	31 de mar. de 2021	31 de dez. de 2020	30 de set. de 2020	30 de jun. de 2020	31 de mar. de 2020
Lucro das empresas consolidadas e coligadas	2,299)	2,179)	2,003)	2,790)	2,463)	2,681)	2,854)	2,673)	2,793)	2,924)	1,942)	1,454)	2,040)	1,673)	1,537)	2,120)	1,428)	1,414)	1,531)	780)	671)	459)	1,093)
Depreciação e amortização	570)	554)	540)	555)	543)	531)	524)	545)	525)	542)	532)	558)	551)	553)	557)	586)	593)	587)	586)	617)	593)	608)	614)
Perda atuarial (ganho) em benefícios previdenciários e pós-aposentadoria	—)	—)	—)	(154)	—)	—)	—)	(97)	—)	—)	—)	(606)	—)	—)	—)	(833)	—)	—)	—)	438)	77)	122)	(254)
Provisão (benefício) para imposto de renda diferido	410)	(72)	(38)	(292)	(196)	(79)	(54)	(144)	(93)	(164)	(191)	(28)	(66)	(184)	(99)	(62)	(389)	(41)	109)	(36)	(6)	(52)	20)
Perda (ganho) na alienação	—)	—)	—)	—)	—)	228)	(64)	—)	—)	—)	572)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Taxa de imparidade de goodwill	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	925)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Outros__________	111)	320)	78)	343)	116)	110)	(5)	170)	99)	(11)	117)	569)	83)	101)	(52)	114)	122)	84)	(104)	81)	245)	140)	534)
Recebíveis, comércio e outros	(469)	(474)	155)	(130)	215)	(164)	(81)	(118)	146)	(136)	(329)	(585)	82)	655)	(372)	(933)	17)	200)	(543)	(31)	297)	676)	500)
Inventários	(376)	(649)	(990)	367)	(138)	(204)	(439)	1,060)	136)	(157)	(1,403)	499)	(1,085)	(971)	(1,032)	(391)	(1,016)	(522)	(657)	105)	6)	396)	(541)
Contas a pagar	113)	572)	401)	(186)	(75)	(224)	203)	(222)	(566)	(443)	477)	12)	359)	(25)	452)	809)	339)	160)	733)	694)	59)	(745)	90)
Despesas acumuladas	63)	186)	(198)	182)	(60)	107)	(38)	208)	207)	343)	38)	247)	150)	(6)	(74)	150)	24)	(62)	84)	(80)	(33)	(156)	(97)
Salários, salários e benefícios acumulados	509)	339)	(1,144)	308)	385)	398)	(1,454)	486)	562)	388)	(950)	75)	460)	520)	(965)	173)	316)	427)	191)	3)	101)	74)	(722)
Avanços do cliente	373)	563)	713)	(106)	135)	62)	279)	(436)	232)	(81)	365)	17)	237)	203)	311)	(5)	(10)	(9)	58)	(139)	15)	(118)	116)
Outros activos líquidos	(48)	(159)	69)	(217)	100)	(40)	60)	(223)	47)	(26)	107)	(267)	(29)	(13)	99)	(235)	185)	(103)	56)	(186)	(8)	43)	(50)
Outros passivos, líquidos	182)	(237)	(300)	(67)	81)	(385)	267)	101)	(28)	70)	296)	(131)	(301)	(273)	(49)	(81)	131)	(17)	(116)	(174)	(283)	(56)	(173)
Variações de ativos e passivos, líquidas de aquisições e alienações	347)	141)	(1,294)	151)	643)	(450)	(1,203)	856)	736)	(42)	(1,399)	(133)	(127)	90)	(1,630)	(513)	(14)	74)	(194)	192)	154)	114)	(877)
Ajustes para conciliar o lucro com o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	1,438)	943)	(714)	603)	1,106)	340)	(802)	1,330)	1,267)	325)	(369)	1,285)	441)	560)	(1,224)	(708)	312)	704)	397)	1,292)	1,063)	932)	37)
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	3,737)	3,122)	1,289)	3,393)	3,569)	3,021)	2,052)	4,003)	4,060)	3,249)	1,573)	2,739)	2,481)	2,233)	313)	1,412)	1,740)	2,118)	1,928)	2,072)	1,734)	1,391)	1,130)
Despesas de capital, excluindo equipamento alugado a terceiros	(658)	(555)	(710)	(703)	(444)	(341)	(500)	(536)	(378)	(261)	(422)	(428)	(282)	(240)	(346)	(420)	(254)	(167)	(252)	(292)	(214)	(167)	(305)
Gastos com equipamentos locados a terceiros	(413)	(400)	(208)	(334)	(279)	(378)	(236)	(318)	(403)	(446)	(328)	(280)	(335)	(355)	(333)	(365)	(333)	(429)	(252)	(332)	(279)	(283)	(243)
Produto de alienações de ativos arrendados e de bens do ativo imobilizado	179)	216)	149)	181)	199)	187)	155)	218)	195)	184)	184)	164)	198)	199)	269)	388)	241)	327)	309)	222)	168)	166)	216)
Adições para financiamento de recebíveis	(3,900)	(3,855)	(3,209)	(3,952)	(4,011)	(4,190)	(3,256)	(4,079)	(4,109)	(3,953)	(3,020)	(3,325)	(3,209)	(3,717)	(2,988)	(3,399)	(3,400)	(3,574)	(2,629)	(3,107)	(2,566)	(3,759)	(2,953)
Cobranças de recebíveis financeiros	3,491)	3,350)	3,049)	3,374)	3,491)	3,603)	3,140)	3,643)	3,632)	3,590)	3,169)	3,439)	3,219)	3,553)	2,966)	3,209)	3,641)	2,810)	2,770)	2,990)	2,855)	3,648)	3,153)
