Demonstração dos fluxos de caixa
Dados trimestrais

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

GE Aerospace, demonstração consolidada dos fluxos de caixa (dados trimestrais)

US$ em milhões

3 meses encerrados	30 de jun. de 2025	31 de mar. de 2025	31 de dez. de 2024	30 de set. de 2024	30 de jun. de 2024	31 de mar. de 2024	31 de dez. de 2023	30 de set. de 2023	30 de jun. de 2023	31 de mar. de 2023	31 de dez. de 2022	30 de set. de 2022	30 de jun. de 2022	31 de mar. de 2022	31 de dez. de 2021	30 de set. de 2021	30 de jun. de 2021	31 de mar. de 2021	31 de dez. de 2020	30 de set. de 2020	30 de jun. de 2020	31 de mar. de 2020
Lucro (prejuízo) líquido	2,021)	1,972)	1,890)	1,843)	1,268)	1,565)	1,591)	334)	40)	7,478)	2,238)	(160)	(772)	(1,014)	(3,843)	1,185)	(1,135)	(2,798)	2,639)	(1,194)	(2,132)	6,233)
Prejuízo líquido (receita) de atividades operacionais descontinuadas	(21)	(10)	6)	(147)	54)	178)	(2)	(173)	1,018)	(1,257)	64)	84)	210)	286)	339)	(602)	564)	2,894)	(81)	35)	(7)	178)
Depreciação e amortização do ativo imobilizado	218)	210)	209)	224)	199)	202)	376)	378)	352)	367)	492)	407)	443)	460)	481)	455)	483)	452)	981)	1,374)	1,290)	991)
Amortização de ativos intangíveis	93)	89)	89)	89)	84)	88)	158)	149)	159)	140)	244)	237)	236)	1,025)	278)	271)	288)	301)	306)	428)	308)	340)
Imparidades de goodwill	—)	—)	—)	251)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,717)	—)
(Ganhos) perdas em compras e vendas de interesses comerciais	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1)	(116)	(39)	52)	(24)	(23)	(4)	(15)	(115)	153)	5)	(3)	(23)	(21)	(110)	(12,372)
(Ganhos) perdas em títulos de capital próprio	(66)	(43)	4)	(409)	361)	(675)	(661)	1,101)	(376)	(5,906)	(2,024)	181)	1,773)	214)	(621)	(341)	(398)	(296)	(2,695)	769)	(1,843)	5,874)
Custos de extinção de dívidas	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	465)	—)	—)	—)	5,108)	—)	1,416)	—)	—)	—)	—)	—)
Custo (benefício) dos planos de pensão principal	(163)	(161)	(162)	(163)	(154)	(174)	(274)	(278)	(285)	(271)	163)	137)	132)	143)	660)	661)	671)	658)	878)	883)	921)	877)
Principais contribuições patronais dos planos de pensão	(47)	(48)	(68)	(48)	(47)	(47)	(56)	(52)	(52)	(52)	(83)	(83)	(80)	(79)	(94)	(78)	(80)	(74)	(2,580)	(82)	(74)	(70)
Outros planos de benefícios pós-aposentadoria, líquidos	(59)	(74)	(78)	(66)	(67)	(88)	(148)	(153)	(162)	(181)	(243)	(276)	(312)	(329)	(372)	(275)	(208)	(289)	(181)	(224)	(234)	(254)
Provisão (benefício) para imposto de renda	388)	283)	395)	198)	125)	244)	421)	138)	332)	271)	(65)	21)	316)	204)	37)	2)	(467)	142)	163)	(501)	(199)	63)
Caixa (pago) recuperado durante o ano para imposto de renda	(141)	(112)	(292)	(133)	(157)	248)	(342)	(285)	(349)	(172)	(317)	(331)	(287)	(192)	(117)	(211)	(515)	(322)	(303)	(516)	(312)	(310)
(Aumento) redução dos recebíveis correntes	(831)	(326)	(326)	(702)	(309)	261)	(953)	94)	(510)	536)	(333)	(1,344)	(585)	(749)	(1,051)	(68)	(4)	946)	346)	(1,475)	313)	(503)
(Aumento) redução de estoques, incluindo custos de estoque diferidos	(670)	(724)	(112)	(215)	(697)	(504)	696)	(418)	(527)	(1,275)	433)	(428)	(1,356)	(990)	482)	146)	(608)	(722)	1,363)	472)	248)	(978)
