Qualidade dos relatórios financeiros: Acréscimos agregados
Os ganhos podem ser decompostos em caixa e componentes de competência. Verificou-se que a componente de competência (competência agregada) tem menos persistência do que a componente de caixa e, por conseguinte, (1) os rendimentos com uma componente de competência mais elevada são menos persistentes do que os rendimentos com uma componente de competência mais pequena, todos os outros iguais; e (2) o componente caixa dos lucros deve receber uma ponderação maior avaliando o desempenho da empresa.
Índice de competência baseado em balanços
Palantir Technologies Inc., cálculo do balanço dos acréscimos agregados
US$ em milhares
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativos operacionais | ||||||
| Ativos totais | 6,340,884) | 4,522,425) | 3,461,239) | 3,247,450) | 2,690,504) | |
| Menos: Caixa e equivalentes de caixa | 2,098,524) | 831,047) | 2,598,540) | 2,290,674) | 2,011,323) | |
| Menos: Títulos e Valores Mobiliários | 3,131,463) | 2,843,132) | 35,135) | 234,153) | —) | |
| Ativos operacionais | 1,110,897) | 848,246) | 827,564) | 722,623) | 679,181) | |
| Passivo operacional | ||||||
| Total do passivo | 1,246,477) | 961,460) | 818,802) | 956,420) | 1,167,954) | |
| Menos: Dívida não circulante líquida | —) | —) | —) | —) | 197,977) | |
| Passivo operacional | 1,246,477) | 961,460) | 818,802) | 956,420) | 969,977) | |
| Ativos operacionais líquidos1 | (135,580) | (113,214) | 8,762) | (233,797) | (290,796) | |
| Acréscimos agregados baseados em balanços2 | (22,366) | (121,976) | 242,559) | 56,999) | —) | |
| Índice financeiro | ||||||
| Índice de competência baseado em balanços3 | — | — | — | — | — | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de competência baseado em balançosConcorrentes4 | ||||||
| Accenture PLC | 35.69% | 16.32% | 21.70% | 27.93% | — | |
| Adobe Inc. | -3.83% | 1.85% | -8.24% | 14.14% | 8.20% | |
| AppLovin Corp. | -0.63% | -1.52% | 36.28% | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 39.84% | 11.17% | 26.65% | 4.43% | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | -28.51% | -35.73% | 17.56% | 173.39% | — | |
| International Business Machines Corp. | 2.79% | 2.42% | 1.55% | -7.39% | — | |
| Intuit Inc. | 3.35% | -1.74% | 85.68% | 139.73% | — | |
| Microsoft Corp. | 52.18% | 22.96% | 42.27% | 40.52% | — | |
| Oracle Corp. | 4.30% | 51.77% | 9.90% | 5.62% | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 89.91% | 137.01% | -124.73% | 85.21% | — | |
| Salesforce Inc. | -2.46% | -2.30% | 57.74% | 10.87% | — | |
| ServiceNow Inc. | 22.91% | 61.79% | 12.89% | 34.89% | — | |
| Synopsys Inc. | 7.85% | 13.85% | 5.01% | 0.36% | 8.40% | |
| Workday Inc. | 28.44% | -11.24% | 55.93% | -15.99% | — | |
| Índice de competência baseado em balançossetor | ||||||
| Serviços de & de software | 26.16% | 18.26% | 29.59% | 17.89% | — | |
| Índice de competência baseado em balançosindústria | ||||||
| Tecnologia da informação | 21.35% | 8.92% | 18.19% | 19.59% | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ativos operacionais líquidos = Ativos operacionais – Passivo operacional
= 1,110,897 – 1,246,477 = -135,580
2 2024 cálculo
Acréscimos agregados baseados em balanços = Ativos operacionais líquidos2024 – Ativos operacionais líquidos2023
= -135,580 – -113,214 = -22,366
3 2024 cálculo
Índice de competência baseado em balanços = 100 × Acréscimos agregados baseados em balanços ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × -22,366 ÷ [(-135,580 + -113,214) ÷ 2] = —
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros anuais revela tendências significativas em diversos indicadores. Observa-se uma flutuação considerável nos ativos operacionais líquidos ao longo do período analisado. Inicialmente, registra-se um valor negativo substancial, seguido por uma redução na magnitude da perda, e posteriormente, um aumento no valor negativo. Este padrão sugere instabilidade na gestão dos ativos relacionados às operações principais.
As contas agregadas de contas de balanço demonstram uma trajetória complexa. Parte-se de um valor positivo, que evolui para um aumento expressivo, seguido por uma inversão para valores negativos. A magnitude da redução é considerável, indicando possíveis mudanças na estrutura de capital ou na avaliação de ativos e passivos.
- Ativos operacionais líquidos
- Apresentam uma variação significativa, iniciando com um valor negativo elevado, diminuindo em magnitude, e posteriormente, aumentando novamente. Esta volatilidade pode indicar desafios na conversão de ativos operacionais em caixa ou na gestão eficiente do capital de giro.
- Contas agregadas de contas de balanço
- Exibem uma mudança drástica de positivo para negativo, com um aumento inicial seguido por uma queda substancial. Esta alteração pode refletir reestruturações financeiras, mudanças nas políticas contábeis ou eventos significativos que impactaram o balanço patrimonial.
