Demonstração dos fluxos de caixa Dados trimestrais
A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.
A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.
Honeywell International Inc., demonstração consolidada dos fluxos de caixa (dados trimestrais)
US$ em milhões
3 meses encerrados
31 de mar. de 2026
31 de dez. de 2025
30 de set. de 2025
30 de jun. de 2025
31 de mar. de 2025
31 de dez. de 2024
30 de set. de 2024
30 de jun. de 2024
31 de mar. de 2024
31 de dez. de 2023
30 de set. de 2023
30 de jun. de 2023
31 de mar. de 2023
31 de dez. de 2022
30 de set. de 2022
30 de jun. de 2022
31 de mar. de 2022
31 de dez. de 2021
30 de set. de 2021
30 de jun. de 2021
31 de mar. de 2021
Lucro líquido
795)
(123)
1,859)
1,569)
1,467)
1,290)
1,415)
1,560)
1,475)
1,248)
1,515)
1,501)
1,408)
1,021)
1,549)
1,263)
1,134)
1,442)
1,273)
1,447)
1,448)
Lucro líquido de operações descontinuadas
—)
(304)
—)
171)
(171)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Resultado líquido das operações continuadas
795)
(427)
1,859)
1,740)
1,296)
1,290)
1,415)
1,560)
1,475)
1,248)
1,515)
1,501)
1,408)
1,021)
1,549)
1,263)
1,134)
1,442)
1,273)
1,447)
1,448)
Depreciação
134)
(17)
191)
246)
126)
171)
171)
163)
166)
166)
166)
166)
161)
163)
166)
161)
167)
168)
171)
164)
171)
Amortização
223)
230)
206)
207)
199)
206)
186)
146)
125)
135)
142)
118)
122)
136)
134)
114)
163)
122)
137)
120)
170)
Perda (de ganho) na venda de negócios e ativos não estratégicos
(6)
4)
—)
15)
(1)
1)
—)
—)
—)
(5)
—)
—)
—)
(12)
(10)
—)
—)
(7)
(5)
—)
(90)
Redução ao valor recuperável do goodwill
—)
724)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Imparidade de activos detidos para venda
263)
255)
—)
—)
15)
94)
125)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Perda na extinção da dívida
239)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Reposicionamento e outros encargos (ganhos)
68)
116)
(367)
41)
43)
55)
52)
44)
93)
529)
88)
102)
141)
552)
100)
227)
387)
231)
96)
101)
141)
Pagamentos líquidos por reposicionamento e outros encargos
(63)
(99)
(84)
(91)
(104)
(150)
(118)
(87)
(124)
(136)
(128)
(154)
(41)
(196)
(96)
(112)
(108)
(187)
(147)
(163)
(195)
Pagamento do NARCO Buyout
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(1,325)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Indenização de residência e pagamento de rescisão de acordo de reembolso
—)
—)
1,590)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Pagamento por desinvestimento por responsabilidades de amianto
—)
(1,428)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Pensões e outros rendimentos pós-reforma
(167)
(9)
(153)
(90)
(144)
(33)
(148)
(144)
(151)
4)
(137)
(137)
(136)
268)
(257)
(260)
(261)
(252)
(279)
(290)
(293)
Pagamentos de pensões e outras prestações pós-reforma
(5)
(4)
(4)
(7)
(5)
(7)
(10)
(7)
(8)
(13)
(2)
(8)
(15)
(9)
(9)
9)
(14)
(14)
(2)
(13)
(14)
Despesa de compensação de estoque
57)
42)
36)
59)
59)
41)
45)
55)
53)
54)
39)
50)
59)
25)
50)
53)
60)
45)
56)
39)
77)
Imposto de renda diferido
(117)
(36)
85)
(12)
(19)
(187)
(10)
(39)
3)
(15)
(28)
(29)
225)
(388)
88)
99)
21)
(11)
88)
38)
63)
Outros__________
33)
535)
(65)
(105)
(221)
19)
(60)
(436)
(175)
(268)
88)
(307)
(364)
(560)
122)
146)
(67)
64)
155)
(198)
(117)
Contas a receber
(447)
210)
(117)
(494)
(424)
122)
(69)
(202)
53)
302)
161)
(83)
(422)
(79)
244)
(619)
(285)
411)
(292)
(270)
143)
Inventários
(203)
(32)
(100)
(357)
(147)
(71)
(156)
63)
(140)
(178)
(110)
(100)
(238)
(50)
44)
(103)
(331)
(169)
(245)
(113)
(158)
Outros ativos circulantes
(135)
(34)
(49)
(179)
29)
176)
(32)
163)
64)
(124)
(67)
98)
110)
107)
163)
(9)
(29)
48)
