Valor acrescentado de mercado (MVA)
O valor adicionado de mercado (MVA) é a diferença entre o valor justo de uma empresa e seu capital investido. MVA é uma medida do valor que uma empresa criou além dos recursos já comprometidos com a empresa.
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MVA
International Business Machines Corp., MVAcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Valor justo da dívida. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
- Valor de mercado (justo) de IBM
- Observa-se um aumento contínuo no valor de mercado ao longo do período analisado. Após uma leve diminuição de 2020 para 2021, houve uma recuperação significativa em 2022 e uma expansão expressiva em 2023 e 2024, atingindo valores máximos no último ano considerado.
- Capital investido
- Há uma tendência de redução no capital investido de 2020 até 2022, indicando possível otimização ou consolidação de recursos. Em 2023, ocorre um ligeiro aumento, mas permanece relativamente estável em 2024, sugerindo um esforço de manutenção de investimento com estabilidade relativa.
- Valor acrescentado de mercado (MVA)
- O MVA apresenta crescimento consistente ao longo dos anos. A partir de um valor modesto em 2020, há uma expansão significativa, especialmente de 2022 para 2023 e 2024, indicando que a criação de valor para os acionistas tem sido cada vez mais eficiente, refletindo uma valorização relevante do mercado em relação ao capital investido.
Índice de spread do valor adicionado de mercado
International Business Machines Corp., o rácio de spread do valor acrescentado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercado3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercadoConcorrentes4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2024 cálculo
Índice de spread do valor adicionado de mercado = 100 × MVA ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Valor acrescentado de mercado (MVA)
- Observa-se um crescimento constante no valor de mercado ao longo dos anos analisados. De 2020 a 2024, o MVA aumentou de aproximadamente US$ 50,9 bilhões para US$ 182,3 bilhões, indicando uma valorização significativa do patrimônio da empresa no mercado. O crescimento acelerou especialmente entre 2022 e 2023, refletindo uma amplificação no reconhecimento de valor por parte dos stakeholders.
- Capital investido
- O capital investido apresenta uma tendência de estabilidade relativa, variando de aproximadamente US$ 130,2 bilhões em 2020 para cerca de US$ 111,9 bilhões em 2024. Apesar de pequenas variações anuais, a cifra permaneceu relativamente constante, sugerindo uma gestão eficiente dos recursos de investimento, sem aumento expressivo do capital em circulação ao longo do período.
- Índice de spread do valor adicionado de mercado
- Este índice, que mede a margem de valor acrescentado de mercado em relação ao capital investido, mostrou uma elevação expressiva, passando de 39,12% em 2020 para 162,78% em 2024. Tal incremento evidencia uma melhora no retorno sobre o capital investido, indicando maior eficiência na geração de valor para os acionistas ao longo do período analisado. A aceleração desse índice especialmente após 2022 sugere uma evolução significativa na capacidade da empresa de transformar seus investimentos em valor de mercado.
Índice de margem do valor de mercado adicionado
International Business Machines Corp., índice de margem de valor agregado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Receita | ||||||
| Mais: Aumento (redução) do resultado diferido | ||||||
| Receita ajustada | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionado2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionadoConcorrentes3 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 2024 cálculo
Índice de margem do valor de mercado adicionado = 100 × MVA ÷ Receita ajustada
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Valor acrescentado de mercado (MVA)
- Observa-se um crescimento contínuo no valor acrescentado de mercado ao longo dos anos, iniciando em aproximadamente US$ 50.923 milhões em 2020 e atingindo cerca de US$ 182.256 milhões em 2024. Este padrão demonstra uma valorização significativa do valor de mercado da empresa, especialmente a partir de 2022, evidenciando uma forte valorização de mercado na última metade do período analisado.
- Receita ajustada
- A receita ajustada apresenta certa estabilidade ao longo do período, registrando variações relativamente pequenas. Em 2020, foi de US$ 74.877 milhões, declinando para US$ 57.707 milhões em 2021, seguida por um pequeno aumento para US$ 59.966 milhões em 2022. Nos anos seguintes, estabiliza em torno de US$ 63.313 milhões em 2023 e mantém uma leve redução para US$ 63.298 milhões em 2024, indicando uma receita relativamente consistente com leves oscilações.
- Índice de margem do valor de mercado adicionado
- Este índice apresenta uma tendência de aumento expressivo ao longo do período, iniciando em 68,01% em 2020 e atingindo 287,93% em 2024. A partir de 2021, ocorre uma elevação acentuada, passando a valores superiores a 100%, o que indica que o valor gerado pelo mercado passou a ser várias vezes maior do que o valor ajustado da receita. Este crescimento sugere uma melhora substancial na percepção do mercado sobre o valor gerado pela empresa, apesar de uma estabilidade relativa na receita ajustada.
Em síntese, a análise revela uma valorização substancial do mercado, refletida no aumento do valor acrescentado de mercado e do índice de margem, enquanto a receita ajustada permanece relativamente estável ao longo do período. Essa dinâmica aponta para uma maior eficiência na geração de valor pelo mercado, possivelmente influenciada por fatores intangíveis, estratégias de inovação, ou expectativas futuras de crescimento.