International Business Machines Corp. (NYSE:IBM)

A análise dos dados revela tendências distintas em diversas categorias de ativos. Observa-se uma redução consistente no valor do "Software em maiúsculas" ao longo do período de 2020 a 2024, com uma queda mais acentuada no último ano analisado. Em contraste, o item "Relacionamento com clientes" demonstra um crescimento geral, com flutuações anuais, atingindo o valor mais alto em 2024.

A categoria "Tecnologia concluída" apresenta um padrão de variação, com um declínio em 2022, seguido por recuperação em 2023 e 2024. O valor de "Patentes/marcas" demonstra uma ligeira diminuição de 2020 a 2023, com uma estabilização em 2024. O item "Outros" exibe volatilidade, com um aumento notável em 2024.

Em relação aos ativos incorpóreos, a "Quantia escriturada bruta" apresenta um crescimento inicial até 2021, seguido por um declínio em 2022, com recuperação nos anos subsequentes. A "Amortização acumulada" demonstra um aumento constante ao longo do período, indicando uma depreciação progressiva dos ativos. Consequentemente, a "Quantia escriturada líquida" apresenta uma tendência de queda contínua, embora moderada.

A "Boa vontade" demonstra uma redução significativa de 2020 a 2021, seguida por um período de estabilidade e um leve aumento em 2023 e 2024. O total de "Activos incorpóreos, incluindo goodwill" acompanha a tendência da "Boa vontade", com flutuações semelhantes ao longo do período.

Tendências Gerais

Observa-se uma dinâmica complexa entre os diferentes ativos incorpóreos, com alguns apresentando crescimento, outros declínio e outros ainda demonstrando volatilidade.

Impacto da Amortização

O aumento constante da amortização acumulada exerce pressão sobre o valor líquido dos ativos incorpóreos.

Boa vontade

A estabilização e leve aumento da boa vontade nos últimos anos podem indicar uma reavaliação das aquisições passadas.

Software em maiúsculas

A queda consistente no valor do software em maiúsculas pode indicar obsolescência ou mudanças nas estratégias de desenvolvimento.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação nos ativos totais, com uma redução significativa em 2021, seguida de um período de estabilização e leve crescimento nos anos subsequentes. O ativo total ajustado apresenta uma trajetória semelhante, com diminuição inicial e posterior recuperação parcial.

O patrimônio líquido total demonstra uma tendência de crescimento constante ao longo dos cinco anos, indicando um aumento na participação dos acionistas na empresa. No entanto, o patrimônio líquido ajustado revela uma situação distinta, apresentando valores negativos consistentes e uma volatilidade considerável. A magnitude dos valores negativos diminui ao longo do tempo, mas permanece um fator relevante na estrutura financeira.

Ativos Totais

Apresentam redução em 2021, com recuperação e estabilização nos anos seguintes. O valor final é superior ao de 2020.

Ativo Total Ajustado

Segue a tendência dos ativos totais, com diminuição inicial e recuperação parcial. A variação é menos pronunciada que a dos ativos totais.

Total do Patrimônio Líquido

Demonstra crescimento contínuo ao longo do período, indicando fortalecimento da posição acionária.

Total Ajustado do Patrimônio Líquido

Mantém valores negativos, mas com uma tendência de redução na magnitude ao longo dos anos. A volatilidade é notável.

A divergência entre o patrimônio líquido total e o ajustado sugere a existência de ajustes contábeis significativos que impactam a avaliação da posição financeira da entidade. A análise comparativa entre os dois indicadores pode indicar a presença de itens não recorrentes ou a aplicação de diferentes critérios de avaliação. A evolução do patrimônio líquido total, apesar do patrimônio líquido ajustado negativo, pode indicar uma capacidade de gerar valor, mas requer uma investigação mais aprofundada das origens e natureza dos ajustes.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de giro total dos ativos, com um valor de 0.47 em 2020, decrescendo para 0.43 em 2021, seguido por uma recuperação para 0.48 em 2022 e estabilização em 0.46 em 2023 e 2024.

O índice de giro total dos ativos ajustado demonstra uma trajetória mais consistente, iniciando em 0.76 em 2020 e 0.75 em 2021, com um aumento para 0.85 em 2022, seguido por uma estabilização em 0.82 em 2023 e 2024. Este indicador sugere uma eficiência relativamente estável na utilização dos ativos, considerando os ajustes realizados.

O índice de alavancagem financeira apresenta uma tendência de declínio ao longo do período, partindo de 7.57 em 2020, reduzindo para 6.98 em 2021, 5.8 em 2022, 6 em 2023 e atingindo 5.02 em 2024. Esta redução indica uma diminuição do endividamento em relação ao patrimônio líquido.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido exibe volatilidade significativa. Apresenta um aumento de 27.14% em 2020 para 30.38% em 2021, seguido por uma queda acentuada para 7.47% em 2022, uma recuperação substancial para 33.29% em 2023 e um declínio para 22.06% em 2024.