Produto da venda de recebíveis financeiros	8)	11)	7)	14)	32)	24)	13)	23)	11)	5)	24)	7)	29)	12)	9)	7)	17)	22)	5)	5)	6)	—)	31)
Investimentos e aquisições, líquidos de caixa adquirido	(5)	(19)	(2)	(2)	—)	(32)	—)	(8)	(47)	(15)	(5)	(44)	(8)	(28)	(8)	(41)	(51)	(12)	(386)	(18)	(44)	(14)	(35)
Produto da venda de empresas e investimentos, líquido de caixa vendido	—)	—)	12)	6)	(6)	(103)	42)	10)	—)	—)	(14)	—)	—)	1)	—)	13)	(5)	—)	28)	12)	—)	13)	—)
Produto de vencimentos e venda de títulos	617)	405)	923)	314)	267)	707)	1,867)	1,144)	284)	224)	239)	303)	876)	633)	571)	361)	148)	150)	126)	106)	88)	83)	68)
Investimentos em títulos e valores mobiliários	(673)	(441)	(177)	(603)	(369)	(248)	(275)	(716)	(2,611)	(542)	(536)	(678)	(281)	(680)	(1,438)	(832)	(434)	(352)	(148)	(126)	(143)	(189)	(180)
Outros, líquidos	34)	(44)	(9)	56)	80)	49)	8)	65)	(9)	15)	26)	(1)	(17)	47)	(15)	87)	55)	(15)	(48)	14)	(87)	(28)	35)
Caixa líquido (utilizado para) fornecido pelas atividades de investimento	(1,320)	(1,332)	(175)	(1,649)	(1,040)	(722)	958)	(554)	(3,435)	(1,199)	(683)	(843)	190)	(575)	(1,313)	(992)	(375)	(1,240)	(477)	(526)	(216)	(530)	(213)
Dividendos pagos	(707)	(662)	(674)	(680)	(683)	(635)	(648)	(662)	(663)	(618)	(620)	(620)	(633)	(592)	(595)	(599)	(607)	(564)	(562)	(560)	(558)	(558)	(567)
Ações ordinárias emitidas e outras transações de remuneração de ações, líquidas	20)	5)	(64)	5)	7)	16)	(8)	(24)	58)	3)	(25)	49)	(2)	32)	(28)	13)	(1)	58)	65)	119)	120)	13)	(23)
Pagamentos para compra de ações ordinárias	(362)	(828)	(3,660)	(640)	(782)	(1,820)	(4,455)	(2,766)	(380)	(1,429)	(400)	(921)	(1,385)	(1,104)	(820)	(1,046)	(1,371)	(251)	—)	—)	—)	(87)	(1,043)
Imposto especial de consumo pago sobre compras de ações ordinárias	—)	(73)	—)	(40)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Máquinas, Energia e Transporte	—)	1,976)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	494)	—)	—)	1,976)	15)
Produtos Financeiros	2,747)	1,098)	2,633)	2,704)	3,428)	1,420)	2,731)	1,897)	3,061)	1,782)	1,517)	1,104)	1,555)	1,884)	2,131)	58)	2,025)	2,633)	1,779)	1,013)	3,259)	2,042)	2,126)
Produto da dívida emitida, vencimentos originais superiores a três meses	2,747)	3,074)	2,633)	2,704)	3,428)	1,420)	2,731)	1,897)	3,061)	1,782)	1,517)	1,104)	1,555)	1,884)	2,131)	58)	2,025)	2,633)	2,273)	1,013)	3,259)	4,018)	2,141)
Máquinas, Energia e Transporte	(8)	(8)	(27)	(11)	(7)	(1,008)	(6)	(7)	(4)	(5)	(90)	(5)	(7)	(7)	(6)	(9)	(8)	(1,258)	(644)	(8)	(6)	(6)	(6)
Produtos Financeiros	(2,029)	(2,363)	(1,770)	(2,443)	(1,638)	(2,639)	(1,564)	(1,852)	(2,152)	(823)	(1,385)	(2,434)	(1,036)	(2,852)	(1,381)	(1,167)	(2,646)	(1,821)	(2,243)	(1,440)	(2,154)	(2,157)	(2,460)
Pagamentos de dívidas, vencimentos originais superiores a três meses	(2,037)	(2,371)	(1,797)	(2,454)	(1,645)	(3,647)	(1,570)	(1,859)	(2,156)	(828)	(1,475)	(2,439)	(1,043)	(2,859)	(1,387)	(1,176)	(2,654)	(3,079)	(2,887)	(1,448)	(2,160)	(2,163)	(2,466)
Empréstimos de curto prazo, líquidos, com vencimentos iniciais iguais ou inferiores a três meses	34)	1,006)	(934)	680)	(1,535)	1,737)	(1,050)	381)	(1,320)	(303)	(103)	1,713)	(758)	463)	(1,016)	2,164)	(136)	(199)	1,659)	(666)	(1,661)	(437)	(40)
Outros, líquidos	—)	—)	—)	(1)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(9)	(1)	—)	—)	—)	(2)	—)	(2)	—)	—)	—)	(1)
Caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento (usado para)	(305)	151)	(4,496)	(426)	(1,210)	(2,929)	(5,000)	(3,033)	(1,400)	(1,393)	(1,106)	(1,123)	(2,267)	(2,176)	(1,715)	(586)	(2,746)	(1,402)	546)	(1,542)	(1,000)	786)	(1,999)
Efeito das variações cambiais sobre o caixa	(16)	(61)	54)	(67)	(22)	13)	(30)	9)	(59)	(59)	(1)	(115)	(72)	9)	(16)	(20)	(12)	15)	(12)	43)	10)	14)	(80)
Aumento (diminuição) de caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito	2,096)	1,880)	(3,328)	1,251)	1,297)	(617)	(2,020)	425)	(834)	598)	(217)	658)	332)	(509)	(2,731)	(186)	(1,393)	(509)	1,985)	47)	528)	1,661)	(1,162)