(Aumento) redução do ativo circulante dos contratos	(111)	46)	(105)	(162)	(5)	160)	508)	95)	386)	294)	699)	454)	(132)	442)	533)	191)	342)	(35)	1,068)	62)	513)	(12)
Aumento (diminuição) do passivo contratual e do resultado diferido corrente	114)	270)	307)	373)	363)	23)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Aumento (diminuição) nas coletas em andamento	137)	132)	248)	(7)	150)	140)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Aumento (diminuição) nas cobranças em andamento e na receita diferida atual (herdado)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,984)	221)	523)	205)	1,206)	498)	542)	246)	457)	(188)	(896)	(425)	1,181)	(727)	(15)	(655)
Aumento (diminuição) de contas a pagar	789)	706)	128)	133)	253)	174)	(615)	416)	179)	(201)	686)	661)	1,371)	75)	165)	(367)	549)	(349)	926)	514)	(1,414)	(601)
Mudanças no capital de giro operacional	(572)	104)	140)	(580)	(245)	254)	1,620)	408)	51)	(441)	2,691)	(159)	(160)	(976)	586)	(286)	(617)	(585)	4,884)	(1,154)	(355)	(2,749)
Aumento (diminuição) no desconto de vendas e subsídios	367)	80)	(597)	433)	4)	(106)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Derivativos de serviços financeiros garantia/liquidação líquida	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	3)	—)	69)	(68)	(155)	288)	(107)	413)	(1,737)	—)	—)	—)	—)
Todas as outras atividades operacionais	330)	(747)	(218)	421)	(468)	(60)	534)	438)	(379)	124)	970)	1,216)	(919)	(107)	(200)	637)	(771)	(983)	(279)	1,410)	(141)	1,051)
Ajustes para reconciliar o lucro líquido (prejuízo) com o caixa de (usado para) atividades operacionais	348)	(419)	(578)	217)	(365)	(114)	1,627)	1,728)	(748)	(6,066)	2,269)	1,396)	1,070)	193)	5,919)	881)	220)	(2,736)	1,151)	2,366)	968)	(6,559)
Caixa proveniente de (utilizado para) atividades operacionais	2,348)	1,543)	1,318)	1,913)	957)	1,629)	3,216)	1,889)	310)	155)	4,571)	1,320)	508)	(535)	2,415)	1,464)	(351)	(2,640)	3,709)	1,207)	(1,171)	(148)
Adições ao ativo imobilizado e software de uso interno	(327)	(208)	(267)	(266)	(295)	(204)	(530)	(402)	(364)	(299)	(449)	(327)	(345)	(363)	(388)	(325)	(292)	(356)	(1,037)	(654)	(625)	(1,087)
Disposições do ativo imobilizado	15)	10)	12)	15)	49)	38)	12)	15)	55)	7)	50)	87)	42)	30)	39)	23)	71)	34)	364)	226)	323)	731)
Produto da venda de operações descontinuadas	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	22,356)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produto das principais disposições comerciais	—)	—)	(8)	433)	74)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	15)	—)	—)	—)	—)	—)	1)	(14)	(244)	366)	20,488)
Pagamentos líquidos para as principais empresas adquiridas	(254)	(100)	(9)	(126)	—)	—)	—)	(32)	(333)	—)	—)	(30)	—)	—)	(1,523)	—)	(27)	—)	(75)	(3)	(1)	(6)
Vendas de participações retidas	—)	—)	1,170)	1,470)	—)	2,610)	1,967)	2,733)	2,279)	2,025)	646)	288)	2,481)	1,302)	1,184)	1,255)	971)	735)	417)	—)	—)	—)
Alienações líquidas (compras) de títulos de investimento em seguros	262)	99)	(265)	267)	176)	(1,141)	254)	141)	175)	(1,556)	313)	167)	(12)	(1,344)	(132)	(47)	(399)	(712)	(1,352)	—)	—)	—)
