Qualidade dos relatórios financeiros: Acréscimos agregados
Os ganhos podem ser decompostos em dinheiro e componentes de competência. Verificou-se que o componente de competência (acréscimos agregados) tem menos persistência do que o componente de caixa e, portanto, (1) os ganhos com o componente de competência mais alto são menos persistentes do que os ganhos com componente de competência menor, todo o resto igual; e (2) o componente de caixa dos ganhos deve receber uma ponderação mais alta avaliando o desempenho da empresa.
Rácio de competência baseado no balanço
Salesforce Inc., cálculo do balanço dos acréscimos agregados
US$ em milhões
| 31 de jan. de 2023 | 31 de jan. de 2022 | 31 de jan. de 2021 | 31 de jan. de 2020 | 31 de jan. de 2019 | 31 de jan. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativos operacionais | |||||||
| Total do activo | 98,849) | 95,209) | 66,301) | 55,126) | 30,737) | 21,010) | |
| Menos: Caixa e equivalentes de caixa | 7,016) | 5,464) | 6,195) | 4,145) | 2,669) | 2,543) | |
| Menos: Valores mobiliários negociáveis | 5,492) | 5,073) | 5,771) | 3,802) | 1,673) | 1,978) | |
| Ativos operacionais | 86,341) | 84,672) | 54,335) | 47,179) | 26,395) | 16,488) | |
| Passivos operacionais | |||||||
| Total do passivo | 40,490) | 37,078) | 24,808) | 21,241) | 15,132) | 11,617) | |
| Menos: Passivos de arrendamento financeiro, corrente | 257) | 114) | 35) | 53) | —) | —) | |
| Menos: Endividamento corrente | 1,182) | 4) | 4) | 4) | 3) | 1,025) | |
| Menos: Dívida não corrente, excluindo a parte corrente | 9,419) | 10,592) | 2,673) | 2,673) | 3,173) | 695) | |
| Menos: Passivos de locação financeira não correntes | 534) | 271) | 93) | 332) | —) | —) | |
| Menos: Obrigações de locação de capital | —) | —) | —) | —) | 191) | 295) | |
| Passivos operacionais | 29,098) | 26,097) | 22,003) | 18,179) | 11,765) | 9,603) | |
| Activos operacionais líquidos1 | 57,243) | 58,575) | 32,332) | 29,000) | 14,630) | 6,885) | |
| Acréscimos agregados baseados no balanço2 | (1,332) | 26,243) | 3,332) | 14,370) | 7,745) | —) | |
| Rácio financeiro | |||||||
| Rácio de competência baseado no balanço3 | -2.30% | 57.74% | 10.87% | 65.87% | 71.99% | — | |
| Benchmarks | |||||||
| Rácio de competência baseado no balançoConcorrentes4 | |||||||
| Accenture PLC | — | 21.70% | 27.93% | 3.73% | 42.14% | 1.41% | |
| Adobe Inc. | — | -8.24% | 14.14% | 8.20% | 2.25% | 77.63% | |
| International Business Machines Corp. | — | 1.55% | -7.39% | -9.64% | 38.84% | — | |
| Intuit Inc. | -1.74% | 85.68% | 139.73% | -1.39% | 29.27% | — | |
| Microsoft Corp. | 22.96% | 42.27% | 40.52% | 14.41% | 46.31% | — | |
| Oracle Corp. | 51.77% | 9.90% | 5.62% | 1.35% | 2.79% | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 137.01% | -124.73% | 85.21% | 69.06% | — | — | |
| ServiceNow Inc. | — | 12.89% | 34.89% | 19.95% | 121.81% | — | |
| Synopsys Inc. | — | 5.01% | 0.36% | 8.40% | 7.93% | 30.53% | |
| Rácio de competência baseado no balançosetor | |||||||
| Serviços de & de software | 0.00% | 29.21% | 17.08% | 8.21% | 32.31% | — | |
| Rácio de competência baseado no balançoindústria | |||||||
| Tecnologia da informação | 0.00% | 21.78% | 21.37% | 2.88% | 5.93% | — | |
Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2023-01-31), 10-K (data do relatório: 2022-01-31), 10-K (data do relatório: 2021-01-31), 10-K (data do relatório: 2020-01-31), 10-K (data do relatório: 2019-01-31), 10-K (data do relatório: 2018-01-31).
