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Microsoft Corp. (NASDAQ:MSFT)

Qualidade dos relatórios financeiros: Acréscimos agregados 

Microsoft Excel

Os ganhos podem ser decompostos em dinheiro e componentes de competência. Verificou-se que o componente de competência (acréscimos agregados) tem menos persistência do que o componente de caixa e, portanto, (1) os ganhos com o componente de competência mais alto são menos persistentes do que os ganhos com componente de competência menor, todo o resto igual; e (2) o componente de caixa dos ganhos deve receber uma ponderação mais alta avaliando o desempenho da empresa.


Rácio de competência baseado no balanço

Microsoft Corp., cálculo do balanço dos acréscimos agregados

US$ em milhões

Microsoft Excel
30 de jun. de 2023 30 de jun. de 2022 30 de jun. de 2021 30 de jun. de 2020 30 de jun. de 2019 30 de jun. de 2018
Ativos operacionais
Total do activo 411,976 364,840 333,779 301,311 286,556 258,848
Menos: Caixa e equivalentes de caixa 34,704 13,931 14,224 13,576 11,356 11,946
Menos: Investimentos de curto prazo 76,558 90,826 116,110 122,951 122,463 121,822
Ativos operacionais 300,714 260,083 203,445 164,784 152,737 125,080
Passivos operacionais
Total do passivo 205,753 198,298 191,791 183,007 184,226 176,130
Menos: Parcela corrente da dívida de longo prazo 5,247 2,749 8,072 3,749 5,516 3,998
Menos: Passivos correntes de locação financeira 1,197 1,060 791 540 317 176
Menos: Dívida de longo prazo, excluindo a parcela corrente 41,990 47,032 50,074 59,578 66,662 72,242
Menos: Passivos de arrendamento financeiro de longo prazo 15,870 13,842 11,750 8,956 6,257 4,125
Passivos operacionais 141,449 133,615 121,104 110,184 105,474 95,589
 
Activos operacionais líquidos1 159,265 126,468 82,341 54,600 47,263 29,491
Acréscimos agregados baseados no balanço2 32,797 44,127 27,741 7,337 17,772
Rácio financeiro
Rácio de competência baseado no balanço3 22.96% 42.27% 40.52% 14.41% 46.31%
Benchmarks
Rácio de competência baseado no balançoConcorrentes4
Accenture PLC 21.70% 27.93% 3.73% 42.14% 1.41%
Adobe Inc. -8.24% 14.14% 8.20% 2.25% 77.63%
International Business Machines Corp. 1.55% -7.39% -9.64% 38.84%
Intuit Inc. -1.74% 85.68% 139.73% -1.39% 29.27%
Oracle Corp. 51.77% 9.90% 5.62% 1.35% 2.79%
Palo Alto Networks Inc. 137.01% -124.73% 85.21% 69.06%
Salesforce Inc. -2.30% 57.74% 10.87% 65.87% 71.99%
ServiceNow Inc. 12.89% 34.89% 19.95% 121.81%
Synopsys Inc. 5.01% 0.36% 8.40% 7.93% 30.53%
Rácio de competência baseado no balançosetor
Serviços de & de software 0.00% 29.21% 17.08% 8.21% 32.31%
Rácio de competência baseado no balançoindústria
Tecnologia da informação 0.00% 21.78% 21.37% 2.88% 5.93%

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2023-06-30), 10-K (data do relatório: 2022-06-30), 10-K (data do relatório: 2021-06-30), 10-K (data do relatório: 2020-06-30), 10-K (data do relatório: 2019-06-30), 10-K (data do relatório: 2018-06-30).

1 2023 cálculo
Activos operacionais líquidos = Ativos operacionais – Passivos operacionais
= 300,714141,449 = 159,265

2 2023 cálculo
Acréscimos agregados baseados no balanço = Activos operacionais líquidos2023 – Activos operacionais líquidos2022
= 159,265126,468 = 32,797

3 2023 cálculo
Rácio de competência baseado no balanço = 100 × Acréscimos agregados baseados no balanço ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × 32,797 ÷ [(159,265 + 126,468) ÷ 2] = 22.96%

4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Rácio financeiro Descrição A empresa
Rácio de competência baseado no balanço O rácio é encontrado dividindo os acréscimos agregados baseados no balanço por activos operacionais líquidos médios. Usando o índice de accruals baseado em balanço, a Microsoft Corp. melhorou a qualidade dos lucros de 2022 para 2023.

Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa

Microsoft Corp., demonstração dos fluxos de caixa cálculo dos accruals agregados

US$ em milhões

Microsoft Excel
30 de jun. de 2023 30 de jun. de 2022 30 de jun. de 2021 30 de jun. de 2020 30 de jun. de 2019 30 de jun. de 2018
Lucro líquido 72,361 72,738 61,271 44,281 39,240 16,571
Menos: Caixa líquido das operações 87,582 89,035 76,740 60,675 52,185 43,884
Menos: Caixa líquido usado no investimento (22,680) (30,311) (27,577) (12,223) (15,773) (6,061)
Acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa 7,459 14,014 12,108 (4,171) 2,828 (21,252)
Rácio financeiro
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa1 5.22% 13.42% 17.68% -8.19% 7.37%
Benchmarks
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixaConcorrentes2
Accenture PLC 11.87% 11.80% -13.65% -1.28% -12.70%
Adobe Inc. -19.93% 9.21% -0.48% -9.78% 43.94%
International Business Machines Corp. -7.22% -1.64% -13.41% 34.45%
Intuit Inc. -8.74% 25.60% 58.72% -34.22% -15.95%
Oracle Corp. 42.79% -30.58% 25.81% -31.35% -74.80%
Palo Alto Networks Inc. -37.95% -196.64% -68.30% -488.47%
Salesforce Inc. -8.49% 21.96% 10.57% -5.62% 28.07%
ServiceNow Inc. 8.80% -21.14% -12.82% 16.38%
Synopsys Inc. -4.64% -4.88% 0.92% -0.96% 26.82%
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixasetor
Serviços de & de software 0.00% 2.20% 12.17% -14.79% -1.78%
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixaindústria
Tecnologia da informação 0.00% 3.82% 10.83% -8.37% -11.39%

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2023-06-30), 10-K (data do relatório: 2022-06-30), 10-K (data do relatório: 2021-06-30), 10-K (data do relatório: 2020-06-30), 10-K (data do relatório: 2019-06-30), 10-K (data do relatório: 2018-06-30).

1 2023 cálculo
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa = 100 × Acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × 7,459 ÷ [(159,265 + 126,468) ÷ 2] = 5.22%

2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Rácio financeiro Descrição A empresa
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa O rácio é encontrado dividindo os acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa pelos activos operacionais líquidos médios. Usando o índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa, a Microsoft Corp. melhorou a qualidade dos lucros de 2022 para 2023.