Qualidade dos relatórios financeiros: Acréscimos agregados
Os ganhos podem ser decompostos em caixa e componentes de competência. Verificou-se que a componente de competência (competência agregada) tem menos persistência do que a componente de caixa e, por conseguinte, (1) os rendimentos com uma componente de competência mais elevada são menos persistentes do que os rendimentos com uma componente de competência mais pequena, todos os outros iguais; e (2) o componente caixa dos lucros deve receber uma ponderação maior avaliando o desempenho da empresa.
Índice de competência baseado em balanços
CrowdStrike Holdings Inc., cálculo do balanço dos acréscimos agregados
US$ em milhares
| 31 de jan. de 2025 | 31 de jan. de 2024 | 31 de jan. de 2023 | 31 de jan. de 2022 | 31 de jan. de 2021 | 31 de jan. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativos operacionais | |||||||
| Ativos totais | 8,701,578) | 6,646,520) | 5,026,540) | 3,618,381) | 2,732,533) | 1,404,906) | |
| Menos: Caixa e equivalentes de caixa | 4,323,295) | 3,375,069) | 2,455,369) | 1,996,633) | 1,918,608) | 264,798) | |
| Menos: Investimentos de curto prazo | —) | 99,591) | 250,000) | —) | —) | 647,266) | |
| Ativos operacionais | 4,378,283) | 3,171,860) | 2,321,171) | 1,621,748) | 813,925) | 492,842) | |
| Passivo operacional | |||||||
| Total do passivo | 5,382,661) | 4,309,431) | 3,539,106) | 2,580,738) | 1,860,659) | 662,299) | |
| Menos: Dívida de longo prazo | 743,983) | 742,494) | 741,005) | 739,517) | 738,029) | —) | |
| Passivo operacional | 4,638,678) | 3,566,937) | 2,798,101) | 1,841,221) | 1,122,630) | 662,299) | |
| Ativos operacionais líquidos1 | (260,395) | (395,077) | (476,930) | (219,473) | (308,705) | (169,457) | |
| Acréscimos agregados baseados em balanços2 | 134,682) | 81,853) | (257,457) | 89,232) | (139,248) | —) | |
| Índice financeiro | |||||||
| Índice de competência baseado em balanços3 | — | — | — | — | — | — | |
| Benchmarks | |||||||
| Índice de competência baseado em balançosConcorrentes4 | |||||||
| Accenture PLC | 2.83% | 35.69% | 16.32% | 21.70% | 27.93% | — | |
| Adobe Inc. | — | -3.83% | 1.85% | -8.24% | 14.14% | 8.20% | |
| AppLovin Corp. | — | -0.63% | -1.52% | 36.28% | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 39.84% | 11.17% | 26.65% | 4.43% | — | |
| Datadog Inc. | — | -28.51% | -35.73% | 17.56% | 173.39% | — | |
| International Business Machines Corp. | — | 2.79% | 2.42% | 1.55% | -7.39% | — | |
| Intuit Inc. | 3.52% | 3.35% | -1.74% | 85.68% | 139.73% | — | |
| Microsoft Corp. | 21.81% | 52.18% | 22.96% | 42.27% | 40.52% | — | |
| Oracle Corp. | 20.79% | 4.30% | 51.77% | 9.90% | 5.62% | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 32.24% | 89.91% | 137.01% | -124.73% | 85.21% | — | |
| Salesforce Inc. | 0.71% | -2.46% | -2.30% | 57.74% | 10.87% | — | |
| ServiceNow Inc. | — | 22.91% | 61.79% | 12.89% | 34.89% | — | |
| Synopsys Inc. | — | 7.85% | 13.85% | 5.01% | 0.36% | 8.40% | |
| Workday Inc. | 20.74% | 28.44% | -11.24% | 55.93% | -15.99% | — | |
| Índice de competência baseado em balançossetor | |||||||
| Serviços de & de software | 0.00% | 26.16% | 18.26% | 29.59% | 17.89% | — | |
| Índice de competência baseado em balançosindústria | |||||||
| Tecnologia da informação | 0.00% | 21.35% | 8.92% | 18.19% | 19.59% | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-01-31), 10-K (Data do relatório: 2024-01-31), 10-K (Data do relatório: 2023-01-31), 10-K (Data do relatório: 2022-01-31), 10-K (Data do relatório: 2021-01-31), 10-K (Data do relatório: 2020-01-31).
