Qualidade dos relatórios financeiros: Acréscimos agregados
Os ganhos podem ser decompostos em caixa e componentes de competência. Verificou-se que a componente de competência (competência agregada) tem menos persistência do que a componente de caixa e, por conseguinte, (1) os rendimentos com uma componente de competência mais elevada são menos persistentes do que os rendimentos com uma componente de competência mais pequena, todos os outros iguais; e (2) o componente caixa dos lucros deve receber uma ponderação maior avaliando o desempenho da empresa.
Índice de competência baseado em balanços
Accenture PLC, cálculo do balanço dos acréscimos agregados
US$ em milhares
| 31 de ago. de 2025 | 31 de ago. de 2024 | 31 de ago. de 2023 | 31 de ago. de 2022 | 31 de ago. de 2021 | 31 de ago. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativos operacionais | |||||||
| Ativos totais | 65,394,897) | 55,932,363) | 51,245,305) | 47,263,390) | 43,175,843) | 37,078,593) | |
| Menos: Caixa e equivalentes de caixa | 11,478,729) | 5,004,469) | 9,045,032) | 7,889,833) | 8,168,174) | 8,415,330) | |
| Menos: Investimentos de curto prazo | 5,945) | 5,396) | 4,575) | 3,973) | 4,294) | 94,309) | |
| Ativos operacionais | 53,910,223) | 50,922,498) | 42,195,698) | 39,369,584) | 35,003,375) | 28,568,954) | |
| Passivo operacional | |||||||
| Total do passivo | 33,153,930) | 26,764,115) | 24,786,712) | 24,516,302) | 23,078,729) | 19,579,420) | |
| Menos: Parcela atual da dívida de longo prazo e empréstimos bancários | 114,484) | 946,229) | 104,810) | 9,175) | 12,080) | 7,820) | |
| Menos: Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 5,034,169) | 78,628) | 43,093) | 45,893) | 53,473) | 54,052) | |
| Passivo operacional | 28,005,277) | 25,739,258) | 24,638,809) | 24,461,234) | 23,013,176) | 19,517,548) | |
| Ativos operacionais líquidos1 | 25,904,946) | 25,183,240) | 17,556,889) | 14,908,350) | 11,990,199) | 9,051,406) | |
| Acréscimos agregados baseados em balanços2 | 721,706) | 7,626,351) | 2,648,539) | 2,918,151) | 2,938,793) | —) | |
| Índice financeiro | |||||||
| Índice de competência baseado em balanços3 | 2.83% | 35.69% | 16.32% | 21.70% | 27.93% | — | |
| Benchmarks | |||||||
| Índice de competência baseado em balançosConcorrentes4 | |||||||
| Adobe Inc. | — | -3.83% | 1.85% | -8.24% | 14.14% | 8.20% | |
| AppLovin Corp. | — | -0.63% | -1.52% | 36.28% | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 39.84% | 11.17% | 26.65% | 4.43% | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | — | -28.51% | -35.73% | 17.56% | 173.39% | — | |
| International Business Machines Corp. | — | 2.79% | 2.42% | 1.55% | -7.39% | — | |
| Intuit Inc. | 3.52% | 3.35% | -1.74% | 85.68% | 139.73% | — | |
| Microsoft Corp. | 21.81% | 52.18% | 22.96% | 42.27% | 40.52% | — | |
| Oracle Corp. | 20.79% | 4.30% | 51.77% | 9.90% | 5.62% | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 32.24% | 89.91% | 137.01% | -124.73% | 85.21% | — | |
| Salesforce Inc. | 0.71% | -2.46% | -2.30% | 57.74% | 10.87% | — | |
| ServiceNow Inc. | — | 22.91% | 61.79% | 12.89% | 34.89% | — | |
| Synopsys Inc. | — | 7.85% | 13.85% | 5.01% | 0.36% | 8.40% | |
| Workday Inc. | 20.74% | 28.44% | -11.24% | 55.93% | -15.99% | — | |
| Índice de competência baseado em balançossetor | |||||||
| Serviços de & de software | 0.00% | 26.16% | 18.26% | 29.59% | 17.89% | — | |
| Índice de competência baseado em balançosindústria | |||||||
| Tecnologia da informação | 0.00% | 21.35% | 8.92% | 18.19% | 19.59% | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-08-31), 10-K (Data do relatório: 2024-08-31), 10-K (Data do relatório: 2023-08-31), 10-K (Data do relatório: 2022-08-31), 10-K (Data do relatório: 2021-08-31), 10-K (Data do relatório: 2020-08-31).
