Relação preço/lucro líquido (P/E)
desde 2005
Cálculo
International Business Machines Corp., P/E, tendências a longo prazocálculo
| P/E | = | Preço das ações1, 2, 3 | ÷ | Lucro por ação1 (EPS) | EPS1 | = | Lucro líquido atribuível à IBM1 (em milhões) |
÷ | Número de ações ordinárias em circulação2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24 de fev. de 2026 | 20.31 | = | 229.32 | ÷ | 11.29 | 11.29 | = | 10,593 | ÷ | 938,034,404 | |
| 25 de fev. de 2025 | 39.68 | = | 257.75 | ÷ | 6.50 | 6.50 | = | 6,023 | ÷ | 927,264,332 | |
| 26 de fev. de 2024 | 22.50 | = | 184.13 | ÷ | 8.18 | 8.18 | = | 7,502 | ÷ | 916,744,848 | |
| 28 de fev. de 2023 | 71.56 | = | 129.30 | ÷ | 1.81 | 1.81 | = | 1,639 | ÷ | 907,105,611 | |
| 22 de fev. de 2022 | 19.40 | = | 123.92 | ÷ | 6.39 | 6.39 | = | 5,743 | ÷ | 899,309,986 | |
| 23 de fev. de 2021 | 19.30 | = | 120.71 | ÷ | 6.26 | 6.26 | = | 5,590 | ÷ | 893,594,090 | |
| 25 de fev. de 2020 | 13.35 | = | 141.71 | ÷ | 10.62 | 10.62 | = | 9,431 | ÷ | 888,408,023 | |
| 26 de fev. de 2019 | 14.25 | = | 139.72 | ÷ | 9.81 | 9.81 | = | 8,728 | ÷ | 889,866,256 | |
| 27 de fev. de 2018 | 25.07 | = | 156.55 | ÷ | 6.25 | 6.25 | = | 5,753 | ÷ | 921,167,894 | |
| 28 de fev. de 2017 | 14.29 | = | 179.82 | ÷ | 12.59 | 12.59 | = | 11,872 | ÷ | 943,212,551 | |
| 23 de fev. de 2016 | 9.65 | = | 132.40 | ÷ | 13.73 | 13.73 | = | 13,190 | ÷ | 960,880,915 | |
| 24 de fev. de 2015 | 13.55 | = | 164.83 | ÷ | 12.16 | 12.16 | = | 12,022 | ÷ | 988,424,172 | |
| 25 de fev. de 2014 | 11.58 | = | 183.23 | ÷ | 15.83 | 15.83 | = | 16,483 | ÷ | 1,041,340,758 | |
| 26 de fev. de 2013 | 13.37 | = | 199.14 | ÷ | 14.90 | 14.90 | = | 16,604 | ÷ | 1,114,509,771 | |
| 28 de fev. de 2012 | 14.47 | = | 197.98 | ÷ | 13.68 | 13.68 | = | 15,855 | ÷ | 1,158,661,712 | |
| 22 de fev. de 2011 | 13.32 | = | 161.95 | ÷ | 12.16 | 12.16 | = | 14,833 | ÷ | 1,219,536,250 | |
| 23 de fev. de 2010 | 12.24 | = | 126.46 | ÷ | 10.33 | 10.33 | = | 13,425 | ÷ | 1,299,003,390 | |
| 24 de fev. de 2009 | 9.40 | = | 86.40 | ÷ | 9.19 | 9.19 | = | 12,334 | ÷ | 1,341,677,786 | |
| 26 de fev. de 2008 | 15.20 | = | 114.38 | ÷ | 7.53 | 7.53 | = | 10,418 | ÷ | 1,384,330,881 | |
| 27 de fev. de 2007 | 14.90 | = | 93.96 | ÷ | 6.30 | 6.30 | = | 9,492 | ÷ | 1,505,528,922 | |
| 28 de fev. de 2006 | 15.85 | = | 80.24 | ÷ | 5.06 | 5.06 | = | 7,934 | ÷ | 1,567,313,082 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).
1 EUA $
2 Dados ajustados para desdobramentos e dividendos de ações.
3 Preço de fechamento na data de apresentação do relatório anual de International Business Machines Corp.
A análise dos dados revela tendências distintas em múltiplos indicadores ao longo do período avaliado. O preço das ações demonstra uma trajetória geralmente ascendente, com flutuações notáveis. Observa-se um crescimento consistente de 2006 a 2008, seguido por uma queda em 2009, recuperando-se e atingindo um pico em 2011. Após este ponto, o preço das ações apresenta uma volatilidade maior, com períodos de declínio e recuperação, culminando em um aumento significativo em 2024 e 2025, seguido de uma leve retração em 2026.
O lucro por ação (EPS) acompanha uma tendência de crescimento de 2006 a 2014, indicando um aumento na rentabilidade da empresa. Contudo, em 2015, o EPS sofre uma queda acentuada, recuperando-se parcialmente nos anos subsequentes, mas sem atingir os níveis anteriores. Em 2020, observa-se uma nova redução, seguida de uma recuperação notável em 2021, 2022 e 2023, com um novo pico em 2025.
