Índice de dívida sobre patrimônio líquido
desde 2005
Cálculo
International Business Machines Corp., índice de endividamento sobre patrimônio líquido, tendências a longo prazocálculo
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido | = | Endividamento total1 | ÷ | Total do patrimônio líquido da IBM1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 31 de dez. de 2024 | 2.01 | = | 54,973) | ÷ | 27,307) |
| 31 de dez. de 2023 | 2.51 | = | 56,547) | ÷ | 22,533) |
| 31 de dez. de 2022 | 2.32 | = | 50,949) | ÷ | 21,944) |
| 31 de dez. de 2021 | 2.74 | = | 51,704) | ÷ | 18,901) |
| 31 de dez. de 2020 | 2.99 | = | 61,538) | ÷ | 20,597) |
| 31 de dez. de 2019 | 3.02 | = | 62,899) | ÷ | 20,841) |
| 31 de dez. de 2018 | 2.73 | = | 45,812) | ÷ | 16,796) |
| 31 de dez. de 2017 | 2.66 | = | 46,824) | ÷ | 17,594) |
| 31 de dez. de 2016 | 2.31 | = | 42,168) | ÷ | 18,246) |
| 31 de dez. de 2015 | 2.80 | = | 39,889) | ÷ | 14,262) |
| 31 de dez. de 2014 | 3.44 | = | 40,804) | ÷ | 11,868) |
| 31 de dez. de 2013 | 1.74 | = | 39,718) | ÷ | 22,792) |
| 31 de dez. de 2012 | 1.76 | = | 33,269) | ÷ | 18,860) |
| 31 de dez. de 2011 | 1.56 | = | 31,320) | ÷ | 20,138) |
| 31 de dez. de 2010 | 1.24 | = | 28,624) | ÷ | 23,046) |
| 31 de dez. de 2009 | 1.15 | = | 26,100) | ÷ | 22,637) |
| 31 de dez. de 2008 | 2.52 | = | 33,925) | ÷ | 13,465) |
| 31 de dez. de 2007 | 1.24 | = | 35,274) | ÷ | 28,470) |
| 31 de dez. de 2006 | 0.80 | = | 22,682) | ÷ | 28,506) |
| 31 de dez. de 2005 | 0.68 | = | 22,641) | ÷ | 33,098) |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).
1 US$ em milhões
Resumo analítico das séries anuais de endividamento total, patrimônio líquido e índice de dívida sobre patrimônio líquido, destacando padrões de crescimento, volatilidade e dinâmica de alavancagem ao longo do período. Observa-se ausência de dados ausentes na amostra apresentada.
- Endividamento total
- O nível de endividamento mostra volatilidade significativa ao longo do tempo. Há um crescimento acentuado entre 2005 e 2007, quando os valores sobem de 22.641 para 35.274 milhões de US$, seguido por correções moderadas em 2008 (33.925) e uma queda expressiva em 2009 (26.100). A partir de 2010 ocorre uma trajetória de recuperação gradual até 2014 (40.804), com oscilações entre 39.889 e 46.824 nos anos seguintes. O ponto alto histórico ocorre em 2019 (62.899), seguido por recuos em 2020 (61.538), 2021 (51.704) e 2022 (50.949), antes de nova elevação em 2023 (56.547) e leve queda em 2024 (54.973). Em síntese, o endividamento permanece em patamares elevados ao longo de todo o período, com picos marcantes em 2007 e 2019 e correções subsequentes.
- Total do patrimônio líquido
- O patrimônio líquido evidencia uma trajetória de forte decréscimo até 2008 (de 33.098 para 13.465) e uma recuperação gradual nos anos seguintes, alcançando 22.792 em 2013. Em 2014 ocorre queda pronunciada para 11.868, seguida de uma recuperação moderada até 2016 (18.246) e novo ajuste entre 2017 e 2018 (17.594 e 16.796). A partir de 2019 observa-se retomada da expansão para 20.841, permanecendo próxima de esse patamar em 2020 (20.597) e 2021 (18.901). A partir de 2022 há avanço contínuo, chegando a 27.307 em 2024, o nível mais alto desde 2013-2014, ainda assim abaixo do pico de 2005 (33.098). A leitura sugere um processo longo de reconstituição de patrimônio líquido com episódios de desalavancagem associada a fases de menores níveis de capital próprio.