1 2025 cálculo
Ativos operacionais líquidos = Ativos operacionais – Passivo operacional
= 53,910,223 – 28,005,277 = 25,904,946
2 2025 cálculo
Acréscimos agregados baseados em balanços = Ativos operacionais líquidos2025 – Ativos operacionais líquidos2024
= 25,904,946 – 25,183,240 = 721,706
3 2025 cálculo
Índice de competência baseado em balanços = 100 × Acréscimos agregados baseados em balanços ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × 721,706 ÷ [(25,904,946 + 25,183,240) ÷ 2] = 2.83%
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos operacionais líquidos ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente, partindo de 11.990.199 mil dólares americanos em 2021, atingindo 25.904.946 mil dólares americanos em 2025. A taxa de crescimento, embora positiva em todos os anos, apresenta uma aceleração notável entre 2022 e 2024.
As contas agregadas de contas de balanço exibem um comportamento mais volátil. Inicialmente, há uma ligeira diminuição de 2021 para 2022, seguida por uma redução mais acentuada em 2023. Contudo, registra-se um aumento significativo em 2024, que não se sustenta em 2025, com um declínio para 7.217.06 mil dólares americanos.
O índice de especialização baseada no balanço demonstra flutuações consideráveis. Apresenta uma tendência de queda de 2021 a 2023, atingindo o valor mais baixo em 2025 (2,83%). O pico observado em 2024 (35,69%) representa uma inversão temporária dessa tendência, mas não se mantém no período subsequente. A variação deste índice sugere mudanças na composição dos ativos e passivos da entidade.
- Ativos operacionais líquidos
- Apresentam crescimento constante, indicando expansão das operações e investimentos em ativos relacionados à atividade principal.
- Contas agregadas de contas de balanço
- Demonstram instabilidade, possivelmente refletindo reestruturações financeiras ou mudanças na gestão de passivos.
- Índice de especialização baseada no balanço
- A volatilidade sugere alterações na estrutura de capital e na alocação de recursos, com um declínio geral na especialização ao longo do período.
