Índice de margem de lucro líquido
desde 2005
Cálculo
International Business Machines Corp., índice de margem de lucro líquido, tendências a longo prazocálculo
| Índice de margem de lucro líquido | = | 100 | × | Lucro líquido atribuível à IBM1 | ÷ | Receita1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 de dez. de 2024 | 9.60% | = | 100 | × | 6,023) | ÷ | 62,753) |
| 31 de dez. de 2023 | 12.13% | = | 100 | × | 7,502) | ÷ | 61,860) |
| 31 de dez. de 2022 | 2.71% | = | 100 | × | 1,639) | ÷ | 60,530) |
| 31 de dez. de 2021 | 10.01% | = | 100 | × | 5,743) | ÷ | 57,350) |
| 31 de dez. de 2020 | 7.59% | = | 100 | × | 5,590) | ÷ | 73,620) |
| 31 de dez. de 2019 | 12.22% | = | 100 | × | 9,431) | ÷ | 77,147) |
| 31 de dez. de 2018 | 10.97% | = | 100 | × | 8,728) | ÷ | 79,591) |
| 31 de dez. de 2017 | 7.27% | = | 100 | × | 5,753) | ÷ | 79,139) |
| 31 de dez. de 2016 | 14.86% | = | 100 | × | 11,872) | ÷ | 79,919) |
| 31 de dez. de 2015 | 16.14% | = | 100 | × | 13,190) | ÷ | 81,741) |
| 31 de dez. de 2014 | 12.96% | = | 100 | × | 12,022) | ÷ | 92,793) |
| 31 de dez. de 2013 | 16.52% | = | 100 | × | 16,483) | ÷ | 99,751) |
| 31 de dez. de 2012 | 15.89% | = | 100 | × | 16,604) | ÷ | 104,507) |
| 31 de dez. de 2011 | 14.83% | = | 100 | × | 15,855) | ÷ | 106,916) |
| 31 de dez. de 2010 | 14.85% | = | 100 | × | 14,833) | ÷ | 99,870) |
| 31 de dez. de 2009 | 14.02% | = | 100 | × | 13,425) | ÷ | 95,758) |
| 31 de dez. de 2008 | 11.90% | = | 100 | × | 12,334) | ÷ | 103,630) |
| 31 de dez. de 2007 | 10.55% | = | 100 | × | 10,418) | ÷ | 98,786) |
| 31 de dez. de 2006 | 10.38% | = | 100 | × | 9,492) | ÷ | 91,424) |
| 31 de dez. de 2005 | 8.71% | = | 100 | × | 7,934) | ÷ | 91,134) |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).
1 US$ em milhões
- Resumo geral das tendências
- O conjunto de séries apresenta um ciclo de maior rentabilidade no início do período, seguido por retração e elevada volatilidade ao longo do tempo. O lucro líquido atribuível cresce de valores próximos a 7,9 bilhões em 2005 para picos próximos de 16,6 bilhões em 2012, mas recua a partir de 2013, com quedas acentuadas em 2017 e, mais recentemente, em 2022, antes de uma recuperação mais modesta em 2023-2024. A receita atinge o ponto mais alto por volta de 2011-2012, em torno de 106,9 bilhões de dólares, e entra em trajetória de queda, estabilizando-se em patamares entre 57,3 e 62,8 bilhões nos anos recentes. O índice de margem de lucro líquido demonstra alta volatilidade: oscila entre patamares próximos de 9-15% na maior parte de 2005-2012, sobe para picos próximos de 16-17% entre 2010-2013, e sofre compressões significativas a partir de 2017, chegando a 2,71% em 2022, com recuperação para 12,13% em 2023 e 9,6% em 2024. Em síntese, há uma fase de maior rentabilidade histórica até o fim da década de 2000, seguida por um período de pressão de receitas e flutuações de margem, com melhoria parcial nos anos mais recentes.
