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Oracle Corp. (NYSE:ORCL)

Qualidade dos relatórios financeiros: Acréscimos agregados 

Microsoft Excel

Os ganhos podem ser decompostos em dinheiro e componentes de competência. Verificou-se que o componente de competência (acréscimos agregados) tem menos persistência do que o componente de caixa e, portanto, (1) os ganhos com o componente de competência mais alto são menos persistentes do que os ganhos com componente de competência menor, todo o resto igual; e (2) o componente de caixa dos ganhos deve receber uma ponderação mais alta avaliando o desempenho da empresa.


Rácio de competência baseado no balanço

Oracle Corp., cálculo do balanço dos acréscimos agregados

US$ em milhões

Microsoft Excel
31 de mai. de 2023 31 de mai. de 2022 31 de mai. de 2021 31 de mai. de 2020 31 de mai. de 2019 31 de mai. de 2018
Ativos operacionais
Total do activo 134,384 109,297 131,107 115,438 108,709 137,264
Menos: Caixa e equivalentes de caixa 9,765 21,383 30,098 37,239 20,514 21,620
Menos: Valores mobiliários negociáveis 422 519 16,456 5,818 17,313 45,641
Ativos operacionais 124,197 87,395 84,553 72,381 70,882 70,003
Passivos operacionais
Total do passivo 132,828 115,065 125,155 102,721 86,346 91,040
Menos: Notas a pagar e outros empréstimos contraídos, correntes 4,061 3,749 8,250 2,371 4,494 4,491
Menos: Notas a pagar e outros empréstimos contraídos não correntes 86,420 72,110 75,995 69,226 51,673 56,128
Passivos operacionais 42,347 39,206 40,910 31,124 30,179 30,421
 
Activos operacionais líquidos1 81,850 48,189 43,643 41,257 40,703 39,582
Acréscimos agregados baseados no balanço2 33,661 4,546 2,386 554 1,121
Rácio financeiro
Rácio de competência baseado no balanço3 51.77% 9.90% 5.62% 1.35% 2.79%
Benchmarks
Rácio de competência baseado no balançoConcorrentes4
Accenture PLC 21.70% 27.93% 3.73% 42.14% 1.41%
Adobe Inc. -8.24% 14.14% 8.20% 2.25% 77.63%
International Business Machines Corp. 1.55% -7.39% -9.64% 38.84%
Intuit Inc. -1.74% 85.68% 139.73% -1.39% 29.27%
Microsoft Corp. 22.96% 42.27% 40.52% 14.41% 46.31%
Palo Alto Networks Inc. 137.01% -124.73% 85.21% 69.06%
Salesforce Inc. -2.30% 57.74% 10.87% 65.87% 71.99%
ServiceNow Inc. 12.89% 34.89% 19.95% 121.81%
Synopsys Inc. 5.01% 0.36% 8.40% 7.93% 30.53%
Rácio de competência baseado no balançosetor
Serviços de & de software 0.00% 29.21% 17.08% 8.21% 32.31%
Rácio de competência baseado no balançoindústria
Tecnologia da informação 0.00% 21.78% 21.37% 2.88% 5.93%

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2023-05-31), 10-K (data do relatório: 2022-05-31), 10-K (data do relatório: 2021-05-31), 10-K (data do relatório: 2020-05-31), 10-K (data do relatório: 2019-05-31), 10-K (data do relatório: 2018-05-31).

1 2023 cálculo
Activos operacionais líquidos = Ativos operacionais – Passivos operacionais
= 124,19742,347 = 81,850

2 2023 cálculo
Acréscimos agregados baseados no balanço = Activos operacionais líquidos2023 – Activos operacionais líquidos2022
= 81,85048,189 = 33,661

3 2023 cálculo
Rácio de competência baseado no balanço = 100 × Acréscimos agregados baseados no balanço ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × 33,661 ÷ [(81,850 + 48,189) ÷ 2] = 51.77%

4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Rácio financeiro Descrição A empresa
Rácio de competência baseado no balanço O rácio é encontrado dividindo os acréscimos agregados baseados no balanço por activos operacionais líquidos médios. Usando o índice de competência baseado em balanço, a Oracle Corp. deteriorou a qualidade dos lucros de 2022 a 2023.

Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa

Oracle Corp., demonstração dos fluxos de caixa cálculo dos accruals agregados

US$ em milhões

Microsoft Excel
31 de mai. de 2023 31 de mai. de 2022 31 de mai. de 2021 31 de mai. de 2020 31 de mai. de 2019 31 de mai. de 2018
Lucro líquido 8,503 6,717 13,746 10,135 11,083 3,825
Menos: Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais 17,165 9,539 15,887 13,139 14,551 15,386
Menos: Caixa líquido (usado para) fornecido pelas atividades de investimento (36,484) 11,220 (13,098) 9,843 26,557 (5,625)
Acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa 27,822 (14,042) 10,957 (12,847) (30,025) (5,936)
Rácio financeiro
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa1 42.79% -30.58% 25.81% -31.35% -74.80%
Benchmarks
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixaConcorrentes2
Accenture PLC 11.87% 11.80% -13.65% -1.28% -12.70%
Adobe Inc. -19.93% 9.21% -0.48% -9.78% 43.94%
International Business Machines Corp. -7.22% -1.64% -13.41% 34.45%
Intuit Inc. -8.74% 25.60% 58.72% -34.22% -15.95%
Microsoft Corp. 5.22% 13.42% 17.68% -8.19% 7.37%
Palo Alto Networks Inc. -37.95% -196.64% -68.30% -488.47%
Salesforce Inc. -8.49% 21.96% 10.57% -5.62% 28.07%
ServiceNow Inc. 8.80% -21.14% -12.82% 16.38%
Synopsys Inc. -4.64% -4.88% 0.92% -0.96% 26.82%
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixasetor
Serviços de & de software 0.00% 2.20% 12.17% -14.79% -1.78%
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixaindústria
Tecnologia da informação 0.00% 3.82% 10.83% -8.37% -11.39%

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2023-05-31), 10-K (data do relatório: 2022-05-31), 10-K (data do relatório: 2021-05-31), 10-K (data do relatório: 2020-05-31), 10-K (data do relatório: 2019-05-31), 10-K (data do relatório: 2018-05-31).

1 2023 cálculo
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa = 100 × Acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × 27,822 ÷ [(81,850 + 48,189) ÷ 2] = 42.79%

2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Rácio financeiro Descrição A empresa
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa O rácio é encontrado dividindo os acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa pelos activos operacionais líquidos médios. Usando o índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa, a Oracle Corp. deteriorou a qualidade dos lucros de 2022 a 2023.