Stock Analysis on Net

International Business Machines Corp. (NYSE:IBM)

Índices de avaliação de ações ordinárias 

Microsoft Excel

Índices de avaliação atual

International Business Machines Corp., índices de avaliação corrente

Microsoft Excel
International Business Machines Corp. Accenture PLC Adobe Inc. Autodesk Inc. Cadence Design Systems Inc. CrowdStrike Holdings Inc. Intuit Inc. Microsoft Corp. Oracle Corp. Palo Alto Networks Inc. Salesforce Inc. ServiceNow Inc. Synopsys Inc. Serviços de & de software Tecnologia da informação
Dados financeiros selecionados
Preço atual das ações (P) $233.67
Número de ações ordinárias em circulação 921,148,195
Taxa de crescimento (g) -11.84%
 
Lucro por ação (EPS) $8.14
EPS esperado para o próximo ano $7.18
Lucro operacional por ação $10.19
Vendas por ação $67.16
Valor contábil por ação (BVPS) $24.46
Índices de avaliação
Relação preço/lucro líquido (P/E) 28.69 32.03 40.75 68.63 69.16 840.37 57.65 35.09 46.27 47.15 67.23 109.35 62.62 48.85 55.22
Índice de preço em relação aos lucros esperados para o próximo ano 32.55 27.19 31.23 44.26 54.32 981.85 51.40 27.57 15.72 55.12 64.65 95.61 54.38 39.86 43.97
Relação preço/resultado operacional (P/OP) 22.94 24.25 33.27 55.12 57.54 47.05 28.26 31.54 177.69 55.49 248.41 60.68 39.17 46.41
Relação preço/receita (P/S) 3.48 3.59 11.40 11.31 17.60 24.57 10.49 12.62 9.14 15.14 7.98 21.10 13.18 10.89 12.14
Relação preço/valor contabilístico (P/BV) 9.55 8.23 13.39 33.52 21.15 32.58 9.26 11.52 55.64 23.51 4.66 24.81 12.53 14.33 17.42

Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31).

Se o índice de avaliação da empresa for menor, então o índice de avaliação do benchmark, as ações da empresa estarão relativamente subvalorizadas.
Caso contrário, se o índice de avaliação da empresa for maior, o índice de avaliação do benchmark, as ações da empresa estarão relativamente sobrevalorizadas.


Índices históricos de avaliação (resumo)

International Business Machines Corp., índices históricos de avaliação

Microsoft Excel
31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019
Relação preço/lucro líquido (P/E) 22.50 71.56 19.40 19.30 13.35
Relação preço/resultado operacional (P/OP) 17.99 14.35 16.23 15.90 11.94
Relação preço/receita (P/S) 2.73 1.94 1.94 1.47 1.63
Relação preço/valor contabilístico (P/BV) 7.49 5.34 5.90 5.24 6.04

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).

Índice de avaliação Descrição: __________ A empresa
P/E A relação preço/lucro líquido informa ao analista quanto um investidor em ações ordinárias paga por dólar de lucro corrente. O rácio preço/lucro líquido de International Business Machines Corp. aumentou de 2021 para 2022, mas depois diminuiu ligeiramente de 2022 para 2023, não atingindo o nível de 2021.
P/OP Como a relação preço/lucro líquido é calculada usando o lucro líquido, a relação pode ser sensível aos lucros não recorrentes e à estrutura de capital, os analistas podem usar a relação preço/lucro operacional. A relação preço/lucro operacional de International Business Machines Corp. diminuiu de 2021 para 2022, mas depois aumentou de 2022 para 2023, superando o nível de 2021.
P/S Uma justificativa para a relação preço/receita é que as vendas, como a linha superior em uma demonstração de resultados, geralmente estão menos sujeitas a distorção ou manipulação do que outros fundamentos, como EPS ou valor contábil. As vendas também são mais estáveis do que os lucros e nunca negativas. A relação preço/receita de International Business Machines Corp. diminuiu de 2021 para 2022, mas depois aumentou de 2022 para 2023, superando o nível de 2021.
P/BV A relação preço/valor contábil é interpretada como um indicador do julgamento do mercado sobre a relação entre a taxa de retorno requerida de uma empresa e sua taxa real de retorno. O rácio preço/valor contabilístico da International Business Machines Corp. diminuiu de 2021 para 2022, mas depois aumentou de 2022 para 2023, ultrapassando o nível de 2021.

