Qualidade dos relatórios financeiros: Acréscimos agregados
Os ganhos podem ser decompostos em caixa e componentes de competência. Verificou-se que a componente de competência (competência agregada) tem menos persistência do que a componente de caixa e, por conseguinte, (1) os rendimentos com uma componente de competência mais elevada são menos persistentes do que os rendimentos com uma componente de competência mais pequena, todos os outros iguais; e (2) o componente caixa dos lucros deve receber uma ponderação maior avaliando o desempenho da empresa.
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- Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
- Demonstração dos fluxos de caixa
- Análise dos rácios de solvabilidade
- Análise dos rácios de actividade a longo prazo
- Análise de segmentos reportáveis
- Índices de avaliação de ações ordinárias
- Valor da empresa (EV)
- Modelo de desconto de dividendos (DDM)
- Índice de margem de lucro operacional desde 2005
- Relação preço/lucro líquido (P/E) desde 2005
Aceitamos:
Índice de competência baseado em balanços
Accenture PLC, cálculo do balanço dos acréscimos agregados
US$ em milhares
| 31 de ago. de 2024 | 31 de ago. de 2023 | 31 de ago. de 2022 | 31 de ago. de 2021 | 31 de ago. de 2020 | 31 de ago. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativos operacionais | |||||||
| Ativos totais | |||||||
| Menos: Caixa e equivalentes de caixa | |||||||
| Menos: Investimentos de curto prazo | |||||||
| Ativos operacionais | |||||||
| Passivo operacional | |||||||
| Total do passivo | |||||||
| Menos: Parcela atual da dívida de longo prazo e empréstimos bancários | |||||||
| Menos: Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | |||||||
| Passivo operacional | |||||||
| Ativos operacionais líquidos1 | |||||||
| Acréscimos agregados baseados em balanços2 | |||||||
| Índice financeiro | |||||||
| Índice de competência baseado em balanços3 | |||||||
| Benchmarks | |||||||
| Índice de competência baseado em balançosConcorrentes4 | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
| Índice de competência baseado em balançossetor | |||||||
| Serviços de & de software | |||||||
| Índice de competência baseado em balançosindústria | |||||||
| Tecnologia da informação | |||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-08-31), 10-K (Data do relatório: 2023-08-31), 10-K (Data do relatório: 2022-08-31), 10-K (Data do relatório: 2021-08-31), 10-K (Data do relatório: 2020-08-31), 10-K (Data do relatório: 2019-08-31).
1 2024 cálculo
Ativos operacionais líquidos = Ativos operacionais – Passivo operacional
= – =
2 2024 cálculo
Acréscimos agregados baseados em balanços = Ativos operacionais líquidos2024 – Ativos operacionais líquidos2023
= – =
3 2024 cálculo
Índice de competência baseado em balanços = 100 × Acréscimos agregados baseados em balanços ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos operacionais líquidos ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento constante, partindo de 9.051.406 unidades monetárias em 2020, atingindo 25.183.240 unidades monetárias em 2024. Este aumento indica uma expansão da capacidade operacional da entidade.
As contas agregadas de contas de balanço apresentam uma variação mais complexa. Inicialmente, houve um aumento significativo de 331.223 para 2.938.793 unidades monetárias entre 2020 e 2021. Contudo, os valores subsequentes demonstram uma tendência de declínio, atingindo 2.648.539 unidades monetárias em 2023, antes de um novo aumento para 7.626.351 unidades monetárias em 2024. Essa flutuação sugere mudanças na composição das contas de balanço e pode indicar reestruturações financeiras ou ajustes estratégicos.
O índice de especialização baseada no balanço revela uma dinâmica interessante. Em 2020, o índice era de 3,73%, aumentando substancialmente para 27,93% em 2021. Após esse pico, o índice diminuiu para 16,32% em 2023, mas apresentou um forte crescimento em 2024, alcançando 35,69%. Essa variação indica mudanças na concentração de ativos e passivos específicos no balanço patrimonial, possivelmente refletindo decisões de investimento ou financiamento.
- Ativos operacionais líquidos
- Demonstram um crescimento consistente ao longo do período, indicando expansão da capacidade operacional.
- Contas agregadas de contas de balanço
- Apresentam flutuações significativas, com um aumento inicial seguido de declínio e um novo aumento no último período, sugerindo reestruturações financeiras.
- Índice de especialização baseada no balanço
- Exibe uma variação considerável, com um aumento acentuado em 2021, seguido de declínio e um novo crescimento em 2024, indicando mudanças na composição do balanço patrimonial.
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa
Accenture PLC, cálculo da demonstração dos fluxos de caixa dos acréscimos agregados
US$ em milhares
| 31 de ago. de 2024 | 31 de ago. de 2023 | 31 de ago. de 2022 | 31 de ago. de 2021 | 31 de ago. de 2020 | 31 de ago. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro líquido atribuível à Accenture plc | |||||||
| Menos: Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais | |||||||
| Menos: Caixa líquido utilizado nas atividades de investimento | |||||||
| Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados | |||||||
| Índice financeiro | |||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa1 | |||||||
| Benchmarks | |||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaConcorrentes2 | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixasetor | |||||||
| Serviços de & de software | |||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaindústria | |||||||
| Tecnologia da informação | |||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-08-31), 10-K (Data do relatório: 2023-08-31), 10-K (Data do relatório: 2022-08-31), 10-K (Data do relatório: 2021-08-31), 10-K (Data do relatório: 2020-08-31), 10-K (Data do relatório: 2019-08-31).
1 2024 cálculo
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa = 100 × Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros anuais revela tendências significativas em diversos indicadores. Observa-se um crescimento consistente nos ativos operacionais líquidos ao longo do período analisado, iniciando em US$ 9.051.406 mil em 2020 e atingindo US$ 25.183.240 mil em 2024. Este aumento indica uma expansão contínua da capacidade operacional da entidade.
As acumulações agregadas baseadas na demonstração de fluxos de caixa apresentam uma volatilidade notável. Após um valor negativo de US$ -1.212.794 mil em 2020, houve uma recuperação substancial para US$ 1.241.427 mil em 2021 e US$ 1.596.669 mil em 2022. Contudo, em 2023, o valor diminuiu significativamente para US$ -30.241 mil, seguido por um aumento expressivo para US$ 5.195.578 mil em 2024. Essa flutuação sugere mudanças importantes na gestão do capital e nos fluxos de caixa da entidade.
O índice de competência baseado na demonstração do fluxo de caixa demonstra uma trajetória ascendente, com algumas variações. Em 2020, o índice foi de -13,65%, seguido por 11,8% em 2021 e 11,87% em 2022. Em 2023, houve uma queda acentuada para -0,19%, mas o índice se recuperou fortemente em 2024, atingindo 24,31%. Este padrão indica uma melhoria na eficiência da conversão de receitas em fluxos de caixa operacionais, com um desempenho particularmente notável no último ano analisado.
- Ativos operacionais líquidos
- Apresentam uma tendência de crescimento constante ao longo dos cinco anos, indicando expansão da capacidade operacional.
- Acumulações agregadas baseadas na demonstração de fluxos de caixa
- Demonstram alta volatilidade, com recuperação significativa em 2024 após um período de instabilidade.
- Índice de competência baseado na demonstração do fluxo de caixa
- Exibe uma melhora geral, com um aumento notável no último ano, sugerindo maior eficiência na geração de fluxo de caixa operacional.