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa
Accenture PLC, cálculo da demonstração dos fluxos de caixa dos acréscimos agregados
US$ em milhares
| 31 de ago. de 2025 | 31 de ago. de 2024 | 31 de ago. de 2023 | 31 de ago. de 2022 | 31 de ago. de 2021 | 31 de ago. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro líquido atribuível à Accenture plc | 7,678,433) | 7,264,787) | 6,871,557) | 6,877,169) | 5,906,809) | 5,107,839) | |
| Menos: Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais | 11,474,399) | 9,131,027) | 9,524,268) | 9,541,129) | 8,975,148) | 8,215,152) | |
| Menos: Caixa líquido utilizado nas atividades de investimento | (2,019,650) | (7,061,818) | (2,622,470) | (4,260,629) | (4,309,766) | (1,894,519) | |
| Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados | (1,776,316) | 5,195,578) | (30,241) | 1,596,669) | 1,241,427) | (1,212,794) | |
| Índice financeiro | |||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa1 | -6.95% | 24.31% | -0.19% | 11.87% | 11.80% | — | |
| Benchmarks | |||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaConcorrentes2 | |||||||
| Adobe Inc. | — | -21.90% | -21.73% | -19.93% | 9.21% | -0.48% | |
| AppLovin Corp. | — | -10.24% | -15.40% | 22.07% | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 17.36% | 3.78% | 15.03% | -5.75% | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | — | 30.92% | 53.36% | -34.44% | -28.18% | — | |
| International Business Machines Corp. | — | -3.73% | 0.99% | -7.22% | -1.64% | — | |
| Intuit Inc. | -0.10% | -8.44% | -8.74% | 25.60% | 58.72% | — | |
| Microsoft Corp. | 12.55% | 30.89% | 5.22% | 13.42% | 17.68% | — | |
| Oracle Corp. | 13.98% | -1.01% | 42.79% | -30.58% | 25.81% | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -8.91% | 33.84% | -37.95% | -196.64% | -68.30% | — | |
| Salesforce Inc. | -6.66% | -8.44% | -8.49% | 21.96% | 10.57% | — | |
| ServiceNow Inc. | — | -7.12% | 15.44% | 8.80% | -21.14% | — | |
| Synopsys Inc. | — | -7.64% | 0.20% | -4.64% | -4.88% | 0.92% | |
| Workday Inc. | -4.25% | 34.56% | 18.64% | -0.65% | -18.51% | — | |
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixasetor | |||||||
| Serviços de & de software | 0.00% | 11.97% | 7.19% | 2.21% | 11.54% | — | |
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaindústria | |||||||
| Tecnologia da informação | 0.00% | 6.25% | 1.40% | 2.99% | 8.76% | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-08-31), 10-K (Data do relatório: 2024-08-31), 10-K (Data do relatório: 2023-08-31), 10-K (Data do relatório: 2022-08-31), 10-K (Data do relatório: 2021-08-31), 10-K (Data do relatório: 2020-08-31).
1 2025 cálculo
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa = 100 × Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × -1,776,316 ÷ [(25,904,946 + 25,183,240) ÷ 2] = -6.95%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento consistente nos ativos operacionais líquidos, com um aumento notável de aproximadamente 11,99 milhões de dólares em 2021 para 25,90 milhões de dólares em 2025. Este crescimento indica uma expansão da capacidade operacional da entidade.
As acumulações agregadas baseadas na demonstração de fluxos de caixa apresentam uma trajetória mais volátil. Inicialmente, houve um aumento de 1,24 milhão de dólares em 2021 para 1,60 milhão de dólares em 2022. Contudo, em 2023, registrou-se um valor negativo de -30 mil dólares, seguido por um aumento significativo para 5,20 milhões de dólares em 2024 e, posteriormente, uma redução para -1,78 milhão de dólares em 2025. Essa flutuação sugere variações significativas na geração e aplicação de caixa.
O índice de competência baseado na demonstração do fluxo de caixa demonstra uma variabilidade considerável. Manteve-se relativamente estável em 11,8% e 11,87% em 2021 e 2022, respectivamente. Em 2023, apresentou um valor negativo de -0,19%, indicando uma situação atípica. Em 2024, houve um aumento expressivo para 24,31%, seguido por uma queda para -6,95% em 2025. Essa oscilação pode refletir mudanças na eficiência da gestão do capital de giro e na conversão de vendas em fluxo de caixa.
- Ativos operacionais líquidos
- Apresentam uma tendência de crescimento constante ao longo do período, indicando expansão da capacidade operacional.
- Acumulações agregadas baseadas na demonstração de fluxos de caixa
- Demonstram alta volatilidade, com períodos de crescimento, declínio e até mesmo valores negativos, sugerindo instabilidade na geração e aplicação de caixa.
- Índice de competência baseado na demonstração do fluxo de caixa
- Exibe flutuações significativas, incluindo valores negativos e picos positivos, o que pode indicar mudanças na eficiência da gestão do capital de giro e na conversão de vendas em fluxo de caixa.