O índice de retorno sobre ativos segue uma tendência semelhante, com 3.58% em 2020, 4.35% em 2021, 1.29% em 2022, 5.55% em 2023 e 4.39% em 2024. A variação sugere mudanças na rentabilidade dos ativos da entidade.

O índice de retorno sobre ativos ajustado demonstra um padrão de crescimento inicial, de 5.8% em 2020 para 7.52% em 2021, seguido por uma queda para 2.3% em 2022, uma recuperação significativa para 9.99% em 2023 e um declínio para 7.88% em 2024. Este indicador, ajustado, apresenta uma rentabilidade ligeiramente superior à do índice não ajustado.

Índice de giro total dos ativos

Apresenta flutuações modestas, indicando uma utilização relativamente constante dos ativos.

Índice de alavancagem financeira

Demonstra uma redução consistente, sugerindo uma menor dependência de financiamento externo.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Exibe alta volatilidade, refletindo mudanças significativas na rentabilidade do patrimônio líquido.

Índice de retorno sobre ativos

Acompanha a volatilidade do retorno sobre o patrimônio líquido, indicando variações na rentabilidade dos ativos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa nos ativos da entidade ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução inicial no total de ativos, seguida de um período de estabilização e leve crescimento.

Ativos Totais

Os ativos totais apresentaram uma diminuição significativa entre 2020 e 2021, passando de US$ 155.971 milhões para US$ 132.001 milhões. Houve uma ligeira queda em 2022, atingindo US$ 127.243 milhões, seguida de uma recuperação modesta em 2023 (US$ 135.241 milhões) e um crescimento adicional em 2024 (US$ 137.175 milhões). A trajetória geral sugere uma fase de reestruturação ou desinvestimento inicial, seguida de estabilização e expansão controlada.

Ativo Total Ajustado

O ativo total ajustado seguiu uma tendência semelhante, com uma redução acentuada de US$ 96.354 milhões em 2020 para US$ 76.358 milhões em 2021. Em 2022, o valor diminuiu para US$ 71.294 milhões, mas apresentou recuperação em 2023 (US$ 75.063 milhões) e 2024 (US$ 76.469 milhões). A variação do ativo ajustado pode indicar alterações na composição dos ativos, com a exclusão de determinados itens para uma análise mais precisa da performance operacional.

Índice de Giro Total dos Ativos

O índice de giro total dos ativos manteve-se relativamente estável ao longo do período, flutuando entre 0,43 e 0,48. Em 2020, o índice foi de 0,47, diminuindo para 0,43 em 2021, e recuperando para 0,48 em 2022. Em 2023 e 2024, o índice se manteve em 0,46. Essa estabilidade sugere uma consistência na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita.

Índice de Giro Total dos Ativos (Ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado apresentou um desempenho superior, variando entre 0,75 e 0,85. Em 2020, o índice foi de 0,76, mantendo-se em 0,75 em 2021. Houve um aumento significativo para 0,85 em 2022, seguido de uma ligeira diminuição para 0,82 em 2023 e 2024. A diferença entre o índice total e o índice ajustado indica que a utilização dos ativos, após o ajuste, é consideravelmente mais eficiente.

Em resumo, a entidade demonstra uma capacidade de adaptação e otimização de seus ativos, com uma tendência de recuperação após um período inicial de redução. A análise dos índices de giro sugere uma gestão eficiente dos recursos, especialmente quando considerados os ativos ajustados.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução inicial nos ativos totais, seguida de um período de estabilização e leve crescimento. O ativo total ajustado apresenta uma trajetória semelhante, com diminuição nos primeiros anos e posterior recuperação, embora em um ritmo mais moderado.

O total do patrimônio líquido demonstra uma tendência de crescimento constante ao longo dos cinco anos, indicando um fortalecimento da posição de capital da entidade. Em contrapartida, o total ajustado do patrimônio líquido permanece negativo em todos os períodos analisados, embora apresente uma diminuição na magnitude da perda ao longo do tempo.

O índice de alavancagem financeira revela uma diminuição consistente, sugerindo uma redução do risco financeiro associado ao endividamento. A redução do índice indica que a entidade está utilizando menos dívida em relação ao seu patrimônio líquido para financiar suas operações. A ausência de dados para o índice de alavancagem financeira ajustado impede uma análise comparativa e completa.

Ativos Totais

Apresentam uma queda inicial, com recuperação posterior, atingindo o valor mais alto no último ano do período.

