Relação entre o valor da empresa e FCFF (EV/FCFF)

Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
Juros pagos, líquidos de impostos
EV para FCFF relação, corrente
EV para FCFF razão, histórico

Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)

International Business Machines Corp., FCFFcálculo

US$ em milhões

12 meses encerrados	31 de dez. de 2024	31 de dez. de 2023	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020
Lucro líquido atribuível à IBM	6,023)	7,502)	1,639)	5,743)	5,590)
Lucro líquido atribuível a participação de não controladores	17)	16)	20)	19)	22)
Encargos líquidos não monetários	6,092)	4,229)	8,815)	5,072)	4,336)
Variações de ativos e passivos operacionais, líquidas de aquisições/desinvestimentos	1,313)	2,184)	(39)	1,962)	8,249)
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	13,445)	13,931)	10,435)	12,796)	18,197)
Juros pagos sobre a dívida, líquidos de impostos¹	1,563)	1,434)	1,107)	1,467)	1,446)
Juros capitalizados, líquidos de impostos²	9)	8)	4)	3)	5)
Pagamentos de imobilizado	(1,048)	(1,245)	(1,346)	(2,062)	(2,618)
Produto da alienação de bens do ativo imobilizado	557)	321)	111)	387)	188)
Investimento em software	(637)	(565)	(626)	(706)	(612)
Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)	13,889)	13,884)	9,685)	11,885)	16,605)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

^{1, 2} Ver Detalhes »

Componente	Descrição: __________	A empresa
FCFF	O fluxo de caixa livre para a empresa é o fluxo de caixa disponível para os fornecedores de capital de International Business Machines Corp. depois que todas as despesas operacionais foram pagas e os investimentos necessários em capital de giro e fixo foram feitos.	FCFF de International Business Machines Corp. aumentou de 2022 para 2023 e de 2023 para 2024.

Juros pagos, líquidos de impostos

International Business Machines Corp., juros pagos, líquidos de impostoscálculo

US$ em milhões

12 meses encerrados	31 de dez. de 2024	31 de dez. de 2023	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020
Alíquota efetiva de imposto de renda (EITR)
EITR¹	21.00%	14.00%	21.00%	3.00%	21.00%
Juros pagos, líquidos de impostos
Juros pagos sobre a dívida, antes de impostos	1,978)	1,668)	1,401)	1,512)	1,830)
Menos: Juros pagos sobre a dívida, impostos²	415)	234)	294)	45)	384)
Juros pagos sobre a dívida, líquidos de impostos	1,563)	1,434)	1,107)	1,467)	1,446)
Custos de juros capitalizados, líquidos de impostos
Juros capitalizados, antes de impostos	12)	9)	5)	3)	6)
Menos: Juros capitalizados, impostos³	3)	1)	1)	—)	1)
Juros capitalizados, líquidos de impostos	9)	8)	4)	3)	5)

¹ Ver Detalhes »

² 2024 cálculo
Juros pagos sobre a dívida, impostos = Juros pagos sobre a dívida × EITR
= 1,978 × 21.00% = 415

³ 2024 cálculo
Juros capitalizados, impostos = Juros capitalizados × EITR
= 12 × 21.00% = 3

Relação entre o valor da empresa e FCFFatual

International Business Machines Corp., EV/FCFF cálculo, comparação com os índices de referência

Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Valor da empresa (EV)	266,506)
Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)	13,889)
Índice de avaliação
EV/FCFF	19.19
Benchmarks
EV/FCFFConcorrentes¹
Accenture PLC	21.69
Adobe Inc.	20.30
Cadence Design Systems Inc.	60.87
CrowdStrike Holdings Inc.	78.27
Intuit Inc.	35.28
Microsoft Corp.	44.17
Oracle Corp.	31.32
Palantir Technologies Inc.	171.93
Palo Alto Networks Inc.	36.32
Salesforce Inc.	20.16
ServiceNow Inc.	47.16
Synopsys Inc.	49.57
Workday Inc.	25.62
EV/FCFFsetor
Serviços de & de software	37.08
EV/FCFFindústria
Tecnologia da informação	40.30

Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31).

¹ Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Se EV/FCFF da empresa é menor, então o EV/FCFF de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/FCFF da empresa for maior, então o EV/FCFF de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.

Relação entre o valor da empresa e FCFFhistórico

International Business Machines Corp., EV/FCFFcálculo, comparação com os índices de referência

	31 de dez. de 2024	31 de dez. de 2023	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Valor da empresa (EV)¹	279,256)	211,965)	159,474)	155,684)	155,259)
Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)²	13,889)	13,884)	9,685)	11,885)	16,605)
Índice de avaliação
EV/FCFF³	20.11	15.27	16.47	13.10	9.35
Benchmarks
EV/FCFFConcorrentes⁴
Accenture PLC	25.76	20.26	16.99	24.76	17.90
Adobe Inc.	21.98	37.75	20.82	33.61	40.43
Cadence Design Systems Inc.	61.26	63.83	44.54	35.05	44.13
CrowdStrike Holdings Inc.	81.46	38.65	96.35	141.44	807.14
Intuit Inc.	36.79	31.28	32.85	48.64	37.90
Microsoft Corp.	49.30	41.75	32.31	38.37	33.99
Oracle Corp.	31.24	35.83	31.60	16.36	14.99
Palantir Technologies Inc.	251.61	69.13	82.97	66.45	—
Palo Alto Networks Inc.	34.69	28.15	29.30	32.74	26.50
Salesforce Inc.	29.95	28.41	35.97	44.91	39.63
ServiceNow Inc.	60.21	56.55	40.86	60.13	83.74
Synopsys Inc.	56.23	55.87	30.82	38.59	42.88
Workday Inc.	32.57	33.40	45.74	57.52	72.44
EV/FCFFsetor
Serviços de & de software	41.22	35.76	29.84	32.54	28.11
EV/FCFFindústria
Tecnologia da informação	40.33	34.40	26.74	27.56	23.97

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² Ver Detalhes »

³ 2024 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 279,256 ÷ 13,889 = 20.11

⁴ Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Índice de avaliação	Descrição: __________	A empresa
EV/FCFF	O valor da empresa sobre o fluxo de caixa livre para a empresa é um indicador de avaliação de toda a empresa.	EV/FCFF de International Business Machines Corp. diminuiu de 2022 para 2023, mas depois aumentou de 2023 para 2024, excedendo o nível de 2022.

International Business Machines Corp. (NYSE:IBM)

Relação entre o valor da empresa e FCFF (EV/FCFF)

Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)

Juros pagos, líquidos de impostos

Relação entre o valor da empresa e FCFFatual

Relação entre o valor da empresa e FCFFhistórico