(226)
(32)
(66)
Contas a pagar
(289)
314)
206)
336)
(132)
237)
281)
(42)
(381)
422)
(18)
—)
114)
210)
(125)
(41)
(199)
365)
(23)
345)
57)
Passivos acumulados
(825)
731)
164)
572)
(142)
317)
325)
134)
(605)
834)
100)
143)
(583)
1,178)
(80)
(139)
(602)
407)
362)
103)
(359)
Imposto de renda
(205)
(204)
(110)
(343)
(50)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Variações de activos e passivos, líquidas dos efeitos de aquisições e alienações
(2,104)
985)
(6)
(465)
(866)
781)
349)
116)
(1,009)
1,256)
66)
58)
(1,019)
1,366)
246)
(911)
(1,446)
1,062)
(424)
33)
(383)
Ajustes para conciliar o lucro líquido das operações contínuas com o dinheiro líquido fornecido por (usado para) atividades operacionais
(1,445)
1,298)
1,429)
(202)
(918)
991)
582)
(189)
(1,027)
1,707)
294)
(141)
(2,192)
1,345)
534)
(474)
(1,098)
1,221)
(154)
(169)
(470)
Caixa líquido fornecido por (usado para) atividades operacionais
(650)
871)
3,288)
1,538)
378)
2,281)
1,997)
1,371)
448)
2,955)
1,809)
1,360)
(784)
2,366)
2,083)
789)
36)
2,663)
1,119)
1,278)
978)
Investimentos
(223)
(58)
(374)
(364)
(190)
(393)
(279)
(259)
(233)
(364)
(249)
(233)
(193)
(241)
(184)
(158)
(183)
(281)
(208)
(185)
(221)
Produto da alienação de bens do ativo imobilizado
—)
8)
—)
23)
—)
—)
—)
—)
—)
22)
8)
2)
11)
18)
—)
1)
10)
9)
4)
—)
14)
Aumento dos investimentos
(194)
(438)
(384)
(330)
(351)
(379)
(230)
(230)
(238)
(156)
(175)
(3)
(226)
(377)
(364)
(247)
(223)
(384)
(592)
(661)
(736)
Diminuição dos investimentos
212)
421)
295)
415)
338)
306)
172)
237)
155)
163)
176)
246)
386)
371)
238)
342)
304)
619)
575)
719)
612)
Recibos da Garrett Motion Inc.
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
212)
197)
211)
—)
375)
—)
Recebimentos (de pagamentos) de liquidações de contratos de derivativos
85)
4)
12)
(290)
(125)
344)
(326)
33)
43)
(206)
250)
(31)
(7)
(404)
436)
276)
61)
104)
111)
(163)
140)
Caixa pago por aquisições, líquido de caixa adquirido
(5)
(11)
(37)
(2,158)
(5)
(1,833)
(2,134)
(4,913)
—)
(2)
(55)
(661)
—)
—)
—)
(2)
(176)
8)
(7)
(24)
(1,303)
Produto da venda de negócios, líquido de caixa transferido
6)
—)
—)
1,157)
—)
—)
—)
—)
—)
4)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
13)
—)
190)
Caixa líquido (utilizado para) fornecido pelas atividades de investimento
(119)
(74)
(488)
(1,547)
(333)
(1,955)
(2,797)
(5,132)
(273)
(539)
(45)
(680)
(29)
(633)
126)
424)
(10)
286)
(104)
61)
(1,304)
Produto da emissão de papel comercial e outros empréstimos de curto prazo
4,758)
5,126)
7,308)
7,008)
4,855)
4,322)
2,523)
4,770)
2,223)
2,264)
2,727)
3,895)
4,105)
2,351)
2,386)
1,696)
1,228)
1,554)
1,282)
1,090)
1,268)
Pagamentos de papel comercial e outros empréstimos contraídos a curto prazo
(6,018)
(6,104)
(6,721)
(6,577)
(3,413)
(3,101)
(3,988)
(2,019)
(2,470)
(2,179)
(3,554)
(4,636)
(3,294)
(3,123)
(2,398)
(1,698)
(1,228)
(1,553)
(1,282)
(1,089)
(1,266)
Produto da emissão de ações ordinárias
170)
97)
42)
56)
42)
188)
40)
165)
144)
45)
36)
78)
37)
199)
46)
52)
23)
58)
57)
47)
67)
Produto da emissão de dívida de longo prazo
—)
—)
—)
3,989)
46)
1)
4,697)
—)
5,710)
1)
19)
2,966)
—)
2,951)
1)
—)
1)
8)
2,482)
4)
23)
Pagamentos de dívida de longo prazo
(12,605)
(1,354)
(246)
(1,265)
(44)
(431)
(776)
(32)
(573)
(321)
(26)
(21)
(1,363)
(32)
(1,729)
(49)
(40)
(1,562)
(2,520)
(18)
(817)
Recompras de ações ordinárias
(1,000)
(100)
(100)
(1,702)
(1,902)
(455)
—)
(529)
(671)
(1,528)
(1,011)
(477)
(699)
(1,373)
(390)
(1,419)
(1,018)
(881)
(650)
(1,027)
(822)
Dividendos em dinheiro pagos
(781)
(762)
(735)
(747)
(732)
(741)
(715)
(743)
(703)
(711)
(728)
(691)
(725)
(691)
(669)
(691)
(668)
(676)
(646)
(664)