A análise dos dados trimestrais revela tendências significativas em diversas áreas financeiras. O lucro das empresas consolidadas e coligadas demonstra uma volatilidade considerável ao longo do período analisado, com um aumento notável em alguns trimestres, seguido por quedas subsequentes. Observa-se um pico no lucro no final de 2021, seguido por uma diminuição no início de 2022, com recuperação ao longo do ano, atingindo um novo pico no final de 2023, e uma leve queda no início de 2024, com estabilização e leve crescimento até o final de 2025.

A depreciação e amortização apresentam uma tendência relativamente estável, com flutuações modestas ao longo dos trimestres. Os valores se mantêm em uma faixa consistente, indicando um padrão de investimento em ativos fixos relativamente constante.

A perda atuarial em benefícios previdenciários e pós-aposentadoria exibe variações significativas, alternando entre perdas e ganhos. A ausência de dados em alguns trimestres dificulta a identificação de um padrão claro, mas a magnitude das variações sugere um impacto considerável nas demonstrações financeiras.

A provisão para imposto de renda diferido apresenta uma tendência de aumento nos valores absolutos, com períodos de provisão e de benefício. A volatilidade sugere mudanças nas taxas de imposto ou nas políticas contábeis relacionadas aos impostos diferidos.

Outros itens, representados como "Outros", mostram uma variabilidade considerável, com valores positivos e negativos. A presença de valores negativos em alguns trimestres indica a ocorrência de eventos incomuns ou ajustes contábeis.

Os recebíveis, comércio e outros, apresentam uma tendência de diminuição ao longo do período, com flutuações significativas. A redução pode indicar uma melhoria na gestão de crédito ou uma diminuição nas vendas a prazo.

Os inventários demonstram uma tendência geral de diminuição, com flutuações trimestrais. A redução pode indicar uma gestão eficiente do estoque ou uma diminuição na demanda por produtos.