- Lucro líquido atribuível
- A curva mostra crescimento constante de 2005 a 2012, elevando-se de 7.934 para 16.604 (valores em milhões de US$). A partir de 2013 ocorre retração, com 16.483; 2014 cai para 12.022; 2015 recupera para 13.190, mas 2016 recuou para 11.872. Em 2017 a queda é acentuada, para 5.753, seguida de recuperação parcial em 2018 (8.728) e 2019 (9.431). O ano de 2020 registra novo recuo (5.590), mantendo baixa em 2021 (5.743) e atingindo o mínimo de 1.639 em 2022. Em 2023 ocorre nova elevação para 7.502, com 2024 registrando 6.023. Globalmente, observa-se uma trajetória de alta até 2012, seguida por quedas substanciais e, mais recentemente, sinais de recuperação moderada.
- Receita
- A receita sobe de 91.134 em 2005 para pico próximo de 103.630 em 2008 e, mais tarde, atinge o ponto alto de 106.916 em 2011, com 104.507 em 2012. A partir de então, inicia-se uma trajetória de queda, registrando 99.751 (2013), 92.793 (2014), 81.741 (2015) e 79.919 (2016). Em 2017 a receita permanece próxima de 79.159, com leve decréscimo em 2018 (77.591) e 2019 (79.591). O recuo se intensifica em 2020 (73.620) e 2021 (57.350). Nos anos seguintes há uma recuperação parcial, com 60.530 (2022), 61.860 (2023) e 62.753 (2024). Em síntese, há um pico histórico no início do período e uma tendência de queda acentuada até o início dos anos 2020, seguida de estabilização em patamares mais baixos na última parte do período.
- Índice de margem de lucro líquido
- O índice apresenta padrões de alta nos primeiros anos, com 8,71% (2005) e crescimento até 16,52% (2013) e 16,14% (2011) a depender do ano, atingindo o pico de 16,52% em 2013, após um período de 15,89% em 2012. A partir de 2014 ocorre recuo para 12,96%, seguido de elevações para 16,14% (2015) e 14,86% (2016). Em 2017 há forte compressão para 7,27%, com recuperação gradual em 2018 (10,97%) e 2019 (12,22%). O ano de 2020 registra nova pressão para 7,59%, mantendo-se estável em 2021 (10,01%). Em 2022 o valor sofre nova queda dramática para 2,71%, com recuperação em 2023 para 12,13% e 2024 em 9,6%. Assim, a série evidencia ciclos de compressão e expansão da margem, com uma fase de compressão acentuada entre 2017 e 2022.
- Análise integrada: relação entre lucro, receita e margem
- Observa-se que, nas fases de maior rentabilidade, a margem de lucro líquido historicamente se aproxima de patamares mais elevados, especialmente durante o período de 2009 a 2013, quando a receita também atingiu níveis mais altos. Em 2012-2013 a combinação de receita elevada com margens elevadas resultou em lucros líquidos relativamente altos. A partir de 2013, a trajetória de receita mostra retração que tende a acompanhar quedas no lucro líquido, ainda que o nível de margem varie significativamente, apontando que a lucratividade depende não apenas do volume de receita, mas também do custo relativo e da composição de fontes de receita. Em 2017 e 2022, ocorrências de margens pressionadas coincidem com recuos marcantes no lucro líquido, mesmo com receita relativamente estável ou em leve queda, sugerindo impactos de custos adicionais ou mudanças estruturais. A recuperação parcial observada em 2023-2024 ocorre tanto para a margem quanto para o lucro líquido e a receita, indicando melhoria de condições operacionais ou de mix de negócios, ainda que o patamar permaneça abaixo dos picos históricos. Em conjunto, as séries revelam uma relação de maior sensibilidade dos resultados líquidos a variações de custo e de mix, com episódios de compressão de margem que amplificam os efeitos de quedas de receita.