(640)
Financiamento pré-separação
15,835)
1,962)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Dinheiro descido
—)
(449)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Outros__________
(92)
271)
233)
(3)
(32)
(2)
(21)
(10)
36)
93)
(27)
(4)
(34)
(3)
(24)
(4)
(17)
(7)
(41)
(3)
(30)
Caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento (usado para)
267)
(1,313)
(219)
759)
(1,180)
(219)
1,760)
1,602)
3,696)
(2,336)
(2,564)
1,110)
(1,973)
279)
(2,777)
(2,113)
(1,719)
(3,059)
(1,318)
(1,660)
(2,217)
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais de operações descontinuadas
—)
333)
—)
(219)
219)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Caixa líquida usada para atividades de investimento a partir de operações descontinuadas
—)
(269)
—)
38)
(38)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Caixa líquida proveniente das operações descontinuadas
—)
64)
—)
(181)
181)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Efeito das variações cambiais sobre o caixa e equivalentes de caixa
(8)
9)
—)
123)
44)
(184)
108)
(21)
(40)
75)
(56)
(33)
28)
166)
(231)
(133)
15)
(18)
(37)
30)
(14)
Aumento (redução) líquido de caixa e equivalentes de caixa
A análise dos resultados trimestrais revela a evolução da rentabilidade e do fluxo de caixa ao longo do período observado, evidenciando ciclos de estabilidade seguidos por volatilidade significativa em períodos recentes.
Desempenho do Lucro Líquido
O lucro líquido manteve-se predominantemente estável entre 2021 e meados de 2025, com flutuações entre 1,0 bilhão e 1,8 bilhão de dólares. Observou-se um pico de rentabilidade em setembro de 2025, atingindo 1,85 bilhão de dólares, seguido por uma queda abrupta para um resultado negativo de 123 milhões de dólares em dezembro de 2025, com recuperação parcial para 795 milhões de dólares em março de 2026.
Fluxo de Caixa Operacional
A geração de caixa operacional apresentou alta volatilidade. Foram registrados picos expressivos em dezembro de 2021, dezembro de 2023 e setembro de 2025, com valores superando 2,6 bilhões, 2,9 bilhões e 3,2 bilhões de dólares, respectivamente. Em contrapartida, ocorreram retrações severas, com fluxos negativos em março de 2023 e março de 2026.
Atividades de Investimento e Expansão
Houve um aumento substancial nos desembolsos para aquisições no primeiro semestre de 2024, com saídas de caixa de 4,9 bilhões de dólares em março e 2,1 bilhões de dólares em junho. O fluxo de investimentos manteve-se predominantemente negativo, refletindo a continuidade de aportes em ativos e a manutenção de investimentos operacionais.
Estrutura de Financiamento e Gestão de Dívida
A gestão de liquidez demonstrou forte dependência de papel comercial e empréstimos de curto prazo, com emissões recorrentes e volumosas. Em março de 2026, registrou-se um evento financeiro atípico, caracterizado por um pagamento de dívida de longo prazo de 12,6 bilhões de dólares, simultaneamente a um aporte de financiamento pré-separação de 15,8 bilhões de dólares.
Eventos Extraordinários e Ajustes
O encerramento de 2025 foi marcado por impactos não recorrentes significativos, incluindo a contabilização de responsabilidades por amianto de 1,4 bilhão de dólares e indenizações de residência de 1,59 bilhão de dólares. Adicionalmente, em março de 2026, foi registrada uma redução ao valor recuperável do goodwill no montante de 724 milhões de dólares.
A tendência geral indica uma operação lucrativa e geradora de caixa, embora sujeita a ajustes contábeis substanciais e movimentações intensas de capital para reestruturação de dívidas e aquisições estratégicas.
