Qualidade dos relatórios financeiros: Acréscimos agregados
Os ganhos podem ser decompostos em dinheiro e componentes de competência. Verificou-se que o componente de competência (acréscimos agregados) tem menos persistência do que o componente de caixa e, portanto, (1) os ganhos com o componente de competência mais alto são menos persistentes do que os ganhos com componente de competência menor, todo o resto igual; e (2) o componente de caixa dos ganhos deve receber uma ponderação mais alta avaliando o desempenho da empresa.
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Aceitamos:
Rácio de competência baseado no balanço
Adobe Inc., cálculo do balanço dos acréscimos agregados
US$ em milhões
| 2 de dez. de 2022 | 3 de dez. de 2021 | 27 de nov. de 2020 | 29 de nov. de 2019 | 30 de nov. de 2018 | 1 de dez. de 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativos operacionais | |||||||
| Total do activo | |||||||
| Menos: Caixa e equivalentes de caixa | |||||||
| Menos: Investimentos de curto prazo | |||||||
| Ativos operacionais | |||||||
| Passivos operacionais | |||||||
| Total do passivo | |||||||
| Menos: Dívida, parcela corrente | |||||||
| Menos: Dívida, excluindo a parte corrente | |||||||
| Passivos operacionais | |||||||
| Activos operacionais líquidos1 | |||||||
| Acréscimos agregados baseados no balanço2 | |||||||
| Rácio financeiro | |||||||
| Rácio de competência baseado no balanço3 | |||||||
| Benchmarks | |||||||
| Rácio de competência baseado no balançoConcorrentes4 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Rácio de competência baseado no balançosetor | |||||||
| Serviços de & de software | |||||||
| Rácio de competência baseado no balançoindústria | |||||||
| Tecnologia da informação | |||||||
Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-02), 10-K (data do relatório: 2021-12-03), 10-K (data do relatório: 2020-11-27), 10-K (data do relatório: 2019-11-29), 10-K (data do relatório: 2018-11-30), 10-K (data do relatório: 2017-12-01).
1 2022 cálculo
Activos operacionais líquidos = Ativos operacionais – Passivos operacionais
= – =
2 2022 cálculo
Acréscimos agregados baseados no balanço = Activos operacionais líquidos2022 – Activos operacionais líquidos2021
= – =
3 2022 cálculo
Rácio de competência baseado no balanço = 100 × Acréscimos agregados baseados no balanço ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
| Rácio financeiro | Descrição | A empresa |
|---|---|---|
| Rácio de competência baseado no balanço | O rácio é encontrado dividindo os acréscimos agregados baseados no balanço por activos operacionais líquidos médios. | Usando o índice de competência baseado em balanço, a Adobe Inc. melhorou a qualidade dos lucros de 2021 a 2022. |
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa
Adobe Inc., demonstração dos fluxos de caixa cálculo dos accruals agregados
US$ em milhões
| 2 de dez. de 2022 | 3 de dez. de 2021 | 27 de nov. de 2020 | 29 de nov. de 2019 | 30 de nov. de 2018 | 1 de dez. de 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro líquido | |||||||
| Menos: Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais | |||||||
| Menos: Caixa líquido utilizado para atividades de investimento | |||||||
| Acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa | |||||||
| Rácio financeiro | |||||||
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa1 | |||||||
| Benchmarks | |||||||
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixaConcorrentes2 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixasetor | |||||||
| Serviços de & de software | |||||||
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixaindústria | |||||||
| Tecnologia da informação | |||||||
Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-02), 10-K (data do relatório: 2021-12-03), 10-K (data do relatório: 2020-11-27), 10-K (data do relatório: 2019-11-29), 10-K (data do relatório: 2018-11-30), 10-K (data do relatório: 2017-12-01).
1 2022 cálculo
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa = 100 × Acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
| Rácio financeiro | Descrição | A empresa |
|---|---|---|
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa | O rácio é encontrado dividindo os acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa pelos activos operacionais líquidos médios. | Usando o índice de competência baseado em demonstração de fluxo de caixa, a Adobe Inc. deteriorou a qualidade dos lucros de 2021 a 2022. |