Análise de índices de rentabilidade
Os índices de rentabilidade medem a capacidade da empresa de gerar vendas lucrativas a partir de seus recursos (ativos).
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Rácios de rentabilidade (resumo)
International Business Machines Corp., rácios de rentabilidade
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores de rentabilidade ao longo do período avaliado. Observa-se uma evolução positiva no índice de margem de lucro bruto, com um aumento consistente de 54.9% em 2021 para 58.19% em 2025. Este crescimento sugere uma melhoria na eficiência da produção ou um aumento na capacidade de precificação dos produtos/serviços.
O índice de margem de lucro operacional também demonstra uma trajetória ascendente, embora com uma ligeira flutuação em 2024. Iniciando em 11.97% em 2021, atinge 17.5% em 2025, indicando um controle eficaz das despesas operacionais e um aumento na rentabilidade das operações principais.
O índice de margem de lucro líquido apresenta a maior volatilidade entre os indicadores analisados. Houve uma queda acentuada de 10.01% em 2021 para 2.71% em 2022, seguida de uma recuperação significativa para 15.69% em 2025. Esta variação pode ser atribuída a fatores como mudanças na estrutura de custos, despesas financeiras ou eventos não recorrentes.
O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) acompanha uma dinâmica semelhante à do lucro líquido, com uma queda em 2022 e posterior recuperação. O ROE aumenta de 30.38% em 2021 para 32.45% em 2025, demonstrando uma crescente capacidade de gerar lucro a partir do capital próprio investido.
O rácio de rendibilidade dos ativos (ROA) também apresenta uma tendência de alta, embora menos pronunciada que o ROE. O ROA evolui de 4.35% em 2021 para 6.97% em 2025, indicando uma melhoria na eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.
- Índice de margem de lucro bruto
- Apresenta crescimento constante ao longo do período, indicando melhoria na eficiência da produção ou precificação.
- Índice de margem de lucro operacional
- Demonstra tendência de alta, com ligeira flutuação em 2024, sugerindo controle de despesas operacionais.
- Índice de margem de lucro líquido
- Apresenta alta volatilidade, com queda em 2022 e recuperação subsequente, possivelmente influenciado por fatores não operacionais.
- Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
- Segue a dinâmica do lucro líquido, com queda em 2022 e recuperação, demonstrando crescente capacidade de gerar lucro com o capital próprio.
- Rácio de rendibilidade dos ativos (ROA)
- Apresenta tendência de alta, indicando melhoria na eficiência da utilização dos ativos.
Rácios de retorno das vendas
Rácios de rendibilidade do investimento
Índice de margem de lucro bruto
International Business Machines Corp., índice de margem de lucro brutocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro bruto | ||||||
| Receita | ||||||
| Índice de rentabilidade | ||||||
| Índice de margem de lucro bruto1 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro brutoConcorrentes2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de margem de lucro bruto = 100 × Lucro bruto ÷ Receita
= 100 × ÷ =
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento consistente ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo no lucro bruto, partindo de 31486 milhões de dólares americanos em 2021 para atingir 39297 milhões de dólares americanos em 2025.
A receita também apresenta uma tendência de alta, evoluindo de 57350 milhões de dólares americanos em 2021 para 67535 milhões de dólares americanos em 2025. Contudo, o ritmo de crescimento da receita parece ser mais moderado em comparação com o do lucro bruto, especialmente nos anos de 2023 e 2024.
O índice de margem de lucro bruto revela uma melhora contínua. Iniciando em 54.9% em 2021, o índice alcança 58.19% em 2025. Este aumento sugere uma maior eficiência na gestão de custos de produção ou um aumento na capacidade de precificação dos produtos/serviços.
- Tendências Gerais
- Crescimento constante tanto no lucro bruto quanto na receita, com uma margem de lucro bruto em expansão.
- Lucro Bruto
- Aumento significativo de 31486 milhões de dólares americanos em 2021 para 39297 milhões de dólares americanos em 2025.
- Receita
- Crescimento de 57350 milhões de dólares americanos em 2021 para 67535 milhões de dólares americanos em 2025, com desaceleração relativa em anos recentes.
- Margem de Lucro Bruto
- Melhora consistente, passando de 54.9% em 2021 para 58.19% em 2025, indicando maior rentabilidade.
Em resumo, os dados indicam uma performance financeira positiva, caracterizada por um crescimento sustentável e uma crescente rentabilidade. A evolução da margem de lucro bruto é um ponto de destaque, sugerindo uma melhoria na eficiência operacional ou na estratégia de preços.