Relação preço/lucro líquido (P/E)

International Business Machines Corp., P/Ecálculo, comparação com os índices de referência

Microsoft Excel
31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019
Número de ações ordinárias em circulação1 916,744,848 907,105,611 899,309,986 893,594,090 888,408,023
Dados financeiros selecionados (EUA $)
Lucro líquido atribuível à IBM (em milhões) 7,502 1,639 5,743 5,590 9,431
Lucro por ação (EPS)2 8.18 1.81 6.39 6.26 10.62
Preço das ações1, 3 184.13 129.30 123.92 120.71 141.71
Índice de avaliação
P/E4 22.50 71.56 19.40 19.30 13.35
Benchmarks
P/EConcorrentes5
Accenture PLC 27.81 22.93 36.58 28.32 24.58
Adobe Inc. 49.64 33.15 48.90 41.69 57.17
Autodesk Inc. 51.99 82.51 47.53 152.72
Cadence Design Systems Inc. 78.64 59.70 53.88 62.89 20.22
CrowdStrike Holdings Inc.
Intuit Inc. 64.61 57.31 75.17 49.52 48.17
Microsoft Corp. 33.96 28.34 35.14 35.04 26.86
Oracle Corp. 38.96 26.85 15.84 16.69 16.89
Palo Alto Networks Inc. 170.35
Salesforce Inc. 879.57 135.68 48.20 1,204.70 107.70
ServiceNow Inc. 90.80 284.28 487.70 978.47 106.89
Synopsys Inc. 70.08 51.76 73.37 55.92 39.55
P/Esetor
Serviços de & de software 39.01 33.75 36.39 36.61 27.87
P/Eindústria
Tecnologia da informação 36.00 27.27 29.38 31.17 22.78

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).

1 Dados ajustados para desdobramentos e dividendos de ações.

2 2023 cálculo
EPS = Lucro líquido atribuível à IBM ÷ Número de ações ordinárias em circulação
= 7,502,000,000 ÷ 916,744,848 = 8.18

3 Preço de fechamento na data de apresentação do relatório anual de International Business Machines Corp.

4 2023 cálculo
P/E = Preço das ações ÷ EPS
= 184.13 ÷ 8.18 = 22.50

5 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Índice de avaliação Descrição: __________ A empresa
P/E A relação preço/lucro líquido informa ao analista quanto um investidor em ações ordinárias paga por dólar de lucro corrente. O rácio preço/lucro líquido de International Business Machines Corp. aumentou de 2021 para 2022, mas depois diminuiu ligeiramente de 2022 para 2023, não atingindo o nível de 2021.

Relação preço/resultado operacional (P/OP)

International Business Machines Corp., P/OPcálculo, comparação com os índices de referência

Microsoft Excel
31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019
Número de ações ordinárias em circulação1 916,744,848 907,105,611 899,309,986 893,594,090 888,408,023
Dados financeiros selecionados (EUA $)
Resultado operacional (em milhões) 9,382 8,174 6,865 6,786 10,543
Lucro operacional por ação2 10.23 9.01 7.63 7.59 11.87
Preço das ações1, 3 184.13 129.30 123.92 120.71 141.71
Índice de avaliação
P/OP4 17.99 14.35 16.23 15.90 11.94
Benchmarks
P/OPConcorrentes5
Accenture PLC 21.69 16.83 28.35 22.21 18.63
Adobe Inc. 40.52 25.85 40.64 51.75 51.63
Autodesk Inc. 43.26 66.40 91.28 95.51
Cadence Design Systems Inc. 65.43 47.21 48.13 57.54 40.67
CrowdStrike Holdings Inc.
Intuit Inc. 49.04 46.05 62.00 41.56 40.45
Microsoft Corp. 27.76 24.72 30.79 29.30 24.54
Oracle Corp. 25.30 16.51 14.31 12.17 13.83
Palo Alto Networks Inc. 193.40
Salesforce Inc. 177.62 357.52 431.39 511.08 223.46
ServiceNow Inc. 206.26 260.26 436.46 583.07 1,590.30
Synopsys Inc. 67.90 43.85 75.64 59.90 40.48
P/OPsetor
Serviços de & de software 31.28 26.79 32.94 30.46 25.14
P/OPindústria
Tecnologia da informação 30.25 23.02 26.15 26.69 19.93

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).

1 Dados ajustados para desdobramentos e dividendos de ações.

2 2023 cálculo
Lucro operacional por ação = Resultado operacional ÷ Número de ações ordinárias em circulação
= 9,382,000,000 ÷ 916,744,848 = 10.23

3 Preço de fechamento na data de apresentação do relatório anual de International Business Machines Corp.

4 2023 cálculo
P/OP = Preço das ações ÷ Lucro operacional por ação
= 184.13 ÷ 10.23 = 17.99

5 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Índice de avaliação Descrição: __________ A empresa
P/OP Como a relação preço/lucro líquido é calculada usando o lucro líquido, a relação pode ser sensível aos lucros não recorrentes e à estrutura de capital, os analistas podem usar a relação preço/lucro operacional. A relação preço/lucro operacional de International Business Machines Corp. diminuiu de 2021 para 2022, mas depois aumentou de 2022 para 2023, superando o nível de 2021.