Todas as outras atividades de investimento	(310)	(121)	(291)	(704)	(885)	(2,409)	(116)	(56)	(133)	1,096)	47)	(16)	(676)	(81)	(740)	486)	346)	1,145)	580)	61)	(775)	(905)
Dinheiro (usado para) de atividades de investimento	(614)	(320)	342)	1,089)	(881)	(1,106)	1,587)	2,399)	1,679)	1,273)	607)	184)	1,490)	(456)	20,796)	1,392)	670)	847)	(1,117)	(614)	(712)	19,221)
Aumento (redução) líquido das captações, prazos de 90 dias ou menos	25)	—)	(1)	1)	16)	(14)	(20)	(4)	(32)	1)	(2)	3)	17)	47)	(320)	(31)	(40)	(319)	30)	(786)	(1,507)	(1,905)
Dívida recém-emitida, com vencimentos superiores a 90 dias	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1)	—)	1)	9)	8,202)	3)	—)	—)	—)	6)	44)	314)	576)	224)	14,103)	125)
Reembolsos e outras reduções de dívida, prazos superiores a 90 dias	(1,197)	(56)	(55)	(117)	(380)	(236)	(130)	(640)	(775)	(1,815)	(8,023)	(1,136)	(778)	(1,268)	(26,311)	(104)	(8,593)	(1,513)	(5,205)	(2,666)	(16,102)	(5,903)
Dividendos pagos aos acionistas	(386)	(302)	(306)	(308)	(308)	(86)	(88)	(151)	(147)	(203)	(184)	(161)	(154)	(140)	(144)	(139)	(144)	(148)	(236)	(88)	(235)	(89)
Resgate de ações preferenciais	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(2,795)	—)	(3,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Caixa recebido (pago) para despesas de extinção de dívidas	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	338)	—)	—)	—)	(5,475)	—)	(1,721)	—)	—)	—)	—)	—)
Compras de ações ordinárias para tesouraria	(1,745)	(1,965)	(1,668)	(1,536)	(2,301)	(322)	(288)	(313)	(323)	(309)	(360)	(318)	(370)	—)	(20)	(5)	(82)	—)	—)	—)	—)	—)
Todas as outras actividades de financiamento	97)	39)	(145)	501)	84)	553)	130)	72)	120)	87)	(429)	(377)	(397)	(98)	(524)	(221)	136)	58)	20)	277)	(339)	(147)
Caixa utilizado para financiar atividades	(3,206)	(2,284)	(2,175)	(1,459)	(2,889)	(105)	(395)	(3,831)	(1,156)	(5,230)	(458)	(1,986)	(1,682)	(1,459)	(32,794)	(494)	(10,400)	(1,608)	(4,815)	(3,039)	(4,080)	(7,919)
Caixa proveniente de (utilizado para) atividades operacionais, operações descontinuadas	(102)	(34)	(21)	(405)	(46)	(635)	(76)	(65)	163)	(413)	(72)	103)	42)	(21)	17)	877)	870)	680)	(75)	128)	13)	(66)
Caixa (usado para) de atividades de investimento, operações descontinuadas	79)	3)	(21)	402)	(3,402)	1,911)	98)	55)	(44)	(3,069)	71)	(117)	479)	12)	286)	(1,060)	(977)	(646)	80)	(125)	44)	(135)
Caixa proveniente de actividades de financiamento (utilizadas para), operações descontinuadas	—)	—)	—)	—)	1)	(99)	1)	7)	(7)	1,999)	—)	(1)	1)	—)	18)	99)	(1)	3)	1)	(1)	1)	—)
Caixa de (usado para) operações descontinuadas	(23)	(31)	(42)	(3)	(3,447)	1,177)	23)	(3)	112)	(1,483)	(1)	(15)	522)	(9)	321)	(84)	(108)	37)	6)	2)	58)	(201)
Efeito das variações cambiais sobre caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito	105)	84)	(135)	85)	(82)	(61)	211)	(172)	15)	65)	254)	(357)	(191)	(75)	(76)	(99)	92)	(130)	155)	206)	39)	(256)
Aumento (diminuição) de caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito	(1,390)	(1,008)	(692)	1,625)	(6,342)	1,534)	4,642)	282)	960)	(5,220)	4,973)	(854)	647)	(2,534)	(9,338)	2,179)	(10,097)	(3,494)	(2,062)	(2,238)	(5,866)	10,697)