1 2023 cálculo
Activos operacionais líquidos = Ativos operacionais – Passivos operacionais
= 86,341 – 29,098 = 57,243
2 2023 cálculo
Acréscimos agregados baseados no balanço = Activos operacionais líquidos2023 – Activos operacionais líquidos2022
= 57,243 – 58,575 = -1,332
3 2023 cálculo
Rácio de competência baseado no balanço = 100 × Acréscimos agregados baseados no balanço ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × -1,332 ÷ [(57,243 + 58,575) ÷ 2] = -2.30%
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
| Rácio financeiro | Descrição | A empresa |
|---|---|---|
| Rácio de competência baseado no balanço | O rácio é encontrado dividindo os acréscimos agregados baseados no balanço por activos operacionais líquidos médios. | Usando o índice de competência baseado em balanço, a Salesforce Inc. melhorou a qualidade dos lucros de 2022 a 2023. |
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa
Salesforce Inc., demonstração dos fluxos de caixa cálculo dos accruals agregados
US$ em milhões
| 31 de jan. de 2023 | 31 de jan. de 2022 | 31 de jan. de 2021 | 31 de jan. de 2020 | 31 de jan. de 2019 | 31 de jan. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro líquido | 208) | 1,444) | 4,072) | 126) | 1,110) | 127) | |
| Menos: Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais | 7,111) | 6,000) | 4,801) | 4,331) | 3,398) | 2,738) | |
| Menos: Caixa líquido utilizado em atividades de investimento | (1,989) | (14,536) | (3,971) | (2,980) | (5,308) | (2,011) | |
| Acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa | (4,914) | 9,980) | 3,242) | (1,225) | 3,020) | (600) | |
| Rácio financeiro | |||||||
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa1 | -8.49% | 21.96% | 10.57% | -5.62% | 28.07% | — | |
| Benchmarks | |||||||
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixaConcorrentes2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 11.87% | 11.80% | -13.65% | -1.28% | -12.70% | |
| Adobe Inc. | — | -19.93% | 9.21% | -0.48% | -9.78% | 43.94% | |
| International Business Machines Corp. | — | -7.22% | -1.64% | -13.41% | 34.45% | — | |
| Intuit Inc. | -8.74% | 25.60% | 58.72% | -34.22% | -15.95% | — | |
| Microsoft Corp. | 5.22% | 13.42% | 17.68% | -8.19% | 7.37% | — | |
| Oracle Corp. | 42.79% | -30.58% | 25.81% | -31.35% | -74.80% | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -37.95% | -196.64% | -68.30% | -488.47% | — | — | |
| ServiceNow Inc. | — | 8.80% | -21.14% | -12.82% | 16.38% | — | |
| Synopsys Inc. | — | -4.64% | -4.88% | 0.92% | -0.96% | 26.82% | |
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixasetor | |||||||
| Serviços de & de software | 0.00% | 2.20% | 12.17% | -14.79% | -1.78% | — | |
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixaindústria | |||||||
| Tecnologia da informação | 0.00% | 3.82% | 10.83% | -8.37% | -11.39% | — | |
Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2023-01-31), 10-K (data do relatório: 2022-01-31), 10-K (data do relatório: 2021-01-31), 10-K (data do relatório: 2020-01-31), 10-K (data do relatório: 2019-01-31), 10-K (data do relatório: 2018-01-31).
1 2023 cálculo
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa = 100 × Acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × -4,914 ÷ [(57,243 + 58,575) ÷ 2] = -8.49%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
| Rácio financeiro | Descrição | A empresa |
|---|---|---|
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa | O rácio é encontrado dividindo os acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa pelos activos operacionais líquidos médios. | Usando a taxa de competência baseada em demonstração de fluxo de caixa, a Salesforce Inc. melhorou a qualidade dos lucros de 2022 a 2023. |