Relação preço/receita (P/S)

International Business Machines Corp., P/Scálculo, comparação com os índices de referência

Microsoft Excel
31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019
Número de ações ordinárias em circulação1 916,744,848 907,105,611 899,309,986 893,594,090 888,408,023
Dados financeiros selecionados (EUA $)
Receita (em milhões) 61,860 60,530 57,350 73,620 77,147
Vendas por ação2 67.48 66.73 63.77 82.39 86.84
Preço das ações1, 3 184.13 129.30 123.92 120.71 141.71
Índice de avaliação
P/S4 2.73 1.94 1.94 1.47 1.63
Benchmarks
P/SConcorrentes5
Accenture PLC 2.98 2.56 4.28 3.26 2.72
Adobe Inc. 13.88 8.95 14.94 17.04 15.11
Autodesk Inc. 8.55 9.35 15.15 10.00 13.21
Cadence Design Systems Inc. 20.02 14.23 12.55 13.85 8.56
CrowdStrike Holdings Inc. 12.81 30.15 48.70 22.79
Intuit Inc. 10.72 9.30 16.09 11.78 11.05
Microsoft Corp. 11.60 10.40 12.81 10.85 8.38
Oracle Corp. 6.63 4.25 5.38 4.33 4.74
Palo Alto Networks Inc. 10.87 9.62 10.72 6.66 7.06
Salesforce Inc. 5.84 7.40 9.24 8.88 9.00
ServiceNow Inc. 17.52 12.75 19.02 25.66 19.36
Synopsys Inc. 14.75 10.03 13.22 10.08 6.27
P/Ssetor
Serviços de & de software 8.70 7.43 9.44 7.57 6.06
P/Sindústria
Tecnologia da informação 7.92 6.51 7.50 6.65 5.05

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).

1 Dados ajustados para desdobramentos e dividendos de ações.

2 2023 cálculo
Vendas por ação = Receita ÷ Número de ações ordinárias em circulação
= 61,860,000,000 ÷ 916,744,848 = 67.48

3 Preço de fechamento na data de apresentação do relatório anual de International Business Machines Corp.

4 2023 cálculo
P/S = Preço das ações ÷ Vendas por ação
= 184.13 ÷ 67.48 = 2.73

5 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Índice de avaliação Descrição: __________ A empresa
P/S Uma justificativa para a relação preço/receita é que as vendas, como a linha superior em uma demonstração de resultados, geralmente estão menos sujeitas a distorção ou manipulação do que outros fundamentos, como EPS ou valor contábil. As vendas também são mais estáveis do que os lucros e nunca negativas. A relação preço/receita de International Business Machines Corp. diminuiu de 2021 para 2022, mas depois aumentou de 2022 para 2023, superando o nível de 2021.

Relação preço/valor contabilístico (P/BV)

International Business Machines Corp., P/BVcálculo, comparação com os índices de referência

Microsoft Excel
31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019
Número de ações ordinárias em circulação1 916,744,848 907,105,611 899,309,986 893,594,090 888,408,023
Dados financeiros selecionados (EUA $)
Total do patrimônio líquido da IBM (em milhões) 22,533 21,944 18,901 20,597 20,841
Valor contábil por ação (BVPS)2 24.58 24.19 21.02 23.05 23.46
Preço das ações1, 3 184.13 129.30 123.92 120.71 141.71
Índice de avaliação
P/BV4 7.49 5.34 5.90 5.24 6.04
Benchmarks
P/BVConcorrentes5
Accenture PLC 7.44 7.13 11.06 8.51 8.15
Adobe Inc. 16.31 11.22 15.94 16.53 16.03
Autodesk Inc. 37.37 48.29 59.48
Cadence Design Systems Inc. 24.05 18.46 13.68 14.90 9.51
CrowdStrike Holdings Inc. 19.61 42.67 48.91 14.78
Intuit Inc. 8.92 7.20 15.71 17.71 20.00
Microsoft Corp. 11.92 12.38 15.16 13.11 10.30
Oracle Corp. 308.71 41.57 14.01 8.59
Palo Alto Networks Inc. 42.84 251.98 71.88 20.61 12.91
Salesforce Inc. 3.13 3.37 4.73 4.48 7.66
ServiceNow Inc. 20.60 18.36 30.36 40.91 31.48
Synopsys Inc. 14.02 9.24 10.50 7.57 5.16
P/BVsetor
Serviços de & de software 11.45 10.77 13.67 11.59 10.11
P/BVindústria
Tecnologia da informação 11.36 10.37 12.37 10.90 8.30

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).

1 Dados ajustados para desdobramentos e dividendos de ações.

2 2023 cálculo
BVPS = Total do patrimônio líquido da IBM ÷ Número de ações ordinárias em circulação
= 22,533,000,000 ÷ 916,744,848 = 24.58

3 Preço de fechamento na data de apresentação do relatório anual de International Business Machines Corp.

4 2023 cálculo
P/BV = Preço das ações ÷ BVPS
= 184.13 ÷ 24.58 = 7.49

5 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Índice de avaliação Descrição: __________ A empresa
P/BV A relação preço/valor contábil é interpretada como um indicador do julgamento do mercado sobre a relação entre a taxa de retorno requerida de uma empresa e sua taxa real de retorno. O rácio preço/valor contabilístico da International Business Machines Corp. diminuiu de 2021 para 2022, mas depois aumentou de 2022 para 2023, ultrapassando o nível de 2021.