Stock Analysis on Net

International Business Machines Corp. (NYSE:IBM)

Análise do endividamento 

Microsoft Excel

Dívida total (quantia escriturada)

International Business Machines Corp., balanço: dívida

US$ em milhões

Microsoft Excel
31 de dez. de 2024 31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020
Dívida de curto prazo 5,089 6,426 4,760 6,787 7,183
Dívida de longo prazo, excluindo vencimentos correntes 49,884 50,121 46,189 44,917 54,355
Dívida total (quantia escriturada) 54,973 56,547 50,949 51,704 61,538

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

Componente de endividamento Descrição: __________ A empresa
Dívida total (quantia escriturada) Soma dos valores contábeis na data do balanço de todas as obrigações de dívida mais arrendamento de capital. A dívida total da International Business Machines Corp. aumentou de 2022 para 2023, mas depois diminuiu ligeiramente de 2023 para 2024.

Endividamento total (valor justo)

Microsoft Excel
31 de dez. de 2024
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Dívida de curto prazo 5,089
Dívida de longo prazo, excluindo vencimentos correntes 47,389
Endividamento total (valor justo) 52,478
Índice financeiro
Rácio dívida, justo valor e quantia escriturada 0.95

Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31).


Taxa de juro média ponderada da dívida

Taxa de juro média ponderada pós-swap da dívida: 3.60%

Taxa de juros Valor da dívida1 Taxa de juros × Valor da dívida Taxa de juro média ponderada2
3.30% 47,712 1,574
5.60% 7,231 405
Valor total 54,943 1,979
3.60%

Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31).

1 US$ em milhões

2 Taxa de juro média ponderada = 100 × 1,979 ÷ 54,943 = 3.60%


Custos com juros incorridos

International Business Machines Corp., custos de juros incorridos

US$ em milhões

Microsoft Excel
12 meses encerrados 31 de dez. de 2024 31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020
Custo do financiamento 336 334 345 392 451
Despesa com juros 1,712 1,606 1,216 1,155 1,288
Juros capitalizados 12 9 5 3 6
Juros pagos e vencidos 2,060 1,949 1,566 1,550 1,745

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

Componente de endividamento Descrição: __________ A empresa
Despesa com juros Valor do custo dos recursos emprestados contabilizado como despesa de juros da dívida. As despesas com juros de International Business Machines Corp. aumentaram de 2022 para 2023 e de 2023 para 2024.
Juros capitalizados Valor dos custos de juros capitalizados divulgado como item de ajuste aos custos de juros incorridos. Os juros capitalizados de International Business Machines Corp. aumentaram de 2022 para 2023 e de 2023 para 2024.
Juros pagos e vencidos Total dos custos de juros incorridos durante o período e capitalizados ou cobrados sobre os lucros. Os juros pagos e corridos de International Business Machines Corp. aumentaram de 2022 para 2023 e de 2023 para 2024.

Índice de cobertura de juros (ajustado)

Microsoft Excel
31 de dez. de 2024 31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Lucro líquido atribuível à IBM 6,023 7,502 1,639 5,743 5,590
Mais: Lucro líquido atribuível a participação de não controladores 17 16 20 19 22
Menos: Resultado (prejuízo) de operações descontinuadas, líquido de impostos 8 (12) (143) 1,031 89
Mais: Despesa com imposto de renda (218) 1,176 (626) 125 (864)
Mais: Despesa com juros 1,712 1,607 1,216 1,155 1,288
Lucro antes de juros e impostos (EBIT) 7,526 10,313 2,392 6,011 5,947
 
Juros pagos e vencidos 2,060 1,949 1,566 1,550 1,745
Relação financeira com e sem juros capitalizados
Índice de cobertura de juros (sem juros capitalizados)1 4.40 6.42 1.97 5.20 4.62
Índice de cobertura de juros (ajustado) (com juros capitalizados)2 3.65 5.29 1.53 3.88 3.41

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

2024 Cálculos

1 Índice de cobertura de juros (sem juros capitalizados) = EBIT ÷ Despesa com juros
= 7,526 ÷ 1,712 = 4.40

2 Índice de cobertura de juros (ajustado) (com juros capitalizados) = EBIT ÷ Juros pagos e vencidos
= 7,526 ÷ 2,060 = 3.65


Rácio de solvabilidade Descrição: __________ A empresa
Índice de cobertura de juros (ajustado) Um índice de solvência calculado como EBIT dividido por pagamentos de juros (incluindo juros capitalizados). O rácio de cobertura de juros (ajustado) de International Business Machines Corp. aumentou de 2022 para 2023, mas depois diminuiu ligeiramente de 2023 para 2024.