O índice Preço/Lucro (P/E) apresenta variações consideráveis ao longo do período. Inicialmente, o rácio se mantém relativamente estável, com flutuações moderadas. Em 2009, o P/E diminui significativamente, refletindo a queda no preço das ações e/ou o aumento do lucro por ação. A partir de 2015, o P/E demonstra maior volatilidade, com um pico notável em 2019, indicando uma possível supervalorização das ações em relação aos lucros. Em 2020, o P/E atinge um valor elevado, seguido de uma diminuição em 2021 e 2022, e um aumento em 2023, 2024 e 2025.
- Tendências Gerais
- O preço das ações e o EPS exibem uma correlação positiva, com períodos de crescimento e declínio simultâneos. O P/E, por sua vez, reflete as expectativas do mercado em relação ao futuro da empresa, apresentando maior volatilidade e, em alguns momentos, divergindo das tendências observadas nos outros indicadores.
- Observações Relevantes
- A queda acentuada no EPS em 2015 e 2020 merece investigação adicional para identificar os fatores que contribuíram para essa redução. O aumento significativo do P/E em 2019 e 2025 pode indicar uma percepção otimista do mercado em relação ao potencial de crescimento da empresa, mas também pode sugerir uma possível supervalorização.
- Considerações Finais
- A análise conjunta desses indicadores sugere que a empresa passou por diferentes fases ao longo do período avaliado, com períodos de crescimento, estabilidade e desafios. Acompanhar a evolução desses indicadores no futuro será fundamental para avaliar o desempenho e as perspectivas da empresa.
Comparação com concorrentes
International Business Machines Corp., P/E, tendências a longo prazo, em comparação com os concorrentes
| International Business Machines Corp. | Accenture PLC | Adobe Inc. | AppLovin Corp. | Cadence Design Systems Inc. | CrowdStrike Holdings Inc. | Datadog Inc. | Intuit Inc. | Microsoft Corp. | Oracle Corp. | Palantir Technologies Inc. | Palo Alto Networks Inc. | Salesforce Inc. | ServiceNow Inc. | Synopsys Inc. | Workday Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24 de fev. de 2026 | 20.31 | 19.47 | 17.51 | 41.68 | 72.92 | — | 398.52 | 48.19 | 37.46 | 47.60 | 195.77 | 112.39 | 45.28 | 69.85 | 69.11 | 122.85 |
| 25 de fev. de 2025 | 39.68 | 31.07 | 31.98 | 68.97 | 67.09 | 892.67 | 235.49 | 58.94 | 35.67 | 37.63 | 632.38 | 42.42 | 71.24 | 146.40 | 33.69 | 50.53 |
| 26 de fev. de 2024 | 22.50 | 27.81 | 49.64 | 56.56 | 78.64 | — | 884.97 | 64.61 | 33.96 | 38.96 | 246.77 | 170.35 | 879.57 | 90.80 | 70.08 | — |
| 28 de fev. de 2023 | 71.56 | 22.93 | 33.15 | — | 59.70 | — | — | 57.31 | 28.34 | 26.85 | — | — | 135.68 | 284.29 | 51.76 | 1,957.29 |
| 22 de fev. de 2022 | 19.40 | 36.58 | 48.90 | 472.35 | 53.88 | — | — | 75.17 | 35.14 | 15.84 | — | — | 48.20 | 487.70 | 73.37 | — |
| 23 de fev. de 2021 | 19.30 | 28.32 | 41.69 | — | 62.89 | — | — | 49.52 | 35.04 | 16.69 | — | — | 1,204.70 | 978.49 | 55.92 | — |
| 25 de fev. de 2020 | 13.35 | 24.58 | 57.17 | — | 20.22 | — | — | 48.17 | 26.86 | 16.89 | — | — | 107.70 | 106.89 | 39.55 | — |
| 26 de fev. de 2019 | 14.25 | 24.10 | 46.11 | — | 46.59 | — | — | 46.88 | 50.00 | 45.90 | — | — | 731.11 | — | 29.60 | — |
| 27 de fev. de 2018 | 25.07 | 26.18 | 57.41 | — | 55.67 | — | — | 37.26 | 26.25 | 22.49 | — | — | 324.94 | — | 95.81 | — |
| 28 de fev. de 2017 | 14.29 | 18.07 | 46.80 | — | 40.53 | — | — | 29.60 | 26.08 | 18.53 | — | — | — | — | 33.71 | — |
| 23 de fev. de 2016 | 9.65 | 22.75 | 70.59 | — | 25.14 | — | — | 63.89 | 30.63 | 17.92 | — | — | — | — | 30.45 | — |