Comparação com concorrentes
International Business Machines Corp., índice de margem de lucro líquido, tendências a longo prazo, em comparação com os concorrentes
| International Business Machines Corp. | Accenture PLC | Adobe Inc. | AppLovin Corp. | Cadence Design Systems Inc. | CrowdStrike Holdings Inc. | Datadog Inc. | Intuit Inc. | Microsoft Corp. | Oracle Corp. | Palantir Technologies Inc. | Palo Alto Networks Inc. | Salesforce Inc. | ServiceNow Inc. | Synopsys Inc. | Workday Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 de dez. de 2024 | 9.60% | 11.19% | 25.85% | 33.55% | 22.74% | 2.92% | 6.85% | 18.19% | 35.96% | 19.76% | 16.13% | 32.11% | 11.87% | 12.97% | 36.94% | 19.02% |
| 31 de dez. de 2023 | 12.13% | 10.72% | 27.97% | 10.87% | 25.46% | -8.18% | 2.28% | 16.59% | 34.15% | 17.02% | 9.43% | 6.38% | 0.66% | 19.30% | 21.05% | -5.90% |
| 31 de dez. de 2022 | 2.71% | 11.17% | 27.01% | -6.84% | 23.84% | -16.18% | -2.99% | 16.23% | 36.69% | 15.83% | -19.61% | -4.85% | 5.45% | 4.49% | 19.38% | 0.57% |
| 31 de dez. de 2021 | 10.01% | 11.69% | 30.55% | 1.27% | 23.29% | -10.59% | -2.02% | 21.41% | 36.45% | 33.96% | -33.75% | -11.72% | 19.16% | 3.90% | 18.02% | -6.54% |
| 31 de dez. de 2020 | 7.59% | 11.52% | 40.88% | — | 22.02% | -29.45% | -4.07% | 23.78% | 30.96% | 25.94% | -106.75% | -7.83% | 0.74% | 2.62% | 18.03% | -13.25% |
| 31 de dez. de 2019 | 12.22% | 11.06% | 26.42% | — | 42.33% | — | -4.61% | 22.95% | 31.18% | 28.05% | — | -2.82% | 8.36% | 18.11% | 15.84% | -14.82% |
| 31 de dez. de 2018 | 10.97% | 9.76% | 28.69% | — | 16.17% | — | — | 20.31% | 15.02% | 9.60% | — | -6.51% | 1.22% | -1.02% | 13.86% | -14.99% |
| 31 de dez. de 2017 | 7.27% | 9.37% | 23.20% | — | 10.50% | — | — | 18.76% | 23.57% | 24.74% | — | -12.30% | 2.14% | -7.71% | 5.01% | -26.01% |
| 31 de dez. de 2016 | 14.86% | 11.82% | 19.96% | — | 11.18% | — | — | 20.86% | 19.69% | 24.03% | — | -16.39% | -0.71% | -32.49% | 11.01% | -24.94% |
| 31 de dez. de 2015 | 16.14% | 9.28% | 13.13% | — | 14.83% | — | — | 8.71% | 13.03% | 26.00% | — | -17.78% | -4.89% | -19.73% | 10.08% | -31.48% |
| 31 de dez. de 2014 | 12.96% | 9.23% | 6.47% | — | 10.05% | — | — | 20.13% | 25.42% | 28.62% | — | -37.86% | -5.70% | -26.28% | 12.59% | -36.79% |
| 31 de dez. de 2013 | 16.52% | 10.80% | 7.15% | — | 11.25% | — | — | 20.57% | 28.08% | 29.38% | — | -7.38% | -8.87% | -17.36% | 12.63% | -43.55% |
| 31 de dez. de 2012 | 15.89% | 8.58% | 18.91% | — | 33.17% | — | — | 19.08% | 23.03% | 26.89% | — | 0.29% | -0.51% | -15.32% | 10.39% | — |
| 31 de dez. de 2011 | 14.83% | 8.33% | 19.75% | — | 6.28% | — | — | 16.46% | 33.10% | 23.99% | — | — | 3.89% | — | 14.42% | — |
| 31 de dez. de 2010 | 14.85% | 7.71% | 20.39% | — | 13.52% | — | — | 16.61% | 30.02% | 22.87% | — | — | 6.18% | — | 17.17% | — |
| 31 de dez. de 2009 | 14.02% | 6.86% | 13.12% | — | -17.58% | — | — | 14.05% | 24.93% | 24.05% | — | — | 4.03% | — | 12.33% | — |
| 31 de dez. de 2008 | 11.90% | 6.68% | 24.35% | — | -178.51% | — | — | 15.52% | 29.26% | 24.61% | — | — | 2.45% | — | 14.21% | — |
| 31 de dez. de 2007 | 10.55% | 5.79% | 22.92% | — | 18.34% | — | — | 16.46% | 27.51% | 23.75% | — | — | 0.10% | — | 10.76% | — |
| 31 de dez. de 2006 | 10.38% | 5.34% | 19.64% | — | 9.61% | — | — | 17.80% | 28.45% | 23.51% | — | — | 9.19% | — | 2.26% | — |
| 31 de dez. de 2005 | 8.71% | 5.50% | 30.66% | — | 3.71% | — | — | 18.73% | 30.80% | 24.46% | — | — | 4.16% | — | -1.56% | — |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).
