Os ganhos podem ser decompostos em caixa e componentes de competência. Verificou-se que a componente de competência (competência agregada) tem menos persistência do que a componente de caixa e, por conseguinte, (1) os rendimentos com uma componente de competência mais elevada são menos persistentes do que os rendimentos com uma componente de competência mais pequena, todos os outros iguais; e (2) o componente caixa dos lucros deve receber uma ponderação maior avaliando o desempenho da empresa.
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- Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
- Estrutura da demonstração de resultados
- Estrutura do balanço: passivo e patrimônio líquido
- Análise de índices de rentabilidade
- Análise dos rácios de solvabilidade
- Análise da DuPont: Agregação do índice de ROE, ROAe margem de lucro líquido
- Valor da empresa (EV)
- Modelo de precificação de ativos de capital (CAPM)
- Modelo de desconto de dividendos (DDM)
- Índice de giro total dos ativos desde 2005
Aceitamos:
Índice de competência baseado em balanços
31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | ||
---|---|---|---|---|---|---|
Ativos operacionais | ||||||
Ativos totais | ||||||
Menos: Caixa e equivalentes de caixa | ||||||
Menos: Caixa restrito | ||||||
Menos: Títulos e Valores Mobiliários | ||||||
Ativos operacionais | ||||||
Passivo operacional | ||||||
Total do passivo | ||||||
Menos: Dívida de curto prazo | ||||||
Menos: Dívida de longo prazo, excluindo vencimentos correntes | ||||||
Passivo operacional | ||||||
Ativos operacionais líquidos1 | ||||||
Acréscimos agregados baseados em balanços2 | ||||||
Índice financeiro | ||||||
Índice de competência baseado em balanços3 | ||||||
Benchmarks | ||||||
Índice de competência baseado em balançosConcorrentes4 | ||||||
Accenture PLC | ||||||
Adobe Inc. | ||||||
Autodesk Inc. | ||||||
Cadence Design Systems Inc. | ||||||
CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
Intuit Inc. | ||||||
Microsoft Corp. | ||||||
Oracle Corp. | ||||||
Palo Alto Networks Inc. | ||||||
Salesforce Inc. | ||||||
ServiceNow Inc. | ||||||
Synopsys Inc. | ||||||
Índice de competência baseado em balançossetor | ||||||
Serviços de & de software | ||||||
Índice de competência baseado em balançosindústria | ||||||
Tecnologia da informação |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ativos operacionais líquidos = Ativos operacionais – Passivo operacional
= – =
2 2023 cálculo
Acréscimos agregados baseados em balanços = Ativos operacionais líquidos2023 – Ativos operacionais líquidos2022
= – =
3 2023 cálculo
Índice de competência baseado em balanços = 100 × Acréscimos agregados baseados em balanços ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Índice financeiro | Descrição: __________ | A empresa |
---|---|---|
Índice de competência baseado em balanços | O índice é encontrado dividindo-se os acréscimos agregados baseados no balanço patrimonial pela média dos ativos operacionais líquidos. | Usando o índice de competência baseado em balanço, a International Business Machines Corp. deteriorou a qualidade dos lucros de 2022 a 2023. |
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa
International Business Machines Corp., cálculo da demonstração dos fluxos de caixa dos acréscimos agregados
US$ em milhões
31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | ||
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Lucro líquido atribuível à IBM | ||||||
Menos: Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais | ||||||
Menos: Caixa líquido utilizado nas atividades de investimento | ||||||
Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados | ||||||
Índice financeiro | ||||||
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa1 | ||||||
Benchmarks | ||||||
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaConcorrentes2 | ||||||
Accenture PLC | ||||||
Adobe Inc. | ||||||
Autodesk Inc. | ||||||
Cadence Design Systems Inc. | ||||||
CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
Intuit Inc. | ||||||
Microsoft Corp. | ||||||
Oracle Corp. | ||||||
Palo Alto Networks Inc. | ||||||
Salesforce Inc. | ||||||
ServiceNow Inc. | ||||||
Synopsys Inc. | ||||||
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixasetor | ||||||
Serviços de & de software | ||||||
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaindústria | ||||||
Tecnologia da informação |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa = 100 × Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Índice financeiro | Descrição: __________ | A empresa |
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Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa | O índice é encontrado dividindo-se os accruals agregados baseados na demonstração de fluxo de caixa pelos ativos operacionais líquidos médios. | Usando o índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa, a International Business Machines Corp. melhorou a qualidade dos lucros de 2022 para 2023. |