- Índice de especialização baseada no balanço
- Não há dados disponíveis para este índice no período analisado, impossibilitando qualquer avaliação sobre a especialização dos ativos e passivos.
Em resumo, os dados indicam uma empresa em um período de transição, com mudanças significativas em sua posição financeira. A análise dos ativos operacionais líquidos e das contas agregadas de contas de balanço sugere a necessidade de um acompanhamento mais detalhado para identificar as causas subjacentes a essas flutuações e avaliar o impacto na sustentabilidade financeira a longo prazo.
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa
Palantir Technologies Inc., cálculo da demonstração dos fluxos de caixa dos acréscimos agregados
US$ em milhares
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro (prejuízo) líquido atribuível aos acionistas ordinários | 462,190) | 209,825) | (373,705) | (520,379) | (1,166,391) | |
| Menos: Caixa líquido fornecido por (usado em) atividades operacionais | 1,153,865) | 712,183) | 223,737) | 333,851) | (296,608) | |
| Menos: Caixa líquido utilizado nas atividades de investimento | (340,655) | (2,711,180) | (45,427) | (397,912) | (14,920) | |
| Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados | (351,020) | 2,208,822) | (552,015) | (456,318) | (854,863) | |
| Índice financeiro | ||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa1 | — | — | — | — | — | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaConcorrentes2 | ||||||
| Accenture PLC | 24.31% | -0.19% | 11.87% | 11.80% | — | |
| Adobe Inc. | -21.90% | -21.73% | -19.93% | 9.21% | -0.48% | |
| AppLovin Corp. | -10.24% | -15.40% | 22.07% | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 17.36% | 3.78% | 15.03% | -5.75% | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 30.92% | 53.36% | -34.44% | -28.18% | — | |
| International Business Machines Corp. | -3.73% | 0.99% | -7.22% | -1.64% | — | |
| Intuit Inc. | -8.44% | -8.74% | 25.60% | 58.72% | — | |
| Microsoft Corp. | 30.89% | 5.22% | 13.42% | 17.68% | — | |
| Oracle Corp. | -1.01% | 42.79% | -30.58% | 25.81% | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 33.84% | -37.95% | -196.64% | -68.30% | — | |
| Salesforce Inc. | -8.44% | -8.49% | 21.96% | 10.57% | — | |
| ServiceNow Inc. | -7.12% | 15.44% | 8.80% | -21.14% | — | |
| Synopsys Inc. | -7.64% | 0.20% | -4.64% | -4.88% | 0.92% | |
| Workday Inc. | 34.56% | 18.64% | -0.65% | -18.51% | — | |
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixasetor | ||||||
| Serviços de & de software | 11.97% | 7.19% | 2.21% | 11.54% | — | |
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaindústria | ||||||
| Tecnologia da informação | 6.25% | 1.40% | 2.99% | 8.76% | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa = 100 × Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × -351,020 ÷ [(-135,580 + -113,214) ÷ 2] = —
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros anuais revela tendências significativas em diversos indicadores. Observa-se uma flutuação considerável nos ativos operacionais líquidos ao longo do período analisado. Inicialmente, o valor é negativo, apresentando -233.797 milhares de dólares americanos em 2021, seguido por um aumento para -8.762 milhares de dólares americanos em 2022. Em 2023, o valor torna-se negativo novamente, atingindo -113.214 milhares de dólares americanos, e continua negativo em 2024, com -135.580 milhares de dólares americanos. Essa variação sugere instabilidade na gestão dos ativos relacionados às operações principais.
As acumulações agregadas baseadas na demonstração de fluxos de caixa demonstram uma mudança drástica em sua trajetória. Em 2021 e 2022, os valores são negativos, com -456.318 milhares de dólares americanos e -552.015 milhares de dólares americanos, respectivamente. Contudo, em 2023, ocorre uma inversão notável, com um valor positivo substancial de 2.208.822 milhares de dólares americanos. Essa mudança indica uma melhora significativa na geração de caixa ou em eventos de financiamento. Em 2024, o valor retorna a negativo, registrando -351.020 milhares de dólares americanos, sugerindo uma possível reversão da tendência positiva observada no ano anterior.
- Ativos operacionais líquidos
- Apresentam uma volatilidade considerável, alternando entre valores negativos e uma ligeira melhora, mas permanecendo consistentemente abaixo de zero ao longo do período.
- Acumulações agregadas baseadas na demonstração de fluxos de caixa
- Exibem uma mudança substancial de negativo para positivo em 2023, seguida por um retorno aos valores negativos em 2024, indicando uma possível instabilidade na capacidade de gerar caixa ou em eventos de financiamento.
- Índice de competência baseado na demonstração do fluxo de caixa
- Não há dados disponíveis para este indicador no período analisado, impossibilitando qualquer avaliação.
Em resumo, os dados indicam uma empresa com desafios na gestão de seus ativos operacionais e uma capacidade de geração de caixa que demonstra flutuações significativas. A forte mudança nas acumulações agregadas em 2023 merece investigação adicional para determinar as causas subjacentes e sua sustentabilidade.