1 2025 cálculo
Ativos operacionais líquidos = Ativos operacionais – Passivo operacional
= 4,378,283 – 4,638,678 = -260,395
2 2025 cálculo
Acréscimos agregados baseados em balanços = Ativos operacionais líquidos2025 – Ativos operacionais líquidos2024
= -260,395 – -395,077 = 134,682
3 2025 cálculo
Índice de competência baseado em balanços = 100 × Acréscimos agregados baseados em balanços ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × 134,682 ÷ [(-260,395 + -395,077) ÷ 2] = —
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa nos ativos operacionais líquidos ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução significativa no valor entre 2021 e 2023, seguida por uma recuperação parcial em 2024 e 2025, embora ainda permaneça em território negativo. A flutuação sugere possíveis desafios na gestão do capital de giro ou investimentos em expansão que impactaram o fluxo de caixa operacional.
As contas agregadas de contas de balanço apresentam uma volatilidade considerável. Inicialmente negativa em 2021, houve um aumento expressivo em 2022, seguido por um declínio em 2023 e uma nova recuperação em 2024 e 2025, atingindo o valor mais alto do período. Essa variação pode indicar mudanças na estrutura de capital, endividamento ou reavaliação de ativos e passivos.
- Ativos operacionais líquidos
- Apresentam uma trajetória descendente até 2023, com posterior recuperação, mas permanecendo negativos. A magnitude dos valores negativos sugere uma dependência de financiamento externo para sustentar as operações.
- Contas agregadas de contas de balanço
- Demonstram alta volatilidade, com inversão de sinal e crescimento notável em 2022, 2024 e 2025. Essa flutuação pode refletir estratégias de financiamento ou reestruturação patrimonial.
- Índice de especialização baseada no balanço
- Não há dados disponíveis para este indicador no período analisado, impossibilitando qualquer avaliação sobre a eficiência na utilização dos ativos.
Em resumo, os dados indicam uma empresa em processo de ajuste financeiro, com variações significativas em seus ativos e passivos. A recuperação observada em 2024 e 2025 nas contas agregadas de contas de balanço é um sinal positivo, mas a persistência de ativos operacionais líquidos negativos requer monitoramento contínuo.