Índice de margem de lucro operacional
International Business Machines Corp., índice de margem de lucro operacionalcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Resultado operacional | ||||||
| Receita | ||||||
| Índice de rentabilidade | ||||||
| Índice de margem de lucro operacional1 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro operacionalConcorrentes2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Índice de margem de lucro operacionalsetor | ||||||
| Serviços de & de software | ||||||
| Índice de margem de lucro operacionalindústria | ||||||
| Tecnologia da informação | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de margem de lucro operacional = 100 × Resultado operacional ÷ Receita
= 100 × ÷ =
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento e melhoria na performance ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente na receita, com valores progressivamente maiores em cada ano, culminando em um pico no último período analisado.
O resultado operacional acompanhou essa tendência de crescimento, apresentando um aumento notável, especialmente no último ano. Este incremento sugere uma melhoria na eficiência operacional e na capacidade de gerar lucro a partir das vendas.
O índice de margem de lucro operacional também apresentou uma evolução positiva. Houve um aumento gradual da margem ao longo dos anos, indicando que a empresa está conseguindo converter uma proporção maior de suas vendas em lucro operacional. A margem atingiu seu valor mais alto no último ano, refletindo os ganhos de eficiência e a gestão de custos.
- Tendências de Receita
- A receita apresentou um crescimento constante, passando de US$ 57.350 milhões para US$ 67.535 milhões no período analisado. O ritmo de crescimento parece ter se acelerado nos últimos anos.
- Tendências de Resultado Operacional
- O resultado operacional demonstrou um aumento significativo, saltando de US$ 6.865 milhões para US$ 11.822 milhões. Este crescimento é superior ao da receita, indicando uma melhoria na rentabilidade.
- Tendências de Margem de Lucro Operacional
- A margem de lucro operacional aumentou de 11,97% para 17,5%. Este aumento consistente sugere uma gestão eficaz dos custos e preços.
Em resumo, os dados indicam uma empresa em expansão, com melhorias contínuas na rentabilidade e eficiência operacional. O crescimento da receita, combinado com o aumento da margem de lucro operacional, sugere uma posição financeira fortalecida.
Índice de margem de lucro líquido
International Business Machines Corp., índice de margem de lucro líquidocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro líquido atribuível à IBM | ||||||
| Receita | ||||||
| Índice de rentabilidade | ||||||
| Índice de margem de lucro líquido1 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro líquidoConcorrentes2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Índice de margem de lucro líquidosetor | ||||||
| Serviços de & de software | ||||||
| Índice de margem de lucro líquidoindústria | ||||||
| Tecnologia da informação | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de margem de lucro líquido = 100 × Lucro líquido atribuível à IBM ÷ Receita
= 100 × ÷ =
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma volatilidade significativa no lucro líquido atribuível ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução substancial em 2022, seguida de uma recuperação em 2023 e uma nova queda em 2024, culminando em um aumento expressivo em 2025.
A receita apresentou um crescimento constante ao longo dos anos, embora em ritmo moderado. O aumento mais notável ocorreu entre 2024 e 2025, indicando uma possível aceleração no desempenho das vendas.
O índice de margem de lucro líquido acompanhou a flutuação do lucro líquido, atingindo o ponto mais baixo em 2022 e o mais alto em 2025. A correlação entre o lucro líquido e a margem de lucro líquido é evidente, sugerindo que as variações na rentabilidade estão diretamente ligadas ao desempenho do lucro.
- Lucro Líquido
- Apresenta uma trajetória irregular, com uma queda acentuada em 2022, recuperação em 2023, declínio em 2024 e um forte crescimento em 2025. Essa volatilidade exige uma investigação mais aprofundada para identificar os fatores subjacentes.
- Receita
- Demonstra uma tendência de crescimento constante, embora moderada, ao longo do período. O aumento mais significativo na receita ocorreu no último ano analisado, o que pode indicar uma mudança positiva nas condições de mercado ou na estratégia da empresa.
- Índice de Margem de Lucro Líquido
- Reflete a volatilidade do lucro líquido, com variações significativas ao longo dos anos. A margem de lucro líquido atingiu o ponto mais baixo em 2022 e o mais alto em 2025, indicando uma melhoria na rentabilidade no último ano.
