Qualidade dos relatórios financeiros: Acréscimos agregados
Os ganhos podem ser decompostos em dinheiro e componentes de competência. Verificou-se que o componente de competência (acréscimos agregados) tem menos persistência do que o componente de caixa e, portanto, (1) os ganhos com o componente de competência mais alto são menos persistentes do que os ganhos com componente de competência menor, todo o resto igual; e (2) o componente de caixa dos ganhos deve receber uma ponderação mais alta avaliando o desempenho da empresa.
Rácio de competência baseado no balanço
Oracle Corp., cálculo do balanço dos acréscimos agregados
US$ em milhões
| 31 de mai. de 2023 | 31 de mai. de 2022 | 31 de mai. de 2021 | 31 de mai. de 2020 | 31 de mai. de 2019 | 31 de mai. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativos operacionais | |||||||
| Total do activo | 134,384) | 109,297) | 131,107) | 115,438) | 108,709) | 137,264) | |
| Menos: Caixa e equivalentes de caixa | 9,765) | 21,383) | 30,098) | 37,239) | 20,514) | 21,620) | |
| Menos: Valores mobiliários negociáveis | 422) | 519) | 16,456) | 5,818) | 17,313) | 45,641) | |
| Ativos operacionais | 124,197) | 87,395) | 84,553) | 72,381) | 70,882) | 70,003) | |
| Passivos operacionais | |||||||
| Total do passivo | 132,828) | 115,065) | 125,155) | 102,721) | 86,346) | 91,040) | |
| Menos: Notas a pagar e outros empréstimos contraídos, correntes | 4,061) | 3,749) | 8,250) | 2,371) | 4,494) | 4,491) | |
| Menos: Notas a pagar e outros empréstimos contraídos não correntes | 86,420) | 72,110) | 75,995) | 69,226) | 51,673) | 56,128) | |
| Passivos operacionais | 42,347) | 39,206) | 40,910) | 31,124) | 30,179) | 30,421) | |
| Activos operacionais líquidos1 | 81,850) | 48,189) | 43,643) | 41,257) | 40,703) | 39,582) | |
| Acréscimos agregados baseados no balanço2 | 33,661) | 4,546) | 2,386) | 554) | 1,121) | —) | |
| Rácio financeiro | |||||||
| Rácio de competência baseado no balanço3 | 51.77% | 9.90% | 5.62% | 1.35% | 2.79% | — | |
| Benchmarks | |||||||
| Rácio de competência baseado no balançoConcorrentes4 | |||||||
| Accenture PLC | — | 21.70% | 27.93% | 3.73% | 42.14% | 1.41% | |
| Adobe Inc. | — | -8.24% | 14.14% | 8.20% | 2.25% | 77.63% | |
| International Business Machines Corp. | — | 1.55% | -7.39% | -9.64% | 38.84% | — | |
| Intuit Inc. | -1.74% | 85.68% | 139.73% | -1.39% | 29.27% | — | |
| Microsoft Corp. | 22.96% | 42.27% | 40.52% | 14.41% | 46.31% | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 137.01% | -124.73% | 85.21% | 69.06% | — | — | |
| Salesforce Inc. | -2.30% | 57.74% | 10.87% | 65.87% | 71.99% | — | |
| ServiceNow Inc. | — | 12.89% | 34.89% | 19.95% | 121.81% | — | |
| Synopsys Inc. | — | 5.01% | 0.36% | 8.40% | 7.93% | 30.53% | |
| Rácio de competência baseado no balançosetor | |||||||
| Serviços de & de software | 0.00% | 29.21% | 17.08% | 8.21% | 32.31% | — | |
| Rácio de competência baseado no balançoindústria | |||||||
| Tecnologia da informação | 0.00% | 21.78% | 21.37% | 2.88% | 5.93% | — | |
Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2023-05-31), 10-K (data do relatório: 2022-05-31), 10-K (data do relatório: 2021-05-31), 10-K (data do relatório: 2020-05-31), 10-K (data do relatório: 2019-05-31), 10-K (data do relatório: 2018-05-31).
