Qualidade dos relatórios financeiros: Acréscimos agregados
Os ganhos podem ser decompostos em caixa e componentes de competência. Verificou-se que a componente de competência (competência agregada) tem menos persistência do que a componente de caixa e, por conseguinte, (1) os rendimentos com uma componente de competência mais elevada são menos persistentes do que os rendimentos com uma componente de competência mais pequena, todos os outros iguais; e (2) o componente caixa dos lucros deve receber uma ponderação maior avaliando o desempenho da empresa.
Área para usuários pagantes
Experimente gratuitamente
Datadog Inc. páginas disponíveis gratuitamente esta semana:
- Demonstração do resultado abrangente
- Estrutura do balanço: activo
- Análise dos índices de liquidez
- Análise da DuPont: Agregação do índice de ROE, ROAe margem de lucro líquido
- Índices de avaliação de ações ordinárias
- Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
- Modelo de precificação de ativos de capital (CAPM)
- Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) desde 2019
- Rácio de rendibilidade dos activos (ROA) desde 2019
- Índice de giro total dos ativos desde 2019
Aceitamos:
Índice de competência baseado em balanços
Datadog Inc., cálculo do balanço dos acréscimos agregados
US$ em milhares
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativos operacionais | ||||||
| Ativos totais | ||||||
| Menos: Caixa e equivalentes de caixa | ||||||
| Menos: Títulos e Valores Mobiliários | ||||||
| Ativos operacionais | ||||||
| Passivo operacional | ||||||
| Total do passivo | ||||||
| Menos: Notas seniores conversíveis, líquidas, correntes | ||||||
| Menos: Notas seniores conversíveis, líquidas, não circulantes | ||||||
| Passivo operacional | ||||||
| Ativos operacionais líquidos1 | ||||||
| Acréscimos agregados baseados em balanços2 | ||||||
| Índice financeiro | ||||||
| Índice de competência baseado em balanços3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de competência baseado em balançosConcorrentes4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Índice de competência baseado em balançossetor | ||||||
| Serviços de & de software | ||||||
| Índice de competência baseado em balançosindústria | ||||||
| Tecnologia da informação | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ativos operacionais líquidos = Ativos operacionais – Passivo operacional
= – =
2 2024 cálculo
Acréscimos agregados baseados em balanços = Ativos operacionais líquidos2024 – Ativos operacionais líquidos2023
= – =
3 2024 cálculo
Índice de competência baseado em balanços = 100 × Acréscimos agregados baseados em balanços ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação nos ativos operacionais líquidos, com um crescimento inicial seguido de declínio. Em 2021, o valor registrado foi de US$ 222.239 mil, aumentando para US$ 265.026 mil em 2022. Contudo, em 2023, houve uma redução significativa para US$ 184.691 mil, e essa tendência de queda persistiu em 2024, atingindo US$ 138.609 mil.
As contas agregadas de balanço apresentam uma trajetória mais volátil. Em 2021, o valor foi de US$ 206.402 mil, mas em 2022, houve um aumento expressivo para US$ 427.87 mil. Posteriormente, em 2023 e 2024, foram registrados valores negativos, de US$ -80.335 mil e US$ -46.082 mil, respectivamente.
O índice de especialização baseada no balanço demonstra uma diminuição consistente. Iniciando em 173,39% em 2021, o índice caiu para 17,56% em 2022. Essa queda acentuou-se nos anos subsequentes, atingindo -35,73% em 2023 e -28,51% em 2024. A inversão para valores negativos sugere uma mudança na estrutura de capital ou na eficiência do uso dos ativos.
- Ativos operacionais líquidos
- Apresentam uma redução progressiva após um período de crescimento, indicando possível diminuição na capacidade de financiar operações com ativos operacionais.
- Contas agregadas de balanço
- Exibem alta volatilidade, com um aumento significativo seguido por valores negativos, sugerindo mudanças substanciais na composição do balanço patrimonial.
- Índice de especialização baseada no balanço
- Demonstra uma tendência de queda contínua, culminando em valores negativos, o que pode indicar uma menor capacidade de gerar lucro a partir dos ativos.
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa
Datadog Inc., cálculo da demonstração dos fluxos de caixa dos acréscimos agregados
US$ em milhares
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro (prejuízo) líquido | ||||||
| Menos: Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais | ||||||
| Menos: Caixa líquido utilizado nas atividades de investimento | ||||||
| Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados | ||||||
| Índice financeiro | ||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa1 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaConcorrentes2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixasetor | ||||||
| Serviços de & de software | ||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaindústria | ||||||
| Tecnologia da informação | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa = 100 × Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação nos ativos operacionais líquidos, com um crescimento inicial seguido de declínio. Em 2021, o valor registrado foi de US$ 222.239 mil, aumentando para US$ 265.026 mil em 2022. Contudo, em 2023, houve uma redução significativa para US$ 184.691 mil, e essa tendência de queda persistiu em 2024, atingindo US$ 138.609 mil.
As acumulações agregadas baseadas na demonstração de fluxos de caixa apresentaram uma trajetória de mudança. Inicialmente negativas, com valores de US$ -33.550 mil em 2021 e US$ -83.897 mil em 2022, houve uma inversão notável em 2023, com um valor positivo de US$ 119.979 mil. Essa tendência positiva continuou em 2024, embora em um ritmo mais moderado, com um valor de US$ 49.983 mil.
O índice de competência baseado na demonstração do fluxo de caixa demonstra uma volatilidade considerável. Em 2021, o índice foi de -28,18%, seguido por -34,44% em 2022. Em 2023, houve um aumento expressivo para 53,36%, indicando uma melhora na eficiência da gestão do fluxo de caixa. Em 2024, o índice diminuiu para 30,92%, sugerindo uma estabilização em um patamar positivo, mas inferior ao observado no ano anterior.
- Ativos operacionais líquidos
- Apresentam uma redução consistente após um período de crescimento, indicando possível desalinhamento entre ativos e operações ou investimentos estratégicos.
- Acumulações agregadas baseadas na demonstração de fluxos de caixa
- A transição de valores negativos para positivos sugere uma melhora na capacidade de gerar caixa a partir das operações, embora o ritmo de crescimento tenha diminuído no último período.
- Índice de competência baseado na demonstração do fluxo de caixa
- A volatilidade do índice indica mudanças na eficiência da gestão do fluxo de caixa, com uma melhora significativa em 2023 seguida por uma estabilização em 2024.