Comparação com o setor industrial: Serviços de & de software
International Business Machines Corp., índice de margem de lucro líquido, tendências a longo prazo, em comparação com o setor industrial: serviços de & de software
| International Business Machines Corp. | Serviços de & de software | |
|---|---|---|
| 31 de dez. de 2024 | 9.60% | 24.71% |
| 31 de dez. de 2023 | 12.13% | 21.78% |
| 31 de dez. de 2022 | 2.71% | 21.43% |
| 31 de dez. de 2021 | 10.01% | 25.04% |
| 31 de dez. de 2020 | 7.59% | 20.02% |
| 31 de dez. de 2019 | 12.22% | 21.61% |
| 31 de dez. de 2018 | 10.97% | 12.10% |
| 31 de dez. de 2017 | 7.27% | 15.36% |
| 31 de dez. de 2016 | 14.86% | 16.49% |
| 31 de dez. de 2015 | 16.14% | 14.57% |
| 31 de dez. de 2014 | 12.96% | 18.21% |
| 31 de dez. de 2013 | 16.52% | 20.55% |
| 31 de dez. de 2012 | 15.89% | 18.62% |
| 31 de dez. de 2011 | 14.83% | 20.48% |
| 31 de dez. de 2010 | 14.85% | 19.41% |
| 31 de dez. de 2009 | 14.02% | 17.17% |
| 31 de dez. de 2008 | 11.90% | 16.67% |
| 31 de dez. de 2007 | 10.55% | 15.91% |
| 31 de dez. de 2006 | 10.38% | 15.65% |
| 31 de dez. de 2005 | 8.71% | 15.06% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).
Comparação com a indústria: Tecnologia da informação
International Business Machines Corp., índice de margem de lucro líquido, tendências a longo prazo, em comparação com a indústria: tecnologia da informação
| International Business Machines Corp. | Tecnologia da informação | |
|---|---|---|
| 31 de dez. de 2024 | 9.60% | 20.64% |
| 31 de dez. de 2023 | 12.13% | 20.33% |
| 31 de dez. de 2022 | 2.71% | 22.35% |
| 31 de dez. de 2021 | 10.01% | 23.54% |
| 31 de dez. de 2020 | 7.59% | 19.65% |
| 31 de dez. de 2019 | 12.22% | 19.85% |
| 31 de dez. de 2018 | 10.97% | 18.58% |
| 31 de dez. de 2017 | 7.27% | 17.86% |
| 31 de dez. de 2016 | 14.86% | 17.79% |
| 31 de dez. de 2015 | 16.14% | 18.38% |
| 31 de dez. de 2014 | 12.96% | 19.38% |
| 31 de dez. de 2013 | 16.52% | 20.21% |
| 31 de dez. de 2012 | 15.89% | 20.08% |
| 31 de dez. de 2011 | 14.83% | 20.68% |
| 31 de dez. de 2010 | 14.85% | 20.24% |
| 31 de dez. de 2009 | 14.02% | 14.53% |
| 31 de dez. de 2008 | 11.90% | 15.21% |
| 31 de dez. de 2007 | 10.55% | 15.81% |
| 31 de dez. de 2006 | 10.38% | 16.24% |
| 31 de dez. de 2005 | 8.71% | 16.66% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).