Qualidade dos relatórios financeiros: Acréscimos agregados
Os ganhos podem ser decompostos em caixa e componentes de competência. Verificou-se que a componente de competência (competência agregada) tem menos persistência do que a componente de caixa e, por conseguinte, (1) os rendimentos com uma componente de competência mais elevada são menos persistentes do que os rendimentos com uma componente de competência mais pequena, todos os outros iguais; e (2) o componente caixa dos lucros deve receber uma ponderação maior avaliando o desempenho da empresa.
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Índice de competência baseado em balanços
AppLovin Corp., cálculo do balanço dos acréscimos agregados
US$ em milhares
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Ativos operacionais | |||||
| Ativos totais | |||||
| Menos: Caixa e equivalentes de caixa | |||||
| Menos: Equivalentes de caixa restritos | |||||
| Ativos operacionais | |||||
| Passivo operacional | |||||
| Total do passivo | |||||
| Menos: Passivos de arrendamento financeiro, correntes | |||||
| Menos: Dívida de curto prazo | |||||
| Menos: Dívida de longo prazo | |||||
| Menos: Passivos não circulantes de arrendamento mercantil financeiro | |||||
| Passivo operacional | |||||
| Ativos operacionais líquidos1 | |||||
| Acréscimos agregados baseados em balanços2 | |||||
| Índice financeiro | |||||
| Índice de competência baseado em balanços3 | |||||
| Benchmarks | |||||
| Índice de competência baseado em balançosConcorrentes4 | |||||
| Accenture PLC | |||||
| Adobe Inc. | |||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||
| Datadog Inc. | |||||
| International Business Machines Corp. | |||||
| Intuit Inc. | |||||
| Microsoft Corp. | |||||
| Oracle Corp. | |||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||
| Salesforce Inc. | |||||
| ServiceNow Inc. | |||||
| Synopsys Inc. | |||||
| Workday Inc. | |||||
| Índice de competência baseado em balançossetor | |||||
| Serviços de & de software | |||||
| Índice de competência baseado em balançosindústria | |||||
| Tecnologia da informação | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2024 cálculo
Ativos operacionais líquidos = Ativos operacionais – Passivo operacional
= – =
2 2024 cálculo
Acréscimos agregados baseados em balanços = Ativos operacionais líquidos2024 – Ativos operacionais líquidos2023
= – =
3 2024 cálculo
Índice de competência baseado em balanços = 100 × Acréscimos agregados baseados em balanços ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma ligeira diminuição nos ativos operacionais líquidos, passando de US$ 4.100.955 mil em 2022 para US$ 4.013.619 mil em 2024. A variação de 2023, com US$ 4.038.940 mil, indica uma estabilização temporária antes da redução final.
As contas agregadas de contas de balanço apresentam uma mudança significativa. Em 2022, o valor era de US$ 1.259.440 mil, mas evoluiu para um valor negativo em 2023 (US$ -62.015 mil) e em 2024 (US$ -25.321 mil). Essa transição sugere uma reestruturação ou alteração na composição das contas de balanço, resultando em um saldo negativo.
O índice de especialização baseada no balanço reflete essa tendência. Iniciando em 36,28% em 2022, o índice diminuiu drasticamente para -1,52% em 2023 e -0,63% em 2024. A inversão para valores negativos indica uma perda de especialização ou uma diversificação das atividades, possivelmente relacionada às mudanças observadas nas contas agregadas de balanço.
- Ativos operacionais líquidos
- Demonstram uma tendência de leve declínio ao longo dos três anos, indicando uma possível redução na capacidade operacional ou investimentos em outras áreas.
- Contas agregadas de contas de balanço
- Apresentam uma mudança drástica de positivo para negativo, sugerindo uma reestruturação significativa das contas de balanço e possíveis desafios de liquidez ou solvência.
- Índice de especialização baseada no balanço
- A queda acentuada e a inversão para valores negativos indicam uma perda de foco estratégico ou uma diversificação das operações, possivelmente em resposta a mudanças no mercado ou na estratégia da empresa.
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa
AppLovin Corp., cálculo da demonstração dos fluxos de caixa dos acréscimos agregados
US$ em milhares
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Lucro líquido (prejuízo) atribuível à AppLovin | |||||
| Menos: Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais | |||||
| Menos: Caixa líquido utilizado nas atividades de investimento | |||||
| Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados | |||||
| Índice financeiro | |||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa1 | |||||
| Benchmarks | |||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaConcorrentes2 | |||||
| Accenture PLC | |||||
| Adobe Inc. | |||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||
| Datadog Inc. | |||||
| International Business Machines Corp. | |||||
| Intuit Inc. | |||||
| Microsoft Corp. | |||||
| Oracle Corp. | |||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||
| Salesforce Inc. | |||||
| ServiceNow Inc. | |||||
| Synopsys Inc. | |||||
| Workday Inc. | |||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixasetor | |||||
| Serviços de & de software | |||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaindústria | |||||
| Tecnologia da informação | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa = 100 × Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em diversos indicadores. Observa-se uma ligeira diminuição nos ativos operacionais líquidos ao longo do período analisado. O valor registrado em 2022, de US$ 4.100.955 mil, apresentou uma redução para US$ 4.038.940 mil em 2023, e continuou a diminuir para US$ 4.013.619 mil em 2024. Essa trajetória sugere uma possível estagnação ou realocação de recursos.
Em contrapartida, as acumulações agregadas baseadas na demonstração de fluxos de caixa demonstram uma mudança significativa. O valor positivo de US$ 765.949 mil em 2022 transformou-se em valores negativos nos anos subsequentes, atingindo US$ -626.970 mil em 2023 e US$ -412.481 mil em 2024. Essa inversão indica uma utilização de caixa superior às entradas, possivelmente relacionada a investimentos, recompras de ações ou pagamento de dívidas.
O índice de competência baseado na demonstração do fluxo de caixa acompanha a tendência das acumulações agregadas. Inicialmente em 22,07% em 2022, o índice tornou-se negativo em 2023 (-15,4%) e em 2024 (-10,24%). A queda e subsequente sinalização negativa sugerem uma menor capacidade de gerar caixa a partir das operações em relação aos investimentos realizados.
- Ativos operacionais líquidos
- Apresentam uma tendência de leve declínio ao longo dos três anos, indicando uma possível estabilização ou realocação de recursos.
- Acumulações agregadas baseadas na demonstração de fluxos de caixa
- Demonstram uma transição de um valor positivo para valores negativos, sugerindo uma utilização de caixa superior às entradas.
- Índice de competência baseado na demonstração do fluxo de caixa
- Reflete a tendência das acumulações agregadas, passando de positivo para negativo, indicando uma menor capacidade de geração de caixa operacional em relação aos investimentos.