As contas a pagar exibem uma volatilidade considerável, com valores positivos e negativos. A presença de valores negativos sugere pagamentos antecipados ou ajustes contábeis.

As despesas acumuladas apresentam uma tendência de aumento ao longo do período, com flutuações trimestrais. O aumento pode indicar um crescimento nas operações ou um acúmulo de obrigações.

Os salários, salários e benefícios acumulados demonstram uma tendência de diminuição, com flutuações trimestrais. A redução pode indicar uma otimização dos custos com pessoal ou uma mudança na política de provisionamento.

Os avanços do cliente apresentam uma volatilidade considerável, com valores positivos e negativos. A presença de valores negativos sugere reembolsos ou ajustes contábeis.

Os outros ativos líquidos exibem uma volatilidade considerável, com valores positivos e negativos. A presença de valores negativos sugere ajustes contábeis ou a baixa de ativos.

Os outros passivos líquidos apresentam uma tendência de aumento ao longo do período, com flutuações trimestrais. O aumento pode indicar um crescimento nas obrigações ou uma mudança na política de provisionamento.

As variações de ativos e passivos, líquidas de aquisições e alienações, demonstram uma volatilidade considerável, com valores positivos e negativos. A presença de valores negativos sugere um uso de caixa nas operações.

Os ajustes para conciliar o lucro com o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais apresentam uma volatilidade considerável, com valores positivos e negativos. A presença de valores negativos sugere ajustes que reduzem o caixa gerado pelas operações.

O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais demonstra uma tendência geral de aumento ao longo do período, com flutuações trimestrais. O aumento indica uma melhoria na capacidade de gerar caixa pelas operações.

As despesas de capital, excluindo equipamento alugado a terceiros, apresentam uma tendência de aumento ao longo do período, com flutuações trimestrais. O aumento indica um investimento crescente em ativos fixos.

Os gastos com equipamentos locados a terceiros apresentam uma tendência de aumento ao longo do período, com flutuações trimestrais. O aumento indica um aumento no uso de equipamentos alugados.

O produto de alienações de ativos arrendados e de bens do ativo imobilizado apresenta uma volatilidade considerável, com valores positivos e negativos. A presença de valores negativos sugere perdas na alienação de ativos.

As adições para financiamento de recebíveis apresentam uma tendência de diminuição ao longo do período, com flutuações trimestrais. A redução pode indicar uma diminuição na necessidade de financiamento de recebíveis.

As cobranças de recebíveis financeiros apresentam uma tendência de aumento ao longo do período, com flutuações trimestrais. O aumento indica uma melhoria na gestão de recebíveis.

O produto da venda de recebíveis financeiros apresenta uma volatilidade considerável, com valores positivos e negativos. A presença de valores negativos sugere perdas na venda de recebíveis.

Os investimentos e aquisições, líquidos de caixa adquirido, apresentam uma volatilidade considerável, com valores positivos e negativos. A presença de valores negativos sugere um uso de caixa em investimentos e aquisições.

O produto da venda de empresas e investimentos, líquido de caixa vendido, apresenta uma volatilidade considerável, com valores positivos e negativos. A presença de valores negativos sugere perdas na venda de empresas e investimentos.

O produto de vencimentos e venda de títulos apresenta uma tendência de aumento ao longo do período, com flutuações trimestrais. O aumento indica uma melhoria na gestão de títulos.

Os investimentos em títulos e valores mobiliários apresentam uma tendência de aumento nos valores absolutos, com flutuações trimestrais. O aumento pode indicar uma estratégia de investimento mais conservadora.

Outros, líquidos, apresentam uma volatilidade considerável, com valores positivos e negativos. A presença de valores negativos sugere ajustes contábeis ou a baixa de ativos.

O caixa líquido (utilizado para) fornecido pelas atividades de financiamento apresenta uma volatilidade considerável, com valores positivos e negativos. A presença de valores negativos sugere um uso de caixa no financiamento.

O efeito das variações cambiais sobre o caixa apresenta uma volatilidade considerável, com valores positivos e negativos. A presença de valores negativos sugere um impacto negativo das variações cambiais.

O aumento (diminuição) de caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito demonstra uma volatilidade considerável, com flutuações trimestrais. A variação reflete o resultado das atividades operacionais, de investimento e de financiamento.

Caterpillar Inc. (NYSE:CAT)

Demonstração dos fluxos de caixa Dados trimestrais

Demonstração dos fluxos de caixa
Dados trimestrais