Qualidade de relatórios financeiros: Acréscimos agregados
Os ganhos podem ser decompostos em dinheiro e componentes de competência. Verificou-se que o componente de competência (acréscimos agregados) tem menos persistência do que o componente de caixa e, portanto, (1) os ganhos com o componente de competência mais alto são menos persistentes do que os ganhos com componente de competência menor, todo o resto igual; e (2) o componente de caixa dos ganhos deve receber uma ponderação mais alta avaliando o desempenho da empresa.
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Rácio de competência baseado no balanço
International Business Machines Corp., cálculo do balanço de acréscimos agregados
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativos operacionais | ||||||
| Total do activo | ||||||
| Menos: Caixa e equivalentes de caixa | ||||||
| Menos: Caixa restrito | ||||||
| Menos: Valores mobiliários negociáveis | ||||||
| Ativos operacionais | ||||||
| Passivos operacionais | ||||||
| Total do passivo | ||||||
| Menos: Dívida de curto prazo | ||||||
| Menos: Dívida de longo prazo, excluindo os vencimentos correntes | ||||||
| Passivos operacionais | ||||||
| Activos operacionais líquidos1 | ||||||
| Acréscimos agregados baseados no balanço2 | ||||||
| Rácio financeiro | ||||||
| Rácio de competência baseado no balanço3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Rácio de competência baseado no balançoConcorrentes4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Rácio de competência baseado no balançosetor | ||||||
| Serviços de & de software | ||||||
| Rácio de competência baseado no balançoindústria | ||||||
| Tecnologia da informação | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Activos operacionais líquidos = Ativos operacionais – Passivos operacionais
= – =
2 2022 cálculo
Acréscimos agregados baseados no balanço = Activos operacionais líquidos2022 – Activos operacionais líquidos2021
= – =
3 2022 cálculo
Rácio de competência baseado no balanço = 100 × Acréscimos agregados baseados no balanço ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
| Rácio financeiro | Descrição | A empresa |
|---|---|---|
| Rácio de competência baseado no balanço | O rácio é encontrado dividindo os acréscimos agregados baseados no balanço por activos operacionais líquidos médios. | Usando a taxa de competência baseada em balanço, a International Business Machines Corp. melhorou a qualidade dos lucros de 2021 a 2022. |
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa
International Business Machines Corp., cálculo de demonstração de fluxo de caixa de acréscimos agregados
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro líquido atribuível à IBM | ||||||
| Menos: Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais | ||||||
| Menos: Caixa líquido utilizado em atividades de investimento | ||||||
| Acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa | ||||||
| Rácio financeiro | ||||||
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa1 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixaConcorrentes2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixasetor | ||||||
| Serviços de & de software | ||||||
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixaindústria | ||||||
| Tecnologia da informação | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa = 100 × Acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
| Rácio financeiro | Descrição | A empresa |
|---|---|---|
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa | O rácio é encontrado dividindo os acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa pelos activos operacionais líquidos médios. | Usando a taxa de competência baseada na demonstração de fluxo de caixa, a International Business Machines Corp. deteriorou a qualidade dos lucros de 2021 a 2022. |