| 24 de fev. de 2015 | 13.55 | 17.46 | 132.73 | — | 34.03 | — | — | 26.44 | 16.11 | 16.33 | — | — | — | — | 25.00 | — |
| 25 de fev. de 2014 | 11.58 | 15.20 | 104.21 | — | 26.30 | — | — | 21.73 | 12.14 | 12.78 | — | — | — | — | 24.68 | — |
| 26 de fev. de 2013 | 13.37 | 17.95 | 22.73 | — | 9.11 | — | — | 22.37 | 14.40 | 13.61 | — | 6,057.94 | — | — | 26.53 | — |
| 28 de fev. de 2012 | 14.47 | 17.60 | 18.49 | — | 44.80 | — | — | 22.53 | 10.03 | 19.17 | — | — | 251.73 | — | 17.51 | — |
| 22 de fev. de 2011 | 13.32 | 17.62 | 22.05 | — | 20.39 | — | — | 24.82 | 11.91 | 17.66 | — | — | 118.88 | — | 17.09 | — |
| 23 de fev. de 2010 | 12.24 | 17.45 | 46.62 | — | — | — | — | 20.01 | 14.56 | 19.25 | — | — | 87.39 | — | 18.86 | — |
| 24 de fev. de 2009 | 9.40 | 13.74 | 11.84 | — | — | — | — | 20.68 | 13.28 | 19.44 | — | — | 388.13 | — | 13.55 | — |
| 26 de fev. de 2008 | 15.20 | 24.38 | 27.23 | — | 10.43 | — | — | 21.92 | 74.58 | 23.58 | — | — | 10,271.10 | — | 29.39 | — |
| 27 de fev. de 2007 | 14.90 | 26.95 | 44.72 | — | 41.15 | — | — | 27.35 | 63.21 | 23.43 | — | — | 151.60 | — | 156.86 | — |
| 28 de fev. de 2006 | 15.85 | 24.06 | 38.61 | — | 103.88 | — | — | 21.02 | 70.27 | 23.70 | — | — | 207.38 | — | — | — |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).
Comparação com o setor industrial: Serviços de & de software
International Business Machines Corp., P/E, tendências a longo prazo, em comparação com o setor industrial: serviços de & de software
| International Business Machines Corp. | Serviços de & de software | |
|---|---|---|
| 24 de fev. de 2026 | 20.31 | 40.01 |
| 25 de fev. de 2025 | 39.68 | 42.11 |
| 26 de fev. de 2024 | 22.50 | 40.33 |
| 28 de fev. de 2023 | 71.56 | 34.78 |
| 22 de fev. de 2022 | 19.40 | 38.09 |
| 23 de fev. de 2021 | 19.30 | 38.69 |
| 25 de fev. de 2020 | 13.35 | 28.30 |
| 26 de fev. de 2019 | 14.25 | 43.31 |
| 27 de fev. de 2018 | 25.07 | 30.27 |
| 28 de fev. de 2017 | 14.29 | 23.96 |
| 23 de fev. de 2016 | 9.65 | 23.38 |
| 24 de fev. de 2015 | 13.55 | 18.36 |
| 25 de fev. de 2014 | 11.58 | 14.09 |
| 26 de fev. de 2013 | 13.37 | 14.97 |
| 28 de fev. de 2012 | 14.47 | 13.91 |
| 22 de fev. de 2011 | 13.32 | 14.04 |
| 23 de fev. de 2010 | 12.24 | 15.17 |
| 24 de fev. de 2009 | 9.40 | 13.87 |
| 26 de fev. de 2008 | 15.20 | 43.67 |
| 27 de fev. de 2007 | 14.90 | 39.59 |
| 28 de fev. de 2006 | 15.85 | 44.69 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).
Comparação com a indústria: Tecnologia da informação
International Business Machines Corp., P/E, tendências a longo prazo, em comparação com a indústria: tecnologia da informação
| International Business Machines Corp. | Tecnologia da informação | |
|---|---|---|
| 24 de fev. de 2026 | 20.31 | 40.64 |
| 25 de fev. de 2025 | 39.68 | 45.25 |
| 26 de fev. de 2024 | 22.50 | 36.08 |
| 28 de fev. de 2023 | 71.56 | 26.93 |
| 22 de fev. de 2022 | 19.40 | 29.79 |
| 23 de fev. de 2021 | 19.30 | 31.22 |
| 25 de fev. de 2020 | 13.35 | 23.29 |
| 26 de fev. de 2019 | 14.25 | 23.19 |
| 27 de fev. de 2018 | 25.07 | 23.45 |
| 28 de fev. de 2017 | 14.29 | 19.49 |
| 23 de fev. de 2016 | 9.65 | 16.53 |
| 24 de fev. de 2015 | 13.55 | 17.12 |
| 25 de fev. de 2014 | 11.58 | 14.14 |
| 26 de fev. de 2013 | 13.37 | 14.37 |
| 28 de fev. de 2012 | 14.47 | 13.73 |
| 22 de fev. de 2011 | 13.32 | 14.99 |
| 23 de fev. de 2010 | 12.24 | 21.45 |
| 24 de fev. de 2009 | 9.40 | 15.68 |
| 26 de fev. de 2008 | 15.20 | 36.28 |
| 27 de fev. de 2007 | 14.90 | 31.95 |
| 28 de fev. de 2006 | 15.85 | 33.66 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).