1 2023 cálculo
Activos operacionais líquidos = Ativos operacionais – Passivos operacionais
= 124,197 – 42,347 = 81,850
2 2023 cálculo
Acréscimos agregados baseados no balanço = Activos operacionais líquidos2023 – Activos operacionais líquidos2022
= 81,850 – 48,189 = 33,661
3 2023 cálculo
Rácio de competência baseado no balanço = 100 × Acréscimos agregados baseados no balanço ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × 33,661 ÷ [(81,850 + 48,189) ÷ 2] = 51.77%
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
| Rácio financeiro | Descrição | A empresa |
|---|---|---|
| Rácio de competência baseado no balanço | O rácio é encontrado dividindo os acréscimos agregados baseados no balanço por activos operacionais líquidos médios. | Usando o índice de competência baseado em balanço, a Oracle Corp. deteriorou a qualidade dos lucros de 2022 a 2023. |
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa
Oracle Corp., demonstração dos fluxos de caixa cálculo dos accruals agregados
US$ em milhões
| 31 de mai. de 2023 | 31 de mai. de 2022 | 31 de mai. de 2021 | 31 de mai. de 2020 | 31 de mai. de 2019 | 31 de mai. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro líquido | 8,503) | 6,717) | 13,746) | 10,135) | 11,083) | 3,825) | |
| Menos: Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais | 17,165) | 9,539) | 15,887) | 13,139) | 14,551) | 15,386) | |
| Menos: Caixa líquido (usado para) fornecido pelas atividades de investimento | (36,484) | 11,220) | (13,098) | 9,843) | 26,557) | (5,625) | |
| Acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa | 27,822) | (14,042) | 10,957) | (12,847) | (30,025) | (5,936) | |
| Rácio financeiro | |||||||
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa1 | 42.79% | -30.58% | 25.81% | -31.35% | -74.80% | — | |
| Benchmarks | |||||||
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixaConcorrentes2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 11.87% | 11.80% | -13.65% | -1.28% | -12.70% | |
| Adobe Inc. | — | -19.93% | 9.21% | -0.48% | -9.78% | 43.94% | |
| International Business Machines Corp. | — | -7.22% | -1.64% | -13.41% | 34.45% | — | |
| Intuit Inc. | -8.74% | 25.60% | 58.72% | -34.22% | -15.95% | — | |
| Microsoft Corp. | 5.22% | 13.42% | 17.68% | -8.19% | 7.37% | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -37.95% | -196.64% | -68.30% | -488.47% | — | — | |
| Salesforce Inc. | -8.49% | 21.96% | 10.57% | -5.62% | 28.07% | — | |
| ServiceNow Inc. | — | 8.80% | -21.14% | -12.82% | 16.38% | — | |
| Synopsys Inc. | — | -4.64% | -4.88% | 0.92% | -0.96% | 26.82% | |
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixasetor | |||||||
| Serviços de & de software | 0.00% | 2.20% | 12.17% | -14.79% | -1.78% | — | |
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixaindústria | |||||||
| Tecnologia da informação | 0.00% | 3.82% | 10.83% | -8.37% | -11.39% | — | |
Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2023-05-31), 10-K (data do relatório: 2022-05-31), 10-K (data do relatório: 2021-05-31), 10-K (data do relatório: 2020-05-31), 10-K (data do relatório: 2019-05-31), 10-K (data do relatório: 2018-05-31).
1 2023 cálculo
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa = 100 × Acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × 27,822 ÷ [(81,850 + 48,189) ÷ 2] = 42.79%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
| Rácio financeiro | Descrição | A empresa |
|---|---|---|
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa | O rácio é encontrado dividindo os acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa pelos activos operacionais líquidos médios. | Usando o índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa, a Oracle Corp. deteriorou a qualidade dos lucros de 2022 a 2023. |