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- A relação dívida/patrimônio líquido mostra tendência de aumento acentuado ao longo do período, partindo de 0,68 em 2005 para 2,52 em 2008, com variações que mantêm a alavancagem elevada. Observa-se recuo em 2009 para 1,15, seguido de recuperação gradual até alcançar 3,44 em 2014, o ponto mais alto do conjunto. A partir de 2015 ocorre redução gradual, com 2,80 em 2015, 2,31 em 2016, e flutuações entre 2,66 e 3,02 entre 2017 e 2019. Nos anos mais recentes, há tendência de decréscimo adicional para 2,99 (2020), 2,74 (2021), 2,32 (2022), 2,51 (2023) e 2,01 (2024). Em linha geral, mantém-se acima de 2, indicando alavancagem elevada ao longo de todo o período, com pico de alavancagem em 2014 e melhoria gradual nas demonstrações mais recentes.
Comparação com concorrentes
International Business Machines Corp., índice de endividamento sobre patrimônio líquido, tendências a longo prazo, em comparação com os concorrentes
| International Business Machines Corp. | Accenture PLC | Adobe Inc. | AppLovin Corp. | Cadence Design Systems Inc. | CrowdStrike Holdings Inc. | Datadog Inc. | Intuit Inc. | Microsoft Corp. | Oracle Corp. | Palantir Technologies Inc. | Palo Alto Networks Inc. | Salesforce Inc. | ServiceNow Inc. | Synopsys Inc. | Workday Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 de dez. de 2024 | 2.01 | 0.04 | 0.40 | 3.22 | 0.53 | 0.32 | 0.59 | 0.33 | 0.29 | 9.98 | 0.00 | 0.19 | 0.17 | 0.15 | 0.00 | 0.37 |
| 31 de dez. de 2023 | 2.51 | 0.01 | 0.22 | 2.48 | 0.19 | 0.51 | 0.37 | 0.35 | 0.31 | 84.33 | 0.00 | 1.14 | 0.20 | 0.20 | 0.00 | 0.53 |
| 31 de dez. de 2022 | 2.32 | 0.00 | 0.29 | 1.69 | 0.27 | 0.72 | 0.52 | 0.42 | 0.39 | — | 0.00 | 17.51 | 0.19 | 0.30 | 0.00 | 0.41 |
| 31 de dez. de 2021 | 2.74 | 0.00 | 0.28 | 1.51 | 0.13 | 0.85 | 0.71 | 0.21 | 0.50 | 16.08 | 0.00 | 5.08 | 0.07 | 0.43 | 0.02 | 0.55 |
| 31 de dez. de 2020 | 2.99 | 0.00 | 0.31 | — | 0.14 | 0.00 | 0.60 | 0.66 | 0.62 | 5.93 | 0.13 | 2.80 | 0.09 | 0.58 | 0.03 | 0.51 |
| 31 de dez. de 2019 | 3.02 | 0.00 | 0.39 | — | 0.16 | — | 0.00 | 0.12 | 0.77 | 2.58 | — | 0.90 | 0.22 | 0.33 | 0.03 | 0.62 |
| 31 de dez. de 2018 | 2.73 | 0.00 | 0.44 | — | 0.35 | — | — | 0.19 | 0.97 | 1.33 | — | 1.99 | 0.21 | 0.60 | 0.13 | 0.94 |
| 31 de dez. de 2017 | 2.66 | 0.00 | 0.22 | — | 0.74 | — | — | 0.36 | 1.23 | 1.08 | — | 0.69 | 0.32 | 2.01 | 0.04 | 0.46 |
| 31 de dez. de 2016 | 2.31 | 0.00 | 0.26 | — | 0.93 | — | — | 0.86 | 0.76 | 0.93 | — | 0.64 | 0.36 | 1.31 | 0.06 | 0.45 |
| 31 de dez. de 2015 | 2.80 | 0.00 | 0.27 | — | 0.25 | — | — | 0.21 | 0.44 | 0.86 | — | 1.00 | 0.49 | 0.84 | 0.07 | 0.44 |
| 31 de dez. de 2014 | 3.44 | 0.00 | 0.22 | — | 0.52 | — | — | 0.16 | 0.25 | 0.52 | — | 1.00 | 0.79 | 1.04 | 0.02 | 0.41 |
| 31 de dez. de 2013 | 1.74 | 0.01 | 0.23 | — | 0.28 | — | — | 0.14 | 0.20 | 0.41 | — | 0.00 | 0.25 | 1.05 | 0.04 | 0.04 |
| 31 de dez. de 2012 | 1.76 | 0.00 | 0.23 | — | 0.49 | — | — | 0.18 | 0.18 | 0.38 | — | 0.00 | 0.35 | 0.00 | 0.05 | — |
| 31 de dez. de 2011 | 1.56 | 0.00 | 0.26 | — | 1.04 | — | — | 0.38 | 0.21 | 0.40 | — | — | 0.38 | — | 0.00 | — |
| 31 de dez. de 2010 | 1.24 | 0.00 | 0.29 | — | 1.99 | — | — | 0.35 | 0.13 | 0.48 | — | — | 0.45 | — | 0.00 | — |
| 31 de dez. de 2009 | 1.15 | 0.00 | 0.20 | — | 4.02 | — | — | 0.39 | 0.15 | 0.41 | — | — | 0.01 | — | 0.00 | — |
| 31 de dez. de 2008 | 2.52 | 0.00 | 0.08 | — | 4.91 | — | — | 0.48 | 0.00 | 0.49 | — | — | 0.00 | — | 0.00 | — |
| 31 de dez. de 2007 | 1.24 | 0.01 | 0.00 | — | 0.35 | — | — | 0.49 | 0.00 | 0.45 | — | — | 0.00 | — | 0.00 | — |
| 31 de dez. de 2006 | 0.80 | 0.03 | 0.00 | — | 0.45 | — | — | 0.00 | 0.00 | 0.39 | — | — | 0.00 | — | 0.00 | — |
| 31 de dez. de 2005 | 0.68 | 0.04 | 0.00 | — | 0.31 | — | — | 0.00 | 0.00 | 0.26 | — | — | 0.01 | — | 0.00 | — |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).