Em resumo, os dados indicam uma empresa com receita em crescimento, mas com um lucro líquido sujeito a flutuações consideráveis. A melhoria na margem de lucro líquido em 2025 é um sinal positivo, mas a volatilidade anterior exige monitoramento contínuo e análise das causas subjacentes.
Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
International Business Machines Corp., ROEcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro líquido atribuível à IBM | ||||||
| Total do patrimônio líquido da IBM | ||||||
| Índice de rentabilidade | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| ROEConcorrentes2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| ROEsetor | ||||||
| Serviços de & de software | ||||||
| ROEindústria | ||||||
| Tecnologia da informação | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
ROE = 100 × Lucro líquido atribuível à IBM ÷ Total do patrimônio líquido da IBM
= 100 × ÷ =
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma volatilidade significativa no lucro líquido ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução substancial no lucro líquido entre 2021 e 2022, seguida de uma recuperação notável em 2023. Em 2024, o lucro líquido apresentou uma diminuição, mas retomou a trajetória ascendente em 2025, atingindo o valor mais alto do período.
O patrimônio líquido apresentou um crescimento constante e progressivo ao longo dos cinco anos. A taxa de crescimento acelerou entre 2023 e 2025, indicando um fortalecimento da base de capital da entidade.
- Lucro Líquido
- Apresentou flutuações consideráveis, com um declínio acentuado em 2022, recuperação em 2023, queda em 2024 e um aumento expressivo em 2025. Essa variação sugere sensibilidade a fatores externos ou mudanças estratégicas.
- Patrimônio Líquido
- Demonstrou uma tendência de crescimento constante, refletindo a acumulação de lucros e a retenção de capital. O ritmo de crescimento aumentou nos últimos dois anos, indicando uma melhoria na capacidade de geração de valor.
- Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)
- O ROE acompanhou as flutuações do lucro líquido, apresentando uma queda significativa em 2022, seguida de recuperação em 2023 e 2025. A variação do ROE indica mudanças na eficiência com que o patrimônio líquido é utilizado para gerar lucro. Em 2021 e 2025, o ROE foi superior a 30%, demonstrando alta rentabilidade sobre o capital próprio.
Em resumo, a entidade demonstra capacidade de crescimento do patrimônio líquido, mas a rentabilidade, medida pelo lucro líquido e pelo ROE, é suscetível a variações significativas. A análise sugere a necessidade de investigar os fatores que influenciam a volatilidade do lucro líquido para garantir a sustentabilidade do desempenho financeiro.
Rácio de rendibilidade dos activos (ROA)
International Business Machines Corp., ROAcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro líquido atribuível à IBM | ||||||
| Ativos totais | ||||||
| Índice de rentabilidade | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| ROAConcorrentes2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| ROAsetor | ||||||
| Serviços de & de software | ||||||
| ROAindústria | ||||||
| Tecnologia da informação | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
ROA = 100 × Lucro líquido atribuível à IBM ÷ Ativos totais
= 100 × ÷ =
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma volatilidade significativa no lucro líquido ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução substancial em 2022, seguida de uma recuperação em 2023, uma leve diminuição em 2024 e um aumento expressivo em 2025.
Os ativos totais apresentaram uma trajetória de crescimento constante, embora com taxas variáveis. Houve uma pequena diminuição entre 2021 e 2022, seguida de um aumento gradual e contínuo nos anos subsequentes, culminando em um valor consideravelmente superior em 2025.
- Retorno sobre Ativos (ROA)
- O ROA exibiu flutuações consideráveis. Apresentou uma queda acentuada em 2022, refletindo a diminuição do lucro líquido em relação aos ativos totais. Em 2023, houve uma recuperação notável, indicando um aumento na eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro. O ROA em 2024 manteve-se relativamente estável em comparação com 2023, e em 2025 apresentou um novo aumento, atingindo o valor mais alto do período analisado, o que sugere uma melhoria contínua na rentabilidade dos ativos.
A correlação entre o lucro líquido e o ROA é evidente, com variações no lucro impactando diretamente a eficiência na geração de retorno sobre os ativos. O crescimento consistente dos ativos totais, combinado com a melhoria do ROA em 2025, indica uma potencial otimização na gestão e alocação de recursos.
Em resumo, a entidade demonstra capacidade de recuperação e adaptação, conforme evidenciado pela reversão da tendência negativa no lucro líquido e pelo aumento do ROA nos anos mais recentes. A gestão dos ativos totais parece estar contribuindo para a melhoria da rentabilidade, embora a volatilidade do lucro líquido mereça monitoramento contínuo.