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Salesforce Inc. (NYSE:CRM)

Qualidade dos relatórios financeiros: Acréscimos agregados 

Microsoft Excel

Os ganhos podem ser decompostos em dinheiro e componentes de competência. Verificou-se que o componente de competência (acréscimos agregados) tem menos persistência do que o componente de caixa e, portanto, (1) os ganhos com o componente de competência mais alto são menos persistentes do que os ganhos com componente de competência menor, todo o resto igual; e (2) o componente de caixa dos ganhos deve receber uma ponderação mais alta avaliando o desempenho da empresa.


Rácio de competência baseado no balanço

Salesforce Inc., cálculo do balanço dos acréscimos agregados

US$ em milhões

Microsoft Excel
31 de jan. de 2023 31 de jan. de 2022 31 de jan. de 2021 31 de jan. de 2020 31 de jan. de 2019 31 de jan. de 2018
Ativos operacionais
Total do activo 98,849 95,209 66,301 55,126 30,737 21,010
Menos: Caixa e equivalentes de caixa 7,016 5,464 6,195 4,145 2,669 2,543
Menos: Valores mobiliários negociáveis 5,492 5,073 5,771 3,802 1,673 1,978
Ativos operacionais 86,341 84,672 54,335 47,179 26,395 16,488
Passivos operacionais
Total do passivo 40,490 37,078 24,808 21,241 15,132 11,617
Menos: Passivos de arrendamento financeiro, corrente 257 114 35 53
Menos: Endividamento corrente 1,182 4 4 4 3 1,025
Menos: Dívida não corrente, excluindo a parte corrente 9,419 10,592 2,673 2,673 3,173 695
Menos: Passivos de locação financeira não correntes 534 271 93 332
Menos: Obrigações de locação de capital 191 295
Passivos operacionais 29,098 26,097 22,003 18,179 11,765 9,603
 
Activos operacionais líquidos1 57,243 58,575 32,332 29,000 14,630 6,885
Acréscimos agregados baseados no balanço2 (1,332) 26,243 3,332 14,370 7,745
Rácio financeiro
Rácio de competência baseado no balanço3 -2.30% 57.74% 10.87% 65.87% 71.99%
Benchmarks
Rácio de competência baseado no balançoConcorrentes4
Accenture PLC 21.70% 27.93% 3.73% 42.14% 1.41%
Adobe Inc. -8.24% 14.14% 8.20% 2.25% 77.63%
International Business Machines Corp. 1.55% -7.39% -9.64% 38.84%
Intuit Inc. -1.74% 85.68% 139.73% -1.39% 29.27%
Microsoft Corp. 22.96% 42.27% 40.52% 14.41% 46.31%
Oracle Corp. 51.77% 9.90% 5.62% 1.35% 2.79%
Palo Alto Networks Inc. 137.01% -124.73% 85.21% 69.06%
ServiceNow Inc. 12.89% 34.89% 19.95% 121.81%
Synopsys Inc. 5.01% 0.36% 8.40% 7.93% 30.53%
Rácio de competência baseado no balançosetor
Serviços de & de software 0.00% 29.21% 17.08% 8.21% 32.31%
Rácio de competência baseado no balançoindústria
Tecnologia da informação 0.00% 21.78% 21.37% 2.88% 5.93%

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2023-01-31), 10-K (data do relatório: 2022-01-31), 10-K (data do relatório: 2021-01-31), 10-K (data do relatório: 2020-01-31), 10-K (data do relatório: 2019-01-31), 10-K (data do relatório: 2018-01-31).

1 2023 cálculo
Activos operacionais líquidos = Ativos operacionais – Passivos operacionais
= 86,34129,098 = 57,243

2 2023 cálculo
Acréscimos agregados baseados no balanço = Activos operacionais líquidos2023 – Activos operacionais líquidos2022
= 57,24358,575 = -1,332

3 2023 cálculo
Rácio de competência baseado no balanço = 100 × Acréscimos agregados baseados no balanço ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × -1,332 ÷ [(57,243 + 58,575) ÷ 2] = -2.30%

4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Rácio financeiro Descrição A empresa
Rácio de competência baseado no balanço O rácio é encontrado dividindo os acréscimos agregados baseados no balanço por activos operacionais líquidos médios. Usando o índice de competência baseado em balanço, a Salesforce Inc. melhorou a qualidade dos lucros de 2022 a 2023.

Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa

Salesforce Inc., demonstração dos fluxos de caixa cálculo dos accruals agregados

US$ em milhões

Microsoft Excel
31 de jan. de 2023 31 de jan. de 2022 31 de jan. de 2021 31 de jan. de 2020 31 de jan. de 2019 31 de jan. de 2018
Lucro líquido 208 1,444 4,072 126 1,110 127
Menos: Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais 7,111 6,000 4,801 4,331 3,398 2,738
Menos: Caixa líquido utilizado em atividades de investimento (1,989) (14,536) (3,971) (2,980) (5,308) (2,011)
Acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa (4,914) 9,980 3,242 (1,225) 3,020 (600)
Rácio financeiro
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa1 -8.49% 21.96% 10.57% -5.62% 28.07%
Benchmarks
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixaConcorrentes2
Accenture PLC 11.87% 11.80% -13.65% -1.28% -12.70%
Adobe Inc. -19.93% 9.21% -0.48% -9.78% 43.94%
International Business Machines Corp. -7.22% -1.64% -13.41% 34.45%
Intuit Inc. -8.74% 25.60% 58.72% -34.22% -15.95%
Microsoft Corp. 5.22% 13.42% 17.68% -8.19% 7.37%
Oracle Corp. 42.79% -30.58% 25.81% -31.35% -74.80%
Palo Alto Networks Inc. -37.95% -196.64% -68.30% -488.47%
ServiceNow Inc. 8.80% -21.14% -12.82% 16.38%
Synopsys Inc. -4.64% -4.88% 0.92% -0.96% 26.82%
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixasetor
Serviços de & de software 0.00% 2.20% 12.17% -14.79% -1.78%
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixaindústria
Tecnologia da informação 0.00% 3.82% 10.83% -8.37% -11.39%

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2023-01-31), 10-K (data do relatório: 2022-01-31), 10-K (data do relatório: 2021-01-31), 10-K (data do relatório: 2020-01-31), 10-K (data do relatório: 2019-01-31), 10-K (data do relatório: 2018-01-31).

1 2023 cálculo
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa = 100 × Acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × -4,914 ÷ [(57,243 + 58,575) ÷ 2] = -8.49%

2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Rácio financeiro Descrição A empresa
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa O rácio é encontrado dividindo os acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa pelos activos operacionais líquidos médios. Usando a taxa de competência baseada em demonstração de fluxo de caixa, a Salesforce Inc. melhorou a qualidade dos lucros de 2022 a 2023.