Comparação com o setor industrial: Serviços de & de software
International Business Machines Corp., índice de endividamento sobre patrimônio líquido, tendências a longo prazo, em comparação com o setor industrial: serviços de & de software
| International Business Machines Corp. | Serviços de & de software | |
|---|---|---|
| 31 de dez. de 2024 | 2.01 | 0.54 |
| 31 de dez. de 2023 | 2.51 | 0.64 |
| 31 de dez. de 2022 | 2.32 | 0.71 |
| 31 de dez. de 2021 | 2.74 | 0.83 |
| 31 de dez. de 2020 | 2.99 | 0.94 |
| 31 de dez. de 2019 | 3.02 | 1.04 |
| 31 de dez. de 2018 | 2.73 | 1.07 |
| 31 de dez. de 2017 | 2.66 | 1.14 |
| 31 de dez. de 2016 | 2.31 | 0.90 |
| 31 de dez. de 2015 | 2.80 | 0.73 |
| 31 de dez. de 2014 | 3.44 | 0.54 |
| 31 de dez. de 2013 | 1.74 | 0.46 |
| 31 de dez. de 2012 | 1.76 | 0.44 |
| 31 de dez. de 2011 | 1.56 | 0.47 |
| 31 de dez. de 2010 | 1.24 | 0.46 |
| 31 de dez. de 2009 | 1.15 | 0.44 |
| 31 de dez. de 2008 | 2.52 | 0.56 |
| 31 de dez. de 2007 | 1.24 | 0.50 |
| 31 de dez. de 2006 | 0.80 | 0.31 |
| 31 de dez. de 2005 | 0.68 | 0.26 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).
Comparação com a indústria: Tecnologia da informação
International Business Machines Corp., índice de endividamento sobre patrimônio líquido, tendências a longo prazo, em comparação com a indústria: tecnologia da informação
| International Business Machines Corp. | Tecnologia da informação | |
|---|---|---|
| 31 de dez. de 2024 | 2.01 | 0.61 |
| 31 de dez. de 2023 | 2.51 | 0.66 |
| 31 de dez. de 2022 | 2.32 | 0.70 |
| 31 de dez. de 2021 | 2.74 | 0.83 |
| 31 de dez. de 2020 | 2.99 | 0.97 |
| 31 de dez. de 2019 | 3.02 | 0.98 |
| 31 de dez. de 2018 | 2.73 | 0.83 |
| 31 de dez. de 2017 | 2.66 | 0.81 |
| 31 de dez. de 2016 | 2.31 | 0.66 |
| 31 de dez. de 2015 | 2.80 | 0.56 |
| 31 de dez. de 2014 | 3.44 | 0.39 |
| 31 de dez. de 2013 | 1.74 | 0.29 |
| 31 de dez. de 2012 | 1.76 | 0.25 |
| 31 de dez. de 2011 | 1.56 | 0.27 |
| 31 de dez. de 2010 | 1.24 | 0.25 |
| 31 de dez. de 2009 | 1.15 | 0.26 |
| 31 de dez. de 2008 | 2.52 | 0.28 |
| 31 de dez. de 2007 | 1.24 | 0.26 |
| 31 de dez. de 2006 | 0.80 | 0.19 |
| 31 de dez. de 2005 | 0.68 | 0.15 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).