Ao analisar os dados financeiros trimestrais, identificam-se diversas tendências e padrões relevantes ao longo do período considerado.

Lucro (prejuízo) líquido: Observa-se uma forte volatilidade na métrica de lucro líquido, com períodos de resultados negativos acentuados, especialmente em 2022, quando há um prejuízo de aproximadamente US$ 3,8 bilhões no primeiro trimestre e um retorno à lucratividade no final de 2023. Após momentos de forte prejuízo, há uma recuperação consistente na segunda metade do período, indicando uma possível melhoria na gestão operacional ou reflexo de condições de mercado favoráveis.
Prejuízo líquido de atividades operacionais descontinuadas: Esse item apresenta variações significativas, com períodos de elevados prejuízos, como em 2021, e outros de resultados acessoriamente positivos, sugerindo que as operações descontinuadas tiveram impacto considerável na estratégia financeira. Essa variabilidade indica que a empresa realizou desinvestimentos relevantes ou ajustes relacionados a atividades abandonadas.
Depreciação, amortização e imparidades: Os custos relacionados à depreciação e amortização mantêm-se relativamente estáveis, embora com leves oscilações, refletindo a amortização de ativos imobilizados e intangíveis, além de imparidades de goodwill. Em 2023, há uma redução nos valores de depreciação e amortização, o que pode indicar menor investimento em ativos ou uma mudança na política contábil.
Ganhos e perdas em operações de compra, venda de interesses comerciais, títulos de capital próprio e outras operações: Esse conjunto de indicadores mostra grande volatilidade, com ganhos expressivos em alguns períodos e perdas severas em outros. Notadamente, há prejuízos elevados por perdas em títulos de capital próprio ao longo de 2022, além de ganhos significativos em vendas de operações descontinuadas em 2020 e 2021, indicando atividade intensa de desinvestimento.
Capitais de giro e ativos e passivos relacionados: Houve variações marcantes na redução dos recebíveis e estoques, com picos negativos em momentos específicos, refletindo esforços de gerenciamento de capital de giro durante períodos de maior dificuldade financeira, especialmente em 2022. Mudanças nos contratos e no ativo circulante também apontam para estratégias de ajuste operacional.
Atividades de investimento e fluxo de caixa: O fluxo de caixa proveniente de atividades de investimento demonstra períodos de saída elevados, particularmente em 2022, com aquisições de participações e aquisições de ativos, além de alienações significativas. A forte variação na geração de caixa indica uma política de investimento expressiva, ocasionando períodos de uso intensivo de caixa.
Atividades de financiamento e endividamento: O período mostra uma alta ampliação das captações de recursos, especialmente em 2020, com aumento relevante na dívida de longo prazo, especialmente em 2021 e 2022. O reembolso de dívidas também se apresenta elevado, com momentos de forte redução de passivos em 2022, contribuindo para uma redução do endividamento total. A movimentação de ações e dividendos revela uma política de remuneração ao acionista mista, com pagamentos recorrentes, além de resgates de ações preferenciais ao longo do período.
Variações cambiais: Os efeitos das variações cambiais sobre caixa e semelhantes também aparecem como uma fonte de impacto, com eventos positivos e negativos, particularmente em 2021, refletindo exposição a moedas estrangeiras e estratégias de hedge ou gerenciamento cambial.
Resumo geral: A análise demonstra uma trajetória marcada por forte volatilidade, com períodos de resultados negativos intensos e recuperação subsequente. As atividades de investimento parecem estar focadas em aquisições e desinvestimentos estratégicos, enquanto o endividamento é ajustado ao longo do tempo para suportar as operações. A gestão de capital de giro apresenta esforços de ajuste em momentos de crise, e as estratégias de financiamento incluem aumento de dívidas e recompra de ações, refletindo uma política de otimização de recursos. A recuperação do fluxo de caixa operacional ao longo do período evidencia esforços de reestruturação e ajuste financeiro.

GE Aerospace (NYSE:GE)

Demonstração dos fluxos de caixaDados trimestrais

Demonstração dos fluxos de caixa
Dados trimestrais