Ativo Total Ajustado

Segue uma tendência similar aos ativos totais, com uma recuperação mais lenta.

Total do Patrimônio Líquido

Demonstra crescimento constante, indicando um aumento da capacidade de financiamento próprio.

Total Ajustado do Patrimônio Líquido

Mantém-se negativo, mas com uma redução na perda acumulada ao longo do tempo.

Índice de Alavancagem Financeira

Indica uma diminuição do risco financeiro devido à redução do endividamento.

Em resumo, os dados sugerem uma entidade em processo de reestruturação financeira, com foco na redução do endividamento e no fortalecimento da sua base de capital. A persistência de um patrimônio líquido ajustado negativo, no entanto, requer monitoramento contínuo.

A análise do patrimônio líquido demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. O total do patrimônio líquido apresentou flutuações, iniciando em 20597 unidades monetárias em 2020, diminuindo para 18901 em 2021, e subsequentemente aumentando para 21944 em 2022, 22533 em 2023 e atingindo 27307 em 2024. Essa progressão indica uma recuperação e fortalecimento da posição patrimonial nos anos mais recentes.

Em contrapartida, o total ajustado do patrimônio líquido exibiu valores negativos consistentes durante todo o período, começando em -39020 e apresentando variações que o levaram a -36742, -34005, -37645 e -33399. A diminuição gradual, seguida de um aumento em 2023 e uma nova redução em 2024, sugere ajustes contábeis ou reavaliações que impactam o valor do patrimônio líquido quando considerados esses fatores.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresentou volatilidade significativa. Observou-se um aumento de 27.14% em 2020 para 30.38% em 2021, seguido por uma queda acentuada para 7.47% em 2022. Houve uma recuperação notável em 2023, atingindo 33.29%, mas este valor diminuiu para 22.06% em 2024. Essa variação indica mudanças na eficiência com que os recursos próprios são utilizados para gerar lucro.

A ausência de dados para o índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado impede uma análise comparativa com o índice não ajustado. A disponibilidade desses dados seria crucial para uma avaliação mais completa do desempenho financeiro.

Tendências Gerais

O patrimônio líquido total demonstra uma tendência de recuperação e crescimento nos últimos anos, enquanto o patrimônio líquido ajustado permanece consistentemente negativo.

Volatilidade

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresenta alta volatilidade, indicando flutuações significativas na rentabilidade.

Dados Ausentes

A falta de dados para o índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado limita a profundidade da análise.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação nos ativos totais, com uma redução significativa em 2021, seguida de estabilização e leve crescimento nos anos subsequentes. O ativo total ajustado apresenta uma trajetória similar, com diminuição em 2021 e posterior recuperação, embora em valores consistentemente inferiores aos ativos totais.

Ativos Totais

Registraram um declínio de aproximadamente 23,97% entre 2020 e 2021, atingindo US$ 132 bilhões. A partir de 2021, a tendência reverte, com um aumento gradual, embora modesto, atingindo US$ 137,175 bilhões em 2024.

Ativo Total Ajustado

Apresentou uma queda mais acentuada em 2021, com uma redução de cerca de 26,24% em relação a 2020, situando-se em US$ 76,358 bilhões. A recuperação subsequente é observada, mas permanece abaixo dos níveis de 2020, alcançando US$ 76,469 bilhões em 2024.

Os indicadores de retorno sobre ativos (ROA) exibem variações consideráveis. O índice de retorno sobre ativos não ajustado demonstra um aumento de 2020 para 2021, seguido por uma queda acentuada em 2022, e uma recuperação notável em 2023, com uma ligeira diminuição em 2024. O índice de retorno sobre ativos ajustado apresenta um padrão semelhante, com um pico significativo em 2023, indicando uma melhoria na eficiência do uso dos ativos ajustados.

Índice de Retorno sobre Ativos

Apresentou uma volatilidade significativa, variando de 1,29% em 2022 a 5,55% em 2023, indicando sensibilidade a fatores internos e externos. Em 2024, o índice se estabilizou em 4,39%.

Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)

Demonstrou um desempenho superior ao índice não ajustado, com um pico de 9,99% em 2023, sugerindo que a análise dos ativos ajustados revela uma utilização mais eficiente dos recursos. Em 2024, o índice ajustado ficou em 7,88%.

Em resumo, a entidade demonstra capacidade de adaptação às mudanças do ambiente, evidenciada pela recuperação dos ativos e pela melhoria dos indicadores de rentabilidade, especialmente quando considerados os ativos ajustados. A volatilidade observada nos indicadores de retorno sobre ativos sugere a necessidade de monitoramento contínuo e de estratégias de gestão de riscos eficazes.