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa
CrowdStrike Holdings Inc., cálculo da demonstração dos fluxos de caixa dos acréscimos agregados
US$ em milhares
| 31 de jan. de 2025 | 31 de jan. de 2024 | 31 de jan. de 2023 | 31 de jan. de 2022 | 31 de jan. de 2021 | 31 de jan. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro líquido (prejuízo) atribuível à CrowdStrike | (19,271) | 89,327) | (183,245) | (234,802) | (92,629) | (141,779) | |
| Menos: Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais | 1,381,727) | 1,166,207) | 941,007) | 574,784) | 356,566) | 99,943) | |
| Menos: Caixa líquido (utilizado em) fornecido pelas atividades de investimento | (536,588) | (340,650) | (556,658) | (564,516) | 495,427) | (629,631) | |
| Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados | (864,410) | (736,230) | (567,594) | (245,070) | (944,622) | 387,909) | |
| Índice financeiro | |||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa1 | — | — | — | — | — | — | |
| Benchmarks | |||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaConcorrentes2 | |||||||
| Accenture PLC | -6.95% | 24.31% | -0.19% | 11.87% | 11.80% | — | |
| Adobe Inc. | — | -21.90% | -21.73% | -19.93% | 9.21% | -0.48% | |
| AppLovin Corp. | — | -10.24% | -15.40% | 22.07% | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 17.36% | 3.78% | 15.03% | -5.75% | — | |
| Datadog Inc. | — | 30.92% | 53.36% | -34.44% | -28.18% | — | |
| International Business Machines Corp. | — | -3.73% | 0.99% | -7.22% | -1.64% | — | |
| Intuit Inc. | -0.10% | -8.44% | -8.74% | 25.60% | 58.72% | — | |
| Microsoft Corp. | 12.55% | 30.89% | 5.22% | 13.42% | 17.68% | — | |
| Oracle Corp. | 13.98% | -1.01% | 42.79% | -30.58% | 25.81% | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -8.91% | 33.84% | -37.95% | -196.64% | -68.30% | — | |
| Salesforce Inc. | -6.66% | -8.44% | -8.49% | 21.96% | 10.57% | — | |
| ServiceNow Inc. | — | -7.12% | 15.44% | 8.80% | -21.14% | — | |
| Synopsys Inc. | — | -7.64% | 0.20% | -4.64% | -4.88% | 0.92% | |
| Workday Inc. | -4.25% | 34.56% | 18.64% | -0.65% | -18.51% | — | |
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixasetor | |||||||
| Serviços de & de software | 0.00% | 11.97% | 7.19% | 2.21% | 11.54% | — | |
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaindústria | |||||||
| Tecnologia da informação | 0.00% | 6.25% | 1.40% | 2.99% | 8.76% | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-01-31), 10-K (Data do relatório: 2024-01-31), 10-K (Data do relatório: 2023-01-31), 10-K (Data do relatório: 2022-01-31), 10-K (Data do relatório: 2021-01-31), 10-K (Data do relatório: 2020-01-31).
1 2025 cálculo
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa = 100 × Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × -864,410 ÷ [(-260,395 + -395,077) ÷ 2] = —
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa nos ativos operacionais líquidos e nas acumulações agregadas baseadas na demonstração de fluxos de caixa ao longo do período avaliado.
- Ativos operacionais líquidos
- Observa-se uma flutuação significativa nos ativos operacionais líquidos. Inicialmente, houve uma redução de US$ 308.705 mil para US$ 219.473 mil entre 2021 e 2022. Em 2023, registrou-se um aumento substancial no valor negativo, atingindo US$ 476.930 mil. Posteriormente, em 2024, houve uma diminuição para US$ 395.077 mil, seguida por uma nova redução em 2025, chegando a US$ 260.395 mil. A trajetória geral indica uma volatilidade considerável, com tendências de diminuição nos períodos mais recentes.
- Acumulações agregadas baseadas na demonstração de fluxos de caixa
- As acumulações agregadas baseadas na demonstração de fluxos de caixa apresentam um padrão de crescimento negativo consistente ao longo do período. O valor inicial de US$ 944.622 mil (negativo) diminuiu para US$ 245.070 mil em 2022. Em 2023, o valor negativo aumentou para US$ 567.594 mil, continuando a crescer em 2024 para US$ 736.230 mil e atingindo US$ 864.410 mil em 2025. Essa progressão sugere uma utilização contínua de caixa, sem uma reversão significativa na tendência.
- Índice de competência baseado na demonstração do fluxo de caixa
- Não há dados disponíveis para o índice de competência baseado na demonstração do fluxo de caixa para nenhum dos períodos analisados. Portanto, não é possível avaliar o desempenho da empresa sob essa métrica.
Em resumo, a empresa demonstra uma gestão de ativos operacionais líquidos instável e uma dependência contínua de recursos externos, conforme indicado pelo aumento das acumulações negativas baseadas no fluxo de caixa. A ausência de dados sobre o índice de competência limita a análise completa da saúde financeira da entidade.